“破山劍”傳奇：以大博小 一月翻倍

袁智慧

2014年9月29日，在知名的淘股吧論壇上，一位資深網友“破山劍”發表了題為“不追高，不打板，借助融資也可以一月翻倍”的實盤貼，并附上了4頁交割單截圖，立即引來了眾多股友圍觀。經過多日詳細統計和逐一復盤驗證，并與“破山劍”本人聯系后，筆者確認了這些9月份交割單的真實性。在多如牛毛的短線交易者當中，能夠“以大博小，一月翻倍”的，顯然是少數，更難能可貴的是，一年能3次翻倍的，更加寥寥無幾。

一、超級短線 以大博小

“破山劍”，男，30歲，現居江蘇，2007年大學畢業后進入股市，2011年7月9日在淘股吧論壇注冊。9月1日，其賬戶資金約為110萬元。在9月份短短一個月中，“破山劍”共計實現盈利1031635元，基本實現了收益翻倍，堪稱超級短線的傳奇戰例，而且這已經是其2014年以來第三次翻倍了。

交割單顯示，破山劍屬于典型的超級短線交易，基本上每天都在選股，每天都在操作。

從9月1日至9月30日，短短21個交易日中，破山劍共計操作個股27次，平均每個交易日1.28次；累計操作個股23只，其中重慶水務（601158）、興蓉投資（000598）、友阿股份（00227）等都有過反復操作。除少數幾次捕獲大黑馬外，破山劍還有一個鐵律：買入次日，無論盈虧，都會在開盤前30分鐘賣出，甚至集合競價直接賣出，不但從時間上降低了持股風險，更重要的是，為當日的后續操作騰出了資金。

從每日操作情況來看，破山劍經常同時買入2只個股，也有時是1只，但絕對不會超過兩只。如9月2日，其在2.78元買入了中海集運（601886），同一天又在3.28元買入了大連港（601880）；9月3日則僅買入了重慶水務（601158）1只個股；到了9月4日，又同時買入了興蓉投資（000598）和世聯行（002285）。從股價來看，破山劍操作的對象全部是15元以下的低價股。在這26次交易中，買入價位最低的個股，是9月16日在2.00元買入的馬鋼股份（600808）；買入價位最高的個股，是9月19日在15.33元買入的友阿股份（002277），其更傾向于15元甚至10元以下的低價股。

從盈虧結果看，破山劍的26日超短交易取得了多贏少虧，穩健盈利的好結果。除安泰科技（000969）及城投控股（600649）外，其余的25次交易中，盈利18次，勝率高達72%。更難等可貴的是，在7次虧損交易中，除9月4日買入的世聯行（002285）虧損3.25%，9月16日買入的興蓉投資（000598）虧損2.58%，9月23日買入的海南椰島（600238）虧損1.54%外，其余的4次虧損均在1%以內。

從選股方法看，破山劍喜歡買入多頭走勢突破臨界的個股。破山劍認為，短線投機必須買有量的，起碼買點時候較前日量能至少是放大的。其操作的個股，大部分處于MACD指標即將金叉或者剛剛金叉的敏感時期，前幾日見到階段性地量，當日量比2倍以上，股價沿均價價線不斷放量上攻。在量能充沛，對手盤較多的情況下，及時買入那些分時中還有余力上漲的個股，往往當天就能浮盈。

業內人士坦言，在資本市場，穩健獲利的秘訣無非有二：一種是以小的倉位去博大的波動，一種是以大的倉位去博小的波動。很顯然，破山劍選擇了后者。

在破山劍的18次盈利中，僅有5次盈利在7%以上，分別是9月4日買入的興蓉投資（000598）盈利7.37%；9月11日買入的弘業股份（600128）盈利19.55%；9月15日買入的愛建股份（600643）盈利10.16%；9月24日買入的陜西金葉（000812）盈利9.96%；9月26日買入的神農大豐（300189）盈利8.36%；其余的13次盈利均在3%以內，穩健獲利一兩個點是其主要目標，少數情況下也會意外捕捉到大黑馬，獲得豐厚收益。

穩健獲利一兩個點，并太具備吸引力，但是重倉操作，折換成均對金額，則成了日入一兩萬，顯然很是驚人。從9月份交易統計表看，破山劍每次都是以大博小，重倉大賺。如9月2日，破山劍在2.78元買入了中海集運（601886），次日在2.82元出局，盈利比例僅為1.27%，但由于是一次性大手筆買入512400股，買入金額高達1424472元，所以除去各種稅費后，實際盈利仍然達到了18191元。也就是說，破山劍用142萬一天賺了18191元。

事實上，像這樣借助于兩融杠桿，一次性大手筆買入數十萬甚至上百萬的操作的手法和風格始終一脈相承，破山劍確確實實做到了“以大博小 重倉大賺”。

二、手續費不菲及風險性

這種以大博小的超短交易，除了交易成本高昂外，同時也蘊藏了一定風險。

一是手續費高昂。據了解，破山劍的交易成本主要為：萬分之三的雙向交易傭金、賣出時千分之一的印花稅及過戶稅、融資利息等。筆者在統計手續費時，主要統計了數額較大的交易傭金和印花稅項目，而過戶費、融資利息等計算方式復雜且數額不大，未統計在內。

以9月1日買入的柳化股份為例，這筆110萬元級別的短線交易，僅手續費就高達1800元；9月3日買入的300萬元重慶水務，手續費更是高達4859元。統計表顯示，9月份的這25筆交易手續費就累計高達68017元。一個月68017元的交易用，無論是從絕對數目來看，還是相對于110萬元的本金而言，顯然都是代價不菲。據破山劍本人透露，其9月份交易傭金為27016.85元、印花稅為45592.74元，過戶費及其他雜費為6165.33元，三者共計高達78774.92元。

二是如此頻繁超短交易需要良好的大盤背景。一般而言，大盤背景良好，市場熱點活躍時，個股會紛紛普漲暴跌，做短線交易也就順風順水，效率較高，一旦大盤背景轉冷，系統性風險爆發，個股則會出現普跌暴跌，交易失敗的概率很大。破山劍本人也在帖子中坦言，“今年氛圍較好，取2次錢了，不過國慶之后應該沒這么好賺錢了，適時休息下也不錯……注意大盤不好時控制回撤的重要性。”endprint

三是個股早盤低開震倉或快速殺跌的風險。由于股價早盤低開和快速殺跌極其常見，而破山劍的賣出時間又必須趕在開盤30分鐘內。賣出之后當日大漲和賣在最低點的情形時常出現。世聯行虧損的案例就是遇到了早盤低開和快速殺跌。9月4日，破山劍以11.95元買入之后，9月5日該股以11.82元低開，4分鐘之后更是快速殺跌，最終破山劍只好在11.60元、11.56元、11.54元、11.53元分批止損出局。實際當日收盤價為11.89元，最低價位11.51元，破山劍基本賣在了最低位。9月23日買入的海南椰島也是遇到了早盤低開低走，最終只好認栽出局。

此外，由于使用了兩融資金，滿倉加杠桿的超短交易，雖然放大了收益，但是也同步放大了風險。近年以來，隨著融資融券標的證券范圍的多次擴大、市場環境逐步變暖等，截至2014年10月14日，滬深兩市融資余額已達6590.11億元，一些短線大牛股紛紛被融資資金爆炒，不少融資客借助于融資杠桿取得了豐厚收益。但是融資加杠桿，不但要支付融資利息，還可能面臨強制平倉、長期停牌等各種意外風險。

三、破山劍心態心得

“破山劍”，古代劍名，出自《珊瑚鉤詩話》。“有農夫耕地得劍，磨洗適市，值賈胡售以百千，未可，至百萬，約來日取之。夜歸語妻子，此何異而價至。是庭中有石，偶以劍指之，立碎。詰旦，胡人載鏹呈，則嘆叱曰：劍光已盡，不復買。農夫苦問之。曰：是破山劍，唯一可用，吾欲持之破寶山耳。

不過，網友“破山劍”的操作模式，絕非只可用一次的“破山劍”，無論如何，其確實做到了“復雜的事情簡單做，簡單的事情重復做”，而且以此掘取了不菲收益。“每次都是100（萬）本金，做到200（萬）取出盈利留100（萬）繼續，不求復利，只求穩定獲利……這個9月1號110（萬）開始，今天收盤216（萬），目測賬戶持有的股票明天會高開，翻倍有余。”

破山劍曾總結過自己的戰績，只要有行情短期翻倍的記錄太多，今年有3次。 一是今年農歷新年后也是滿倉加杠桿，那次速度更快，只用了十多個交易日，每天晚上研究到很晚，投機氛圍好幾乎出手就板，緊接著大盤整理時候回撤了20%多。二是3月底翻倍是從002067開始，這個股只賺了20%多，那時候行情好轉了，繼續這種滿倉杠桿的玩法沒多久翻倍。

作為一個2007年入市，接觸股票7年多，職業2年多的資深股民，破山劍認為心態很重要：“等該懂的懂了以后投機最主要的還是心態，賺了錢添置點實物資產心態就會好很多，別總想著翻倍再翻倍，什么千萬，億萬……”；“情緒不好時候減少交易，否則再好的行情也跟你無關”；“好心態的關鍵就是不押身家，要是當初我職業時押家當上去，也許褲子也輸沒了”。

看到TGB還有些迷茫的散戶，破山劍毫無保留的寫出了自己的心得：首先不要迷戀任何大師，即使人氣再旺的大師推薦也要看看K線在什么位置，每天要做的就是刷刷TGB看大家吹股，然后把不是高位，流通盤合適，合乎炒作邏輯的票加入自選股，次日開盤看下量能做下篩選，大賺小虧，每天重復。

網絡江湖，泥沙俱下。在知名的淘股吧論壇上，形形色色的各類人物，因緣際會魚龍混雜，固然也誕生過asking、龍飛虎那樣萬眾欽佩的絕頂高手，但時至今日，也充斥了大量“吹票黑嘴”。今天的淘股吧中，能夠像破山劍這樣，做到“以大博小，一月翻倍”，并且交易風格完全一致，同時敢于用實盤交割單來證明自己的高手，絕對是鳳毛麟角了，更可敬的是，幾乎對于每一條跟帖，破山劍都進行了認真細致的回復和解答。

長久以來，在A股投資者中，概念炒作已經深入人心，無數逐利心切的短線客，紛紛投身于“炒新、炒小、炒差、炒短”的大潮中，少數人功成名就，多數人折戟沉沙。毋庸置疑，破山劍屬于成功的少數人之一，無論如何，其方式方法、心態心得都值得短線客借鑒。endprint