7月十大牛股解析

Wind資訊

火熱的7月，市場人氣爆棚，頻頻出現大量股票漲停潮。7月3日起，金融、地產揭竿而起，帶領大盤指數節節走高，滬港通、國企改革是推動藍籌股上漲的主要因素。個股表現精彩紛呈，共有25只個股累計漲幅已超過50%，并購重組、央企改革、軍工類個股受到資金的寵愛。牛股的上漲因素，主要是主業出現了重大變化，或者經營環境大幅改善。兵工集團改革，北方導航漲幅位居十大牛股之首；大宗商品鋁、鋅、銅等金屬價格近期持續上漲，也給A股市場的有色金屬板塊注入了動力；港股機構和大股東近期增持中資地產股，滬港通運行，對A股地產股有一定促進作用。展望后市，建議重點關注新股次新股、重組、中報業績超預期、高送轉品種。

北方導航：兵工集團改革，旗下公司連續上揚

近期以央企改革、兵工集團改革為代表的國企改革概念股也成為了市場的焦點，而這些國企改革股大多都是中大型藍籌股。消息稱，兵工集團要大力推進法律和政策框架下的“無禁區改革”；兵工集團已制定印發了《集團公司全面深化改革領導小組2014-2015年工作要點》。受此消息影響，中國兵器工業集團公司旗下的11家A股公司和1家港股公司出現大幅異動，北方導航連續上揚。分析認為，每年臨近“八一”，A股市場上都有一波軍工股上漲行情，軍工板塊強勢行情有望延續。再加上港股中，軍工板塊為稀缺品種。隨著滬港通漸行漸近，軍工股有望獲得港資的青睞。建議繼續關注“小市值、大集團”的航天系股票作為投資重點。

中成股份：國開投資公司旗下，國企改革領頭羊

中成股份屬國家開發投資公司（國投）旗下，大漲緣于前期國務院國資委進行央企改革試點。國務院國資委宣布公司實際控制人國家開發投資公司為國有資本投資公司的試點企業之一，并表示此事項對于公司的長遠發展具有積極的影響。國家開發投資公司旗下擁有國投電力、國投新集、國投中魯、中紡投資、中成股份5家A股上市公司，中成股份主營進出口業務。中長期，國企改革將成為未來數年國內市場化改革的一個重大紅利，具備“經營效率提升，管理層激勵完善”預期的公司都將具備較強的投資價值。目前央企概念股分化，后市可繼續關注，但不宜追高。

丹甫股份：臺海核電31億元借殼，股價連續上揚

丹甫股份重組，擬以全部資產和負債與臺海核電100%股份進行置換，差額部分由丹甫股份以非公開發行股份方式收購。擬置入資產的交易價格暫定為31億元，重組完成后，丹甫股份將持有臺海核電100%股份，變身核電股。作為清潔能源，核電具有無溫室氣體排放、選址靈活、容量大、高效穩定、經濟成本低、投資回報高等諸多優點，能滿足工業化大規模使用，可有效取代煤電，具備產業化發展的條件。廣闊的成長空間對于核電產業鏈個股形成長期利好，臺海核電承諾2014年至2016年，營業收入分別約為5.80億、8.27億、11.30億，凈利潤分別不低于2億、3億、5億。其中，2014年承諾的營業收入與凈利潤分別較上年增長147.84%和529.79%。

百圓褲業：10億元收購環球易購，切合電商熱點

百圓褲業近期風頭正勁，在7月份十大牛股中漲幅居首，月內累計漲幅接近翻倍。去年12月時，該股就曾因股價崩盤而受到市場關注。而其股價V形反轉的背后，是資本市場上屢試不爽的重組故事。百圓褲業7月17日復牌，擬10億元收購環球易購，補缺線上業務。環球易購為國內領先的跨境出口零售電商之一，本次重組完成后，環球易購將成為公司全資子公司。并承諾環球易購2014年度至2017年度實現的凈利潤分別不低于0.65億元、0.91億元、1.26億元和1.7億元。近段時間以來，國內電商巨頭京東、阿里巴巴陸續登陸美國資本市場，并引發投資者熱烈追捧。此次公司巨資收購電商平臺，將進一步提升公司未來發展預期，對公司股價也將起到積極的推動作用。

永泰能源：積極參加頁巖氣招標，收購頁巖氣資產

近期頁巖氣概念大幅拉升，永泰能源連續上揚。永泰能源7月23日晚間公告稱，公司所屬貴州永泰能源頁巖氣開發有限公司頁巖氣項目取得重大進展，經估算，該勘查區域內頁巖氣儲量約為2000億立方米左右。永泰能源表示，公司未來還將繼續積極參加國土資源部后續頁巖氣項目相關招標工作，并擇機收購更多頁巖氣相關資產。本次勘查結果進一步夯實公司戰略轉型成效，隨著后續開發的推進，頁巖氣項目將成為公司顯著的資產增值要素和未來重要的業績增長點。估算2000億立方米儲量將為公司創造超過300億元的資產增值空間，這將使得公司資產整體估值水平大幅上升。

航天科技：軍方密集軍演，軍工國防引關注

近期，我國軍方密集舉行軍演，除陸續在甘肅省等地舉行10場陸軍兵種部隊跨區基地化實兵實彈演練之外，還在渤海、黃海、東海和北部灣四大海域同期開展軍演，海陸空三軍可謂“火力全開”。航天科技是航天系上市公司中唯一擁有生產固體運載火箭核心技術和資產的企業，在市場的持續追捧下，航天科技連續漲停。分析稱，軍工股的暴漲是多因素綜合刺激的結果，軍工股的炒作是建立在“高層重視國防建設，軍工投資未來會增加，也會增加軍工企業訂單，從而走上業績回升之路”的利好預期之上的，高層表示將推動軍工開放，加快結構調整也成為刺激軍工板塊走強的重要原因。

中糧地產：國企改革+港資增持+取消限購

兵工集團改革、央企國資改革投資主題風生水起，讓人目不暇接。央企改革給資本市場注入正能量，推動整個資本市場定位發生質的變化。7月15日，宣布在所監管的中央企業中開展“四項改革”試點，國家開發投資公司、中糧集團等六家中央企業納入首批試點。相關上市公司聞風而動，中糧地產作為中糧集團下屬公司，受到資產市場的熱捧。目前，中糧集團旗下擁有兩家地產上市公司，A股上市的中糧地產以住宅開發為主，香港掛牌的中糧置地的業務主要集中在商業地產和酒店行業。實際上，除了受益央企改革，地產板塊還有限購松綁、港股增持中資地產股提升估值等利好。深交所交易數據顯示，中糧地產的大漲行情不但有游資參與，還得到了機構的大力支持。

茂業物流：17倍溢價收購創世漫道，連續漲停

7月25日，茂業物流擬以發行股份及支付現金北京創世漫道科技有限公司100%的股權。創世漫道是國內一家領先的移動資訊智慧傳輸服務提供商，取得了行業主管單位工信部頒發的“全網”類電信增值業務許可及短訊息接入資格。由于以移動資訊智慧傳輸服務為核心業務，因此盈利模式主要為通過向客戶提供短彩信發送服務收取費用，以及電信運營商根據簡訊發送量支付的業務酬金獲取收入。創世漫道資產預估值8.78億元，賬面價值為4746.01萬元，增值率為1750%。2012年度至2014年1月份-5月份分別實現營業收入2.01億元、2.61億元和0.98億元，凈利潤分別為4758.58萬元、4967.03萬元和1946.58萬元。

瑞泰科技：中國建材下屬公司，受益混合所有制改革

瑞泰科技是中國建材集團下屬公司，而中國建材集團近日成為第一批發展混合所有制經濟試點的央企，公司表態將積極推動混合所有制改革。瑞泰科技2013年報提到，通過聯合重組，公司構建了混合所有制的發展構架，不僅為加入國企的民營企業提供了發展機會，共享資源，也推動了國有企業改革，使公司更快地建立起了適應市場經濟要求的管理體制與經營機制，促進了國有企業和民營企業的共同發展。公司進行混合所有制改革的空間較大，后續中國建材集團的混合所有制改革可能會對公司經營有一定影響。公司今后不排除采用繼續收購兼并重組民營企業，給民營企業留一部分股權，并引入被重組公司的老板進入公司繼續參與管理，或者也可以采用其他方式。

羅平鋅電：重組預期，鋅價中長期上行格局不改

有色金屬成為牛股集中營。停牌三個月的羅平鋅電于6月9日公告稱終止籌劃重大事項，股價當天重挫5.07%，隨后便開啟了牛股征途一路飆升。7月份21個交易日內羅平鋅電16次登陸深交所龍虎榜，交易活躍度爆棚。另外，在最近五個星期的26個交易日內，羅平鋅電僅有5天的換手率低于20%，其中有13天換手率超過30%，3天換手率超過40%，期間日均換手率超過30%。按現有的全球產能擴張表，由于國際大型鋅礦資源逐漸枯竭，而新礦開采又不能彌補，鋅的供需關系正處于從過剩到短缺的變化過程中，加之鉛鋅目前價格在成本線附近，中期供給趨緊預期支撐鋅價溫和上漲。該股另有重組預期，支持股價長期走牛。