美國Ocean Tomo公司案例對浙江網(wǎng)上技術(shù)市場建設(shè)的啟示

王小勇 浙江省科技信息研究院

王小勇 浙江省科技信息研究院

Ocean Tomo公司的基本情況

Ocean Tomo有限責(zé)任公司（www.oceantomo.com）成立于2003年，是一家全球領(lǐng)先的“智慧資本商業(yè)銀行”公司。該公司提供與知識產(chǎn)權(quán)財務(wù)專家鑒定、估價、投資、風(fēng)險管理和交易相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。公司總部位于芝加哥，在格林威治、休斯頓和舊金山均設(shè)有辦事處。

公司擁有五大核心業(yè)務(wù)：

知識產(chǎn)權(quán)專家服務(wù)業(yè)務(wù)。Oean tomo公司成立之初，主要業(yè)務(wù)以專利訴訟和價值評估為主，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)專家具有30多年從事專利訴訟的經(jīng)驗，可以有針對性地為客戶解決如商標(biāo)、專利侵權(quán)、反壟斷、商業(yè)秘密、許可糾紛、不正當(dāng)競爭等訴訟問題，進行侵權(quán)索賠，維護客戶的利益。除了專利訴訟服務(wù)外，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)專家還涉及知識產(chǎn)權(quán)評估，許可或銷售，投資和風(fēng)險管理等服務(wù)。

知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略研究業(yè)務(wù)。滿足不同的客戶群的需求，從初創(chuàng)公司到500強企業(yè)，Oean Tomo公司幫助企業(yè)研究制定知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，積極地管理運營企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)組合。同時，幫助企業(yè)進行競爭格局分析，指導(dǎo)企業(yè)通過收購、許可專利等方式，降低企業(yè)研發(fā)成本。

知識產(chǎn)權(quán)投資業(yè)務(wù)。Oean Tomo公司為具有無形資產(chǎn)的企業(yè)提供融資服務(wù)，幫助這些企業(yè)的無形資產(chǎn)作價，實現(xiàn)無形資產(chǎn)貨幣化和利潤最大化。

知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險管理業(yè)務(wù)。Oean Tomo公司開發(fā)了一款專利版權(quán)信托計劃的產(chǎn)品，是第一個針對解決專利侵權(quán)的風(fēng)險管理方案，通過該計劃，旨在幫助企業(yè)解決專利侵權(quán)訴訟所面臨的風(fēng)險。

知識產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)。Oean Tomo公司為專利交易方提供了全方位的交易平臺（即知識產(chǎn)權(quán)交易所，IPXI），通過非獨家許可的方式，實現(xiàn)對專利價值的發(fā)現(xiàn)，通過提高市場的效率和透明度，促進技術(shù)的交易與轉(zhuǎn)移。在交易過程中，公司提供知識產(chǎn)權(quán)評估、專利組合、轉(zhuǎn)讓定價、創(chuàng)業(yè)投資等咨詢服務(wù)。

IPXI的組織架構(gòu)與運作機制

與傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)交易相比，IPXI是全球首家通過市場定價和標(biāo)準(zhǔn)化條款促進知識產(chǎn)權(quán)非獨家授權(quán)和交易的金融交易所。傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)交易是通過購買專利許可權(quán)或所有權(quán)的方式，從而產(chǎn)生一個在市場上的排他權(quán)利，在交易過程中，往往由于信息不充分，交易價格由知識產(chǎn)權(quán)所有人單方面決定，交易條款也缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的格式，造成交易成本較高。IPXI采用的是非獨占許可的方式來實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)交易，換言之，IPXI將專利使用權(quán)單位標(biāo)準(zhǔn)化（Unit License Right），將ULR合約轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢越灰住⑾M的金融產(chǎn)品，每一個ULR合同購買后，ULR合約給買家一次性使用權(quán)，買家有權(quán)使用已預(yù)先設(shè)定的專利單位。

像其它所有的金融交易所一樣，IPXI是會員制的，會員有8類，分別是準(zhǔn)會員、采購會員、合作會員、實驗室會員、大學(xué)會員、合作創(chuàng)始會員、實驗室創(chuàng)始會員和大學(xué)創(chuàng)始會員。

為了讓知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)流程更加透明，IPXI采取了一系列措施。首先從法律分析開始，其目的是讓市場信任所有列為單位許可權(quán)的專利。IPXI對每一個遞交上來的候選ULR都會進行內(nèi)部和外部質(zhì)量分析，這個流程是為了讓潛在的買家對發(fā)售的ULR質(zhì)量放心。法律分析的結(jié)果會向未來的買家公開。同時要制定標(biāo)準(zhǔn)化條款，所有ULR發(fā)售的條款也是全部向潛在買家公開的。并且，ULR買家必須定期向IPXI遞交使用報告，匯總的使用信息會與其成員分享。這些使用數(shù)據(jù)和ULR價格是衡量市場對技術(shù)接受度的關(guān)鍵指標(biāo)，能讓研發(fā)和知識產(chǎn)權(quán)管理領(lǐng)域的企業(yè)負責(zé)人更好地做出知情決策。此外，市場定價也是透明的，經(jīng)授權(quán)的市場參與者可以登錄IPXI的交易平臺，在這個平臺上可以看到最近的交易活動（包括價格/數(shù)量信息）。

然后，IPXI會采用類似企業(yè)公開發(fā)售的方式開展授權(quán)流程，運用的手段包括詳細的發(fā)售備忘錄、路演和一對一會議。一旦首次發(fā)售價格確定，IPXI還有二級市場在運行，ULR的買家和賣家還有機會進行交易。二級市場也允許機構(gòu)投資者參與ULR的買賣。

表 IPXI的核心目標(biāo)—建立更加有效、透明的知識產(chǎn)權(quán)市場

我們認(rèn)為，IPXI交易平臺在制度設(shè)計上實現(xiàn)了3大創(chuàng)新：

一是入場的動力機制。IPXI給知識產(chǎn)權(quán)所有人帶來的好處是，有利于對知識產(chǎn)權(quán)組合去貨幣化，有效降低技術(shù)轉(zhuǎn)讓方的交易成本。對于被許可人的好處，首先是以非常市場化的價格獲得專利組合；其次是可以根據(jù)自己的需求來付費，而不是不管使不使用都要不停地付費，一旦被許可人不需要許可權(quán)了，還可以再賣出去；再次是所有的被許可人都能夠在一個非常公平的市場環(huán)境和比較公正合理的許可條款下進行交易。

二是產(chǎn)品信息的透明機制。所有被提交到交易平臺上的技術(shù)，都會得到這個交易平臺進行的盡責(zé)調(diào)查。交易平臺有篩選委員會的審查和公示，會對被許可技術(shù)進行盡責(zé)調(diào)查。如對現(xiàn)有技術(shù)的調(diào)查和被許可技術(shù)可能的市場價格等都會進行研究，從而達到一個合理的市場價格。技術(shù)被許可人還可以根據(jù)一級市場和二級市場的交易情況，對相關(guān)的交易技術(shù)做出一個評價，包括技術(shù)和財務(wù)上的評價，從而讓這個市場更加的透明。

三是產(chǎn)品價格的發(fā)現(xiàn)機制。平臺最初通過市場研究，確定一個在專利的生命期內(nèi)所需的交易數(shù)量。一旦這個數(shù)量被用盡或者75%已經(jīng)被用掉了，則可預(yù)見到這個市場還有需求，就會進一步向市場投放該許可。同時，該許可的價格也會隨著市場的需求向上或向下進行調(diào)整，這種調(diào)整是基于過去三十天的交易價格進行的。

浙江網(wǎng)上技術(shù)市場的啟示

網(wǎng)上技術(shù)市場公司必須有良好的商業(yè)模式。網(wǎng)上技術(shù)市場要發(fā)展好，必須有其自身的核心產(chǎn)品與競爭力。為市場提供知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略研究、競爭情報分析、知識產(chǎn)權(quán)評估作價以及知識產(chǎn)權(quán)的投融資等中介服務(wù)，逐步提供如為銀行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款評估、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資項目評估等市場衍生服務(wù)，既能滿足當(dāng)前企業(yè)科技創(chuàng)新的需求，也能提升網(wǎng)上技術(shù)市場的服務(wù)能力。

技術(shù)交易所建設(shè)必須能有效降低交易成本。只有能為知識產(chǎn)權(quán)交易買賣雙方有效降低成本，才能促成私下的技術(shù)談判轉(zhuǎn)向技術(shù)市場交易。這可從兩個方面著手，一是為交易雙方提供專利信息檢索查詢、知識產(chǎn)權(quán)評估作價、技術(shù)投融資等一站式的服務(wù)，降低交易雙方的交易成本；二是通過技術(shù)交易所對上市產(chǎn)品的評估作價、交易反饋、價格調(diào)節(jié)機制以及交易的標(biāo)準(zhǔn)化條款來建立信息透明、規(guī)范的交易市場。

技術(shù)交易所建設(shè)必須加強政策扶持力度。建設(shè)初期，最主要的政策扶持是對市場的培育和制度的建設(shè)，如國資委出臺的政策，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓必須到產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，在很大程度上為產(chǎn)權(quán)交易所的存在提供了市場。對于技術(shù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，可考慮實施對受財政資金資助產(chǎn)生的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓必須通過技術(shù)交易所進行的政策。

技術(shù)交易所組建可吸納高校、院所、企業(yè)、中介聯(lián)合管理運營。鑒于網(wǎng)上技術(shù)市場或技術(shù)交易所短期內(nèi)都無法形成較強的技術(shù)經(jīng)紀(jì)服務(wù)能力，可借鑒Ocean tomo的會員分級制經(jīng)驗，通過建立委員會的方式，吸納高校、科研院所、企業(yè)研究院、企業(yè)技術(shù)中心、高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)中心、科技中介機構(gòu)（如知識產(chǎn)權(quán)評估、風(fēng)險投資、國外技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)）等機構(gòu)加入，共同參與管理運營技術(shù)交易所。通過建立管理規(guī)則，明確不同會員的權(quán)利與義務(wù)。通過吸納這些機構(gòu)的參與，利用中介的服務(wù)能力、高校院所和企業(yè)研發(fā)機構(gòu)的知識產(chǎn)權(quán)成果，為市場成果供給和技術(shù)經(jīng)紀(jì)服務(wù)提供保障。