商業(yè)銀行信托業(yè)務研究

楊毅

摘 要：商業(yè)銀行作為適應市場經(jīng)濟的銀行組織形式，在我國金融體系中占據(jù)的地位越來越重要，隨著我國信托業(yè)的快速發(fā)展，以建設銀行、招商銀行為首的商業(yè)銀行紛紛以不同形式涉足信托業(yè)，同時信托業(yè)務的大力拓展對實現(xiàn)商業(yè)銀行的總體經(jīng)營目標意義重大。本文通過對信托、商業(yè)銀行開展信托業(yè)務的意義及必要性進行闡述，提出了推進商業(yè)銀行信托理財業(yè)務發(fā)展的建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行；信托業(yè)務；建議

中圖分類號：F832.49

一、引言

信托從來都是金融創(chuàng)新的業(yè)務領域。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及客戶多樣化的需求，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新工作步伐不斷加快，而信托業(yè)務必然是其中的重要選擇。金融信托與保險、銀行信貸并稱現(xiàn)代金融業(yè)的三大支柱。諸如深圳發(fā)展銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行等商業(yè)銀行，和專業(yè)銀行不一樣，因為它們受到國家金融改革等政策的限制，都沒有建立相對獨立的信托投資公司，但大多都設有信托投資部，成為金融信托業(yè)務的重要組成部分。商業(yè)銀行作為適應市場經(jīng)濟的銀行組織形式，在我國金融體系中占據(jù)的地位越來越重要，同時信托業(yè)務的大力拓展對實現(xiàn)商業(yè)銀行的總體經(jīng)營目標意義重大。

二、信托概述

信托誕生于英國，自從其出現(xiàn)以來，其數(shù)百年的發(fā)展史實際上就是一部不斷創(chuàng)新的歷史。信托作為一項成熟的財產(chǎn)管理制度，被全面應用在現(xiàn)代金融領域，信托制度已成為一項世界性的制度安排。信托是指委托人為了自己或第三者的利益，將自己的財產(chǎn)或有關事務委托給所信任的人或組織代為管理、經(jīng)營的經(jīng)濟行為。信托作為一種財產(chǎn)管理制度，是指以信任為基礎，以資財為核心，以委托和受托為方式的財產(chǎn)管理體制。信托是委托人和受托人之間的委托理財?shù)年P系，受托人在委托人的授權下為了特定目的在權限內(nèi)管理財產(chǎn)，這個目的往往是涉及第三人，即受托人為受益人的利益而管理財產(chǎn)。從這個角度來看信托和委托代理關系本質(zhì)相同。從實質(zhì)上講信托關系屬于委托代理關系的一種。馬克思的信用理論、產(chǎn)權理論和對股份公司中委托代理關系的研究奠定了委托代理理論的基礎。

三、商業(yè)銀行開展信托業(yè)務的意義及必要性

（一）意義

商業(yè)銀行開展信托業(yè)務的意義在于通過有效地組合資產(chǎn)，投資資本市場、貨幣市場與實業(yè)投資領域，拓寬業(yè)務經(jīng)營與產(chǎn)品范圍，為本行客戶提供更豐富的金融產(chǎn)品以及服務，商業(yè)銀行在促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，積極參與、融入多元化的金融市場發(fā)展進程，可以有效提高銀行的盈利能力。

在市場經(jīng)濟發(fā)達國家，不管政府是采取金融混業(yè)經(jīng)營管理體制，還是采取分業(yè)經(jīng)營管理體制，商業(yè)銀行都已成為信托業(yè)務發(fā)展的重要組成部分。商業(yè)銀行作為市場中經(jīng)營能力最強和社會信譽最高的金融機構，是信托業(yè)務的主要承載者，這在很大程度上說明市場競爭的發(fā)展結果需要商業(yè)銀行承擔經(jīng)濟社會中的受托人角色。

（二）必要性

現(xiàn)在，我國商業(yè)銀行面臨的的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管條件依然比較嚴格，銀行業(yè)和信托業(yè)原則上是被隔離的。但是隨著國內(nèi)金融市場的快速發(fā)展，國內(nèi)銀行業(yè)與信托業(yè)相融合的趨勢在某種程度上已經(jīng)與監(jiān)管體制上的隔離出現(xiàn)背離：在如今以間接融資為主流的市場中，雖然國內(nèi)商業(yè)銀行仍然保持著以利差收入為主要利潤來源的發(fā)展模式，但是該模式在政府積極鼓勵發(fā)展金融創(chuàng)新的大背景下的生存狀態(tài)已經(jīng)是非?，F(xiàn)實的問題。所以，商業(yè)銀行為了保持自身活力開始進行必要的業(yè)務轉(zhuǎn)型，從發(fā)展代理資金信托計劃資金的收付，到合作發(fā)行各類以信托業(yè)務為平臺的理財產(chǎn)品，再到通過合法的投資渠道收購信托公司，更重要的是通過進行這些活動商業(yè)銀行已經(jīng)了解信托業(yè)務運作的核心要求，并積累了大量辦理信托業(yè)務的有益經(jīng)驗。

四、商業(yè)銀行信托類理財產(chǎn)品類型

（一）信托貸款類理財產(chǎn)品

這種產(chǎn)品的特點是：首先由銀行與客戶簽訂代客理財協(xié)議，再由銀行以單一委托人身份與信托公司簽署信托協(xié)議。通過信托公司的“過橋”，銀行可以在不占用信貸額度的前提下，滿足客戶的融資需求.

（二）信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品

這種產(chǎn)品的特點是：銀行將其信貸資產(chǎn)，通過信托公司轉(zhuǎn)化為理財產(chǎn)品向客戶發(fā)售。商業(yè)銀行通過發(fā)行這樣的產(chǎn)品，將募集到的資金通過信托的方式，專項用于替換商業(yè)銀行的存量貸款或向企業(yè)新發(fā)放貸款。

（三）票據(jù)類理財產(chǎn)品

這種產(chǎn)品的特點是：商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)的各類票據(jù)，以約定的利率轉(zhuǎn)讓給信托中介，信托中介經(jīng)過包裝設計后，出售給投資者。投資者購買了票據(jù)理財產(chǎn)品，就成了理財計劃的委托人和受益人，同時獲得相應的理財收益。

五、推進商業(yè)銀行信托理財業(yè)務發(fā)展的建議

信托類理財業(yè)務作為國內(nèi)商業(yè)銀行剛起步開展的新業(yè)務，在其發(fā)展過程中必然會出現(xiàn)新的問題、新的情況，商業(yè)銀行需要開闊思路、積極應對。

（一）優(yōu)化設計，充分利用信托業(yè)務的綜合性和靈活性

現(xiàn)在，投資理財手段的缺乏和市場流動性的充裕構成了矛盾，不僅給銀行的經(jīng)營帶來了挑戰(zhàn)，也給銀行的發(fā)展提供了新的市場機遇。所以，商業(yè)銀行要利用好我國金融市場中能橫跨多個部門投資經(jīng)營的信托平臺。發(fā)揮其特有的權利重構和各類業(yè)務功能，進行創(chuàng)造性的結構設計，來滿足市場主體個性化和多元化的需求。比如針對普通投資者可以設計為低風險保本型投資產(chǎn)品，也可以設計針對高端客戶的投資于全球各類資本市場的高風險、交易結構更為復雜的高收益產(chǎn)品。商業(yè)銀行需以風險可控、成本可算、信息充分披露為原則優(yōu)化和設計信托理財產(chǎn)品，推動信托理財業(yè)務更好更快地發(fā)展。

（二）加強服務，提高對高端客戶的資產(chǎn)管理和長期規(guī)劃能力

在發(fā)展理財業(yè)務過程中，商業(yè)銀行一定要改變和客戶僅僅是理財業(yè)務買賣行為的關系，應該向?qū)I(yè)化的資產(chǎn)管理機構的市場定位轉(zhuǎn)變來發(fā)展高端客戶和對公客戶的理財業(yè)務。橫跨多個金融市場的業(yè)務范圍優(yōu)勢，決定了商業(yè)銀行能夠通過信托來增強的資產(chǎn)管理能力，而這正是個人和公司理財需求的本質(zhì)。此外，由于信托具有能夠進行連續(xù)性管理的業(yè)務設計，所以更適合于長期規(guī)劃的財產(chǎn)管理以及財產(chǎn)轉(zhuǎn)移。因此，商業(yè)銀行能夠針對投資者的需求差異按照上述特點提出個性化的資產(chǎn)管理方案和長期理財規(guī)劃。個性化的理財服務需要銀行對客戶的資產(chǎn)、收入情況、家庭、風險偏好進行全面的分析和了解，從而能夠制訂出定向化、針對性強的理財規(guī)劃并根據(jù)客戶的反饋以及資產(chǎn)變化定期進行優(yōu)化和調(diào)整，而不僅僅是目前的單一產(chǎn)品銷售。endprint

（三）合理定價，培養(yǎng)客戶正確的投資意識

首先，商業(yè)銀行在開發(fā)業(yè)務時要科學測算成本和收入，不能盲目攀比，一味追求高收益率。其次，要培育客戶樹立正確的理財觀念和風險防范意識，不單純強調(diào)高收益率，而是通過金融機構提供多樣化的資產(chǎn)配置與結構設計的理財方案中，挑選最適合自身特點的、風險與收益匹配的理財產(chǎn)品。客戶投資意識的逐步成熟加上銀行自身的努力，是建立一個真正健康、有序的理財市場的必要條件。

（四）鼓勵創(chuàng)新，推進信托理財業(yè)務全面發(fā)展

商業(yè)銀行應從機制、流程、激勵、管理、人員配置等方面全方位的支持和鼓勵理財業(yè)務創(chuàng)新，并將其作為一項戰(zhàn)略性的業(yè)務來開展。其中，組建高效、出色的產(chǎn)品研發(fā)團隊以及建設通暢快捷的營銷渠道是重點，進行流程優(yōu)化改造與建立良好的運行機制是基礎，形成創(chuàng)新文化與創(chuàng)新環(huán)境是保障。

（五）細分市場，更好地滿足不同類型客戶的需要

一是要充分利用銀行的客戶資源和渠道，可以分別對公和零售等各業(yè)務進行調(diào)研和市場細分，并進行交叉銷售和營銷。二是實行差別化定價，定制理財方案與業(yè)務等的差別化服務。三是加強對新業(yè)務的宣傳力度，讓客戶充分了解信托理財業(yè)務的功能和特點。

（六）強化內(nèi)控，提高風險意識和風險控制能力

要嚴格按照法律法規(guī)要求，區(qū)分不同委托人的信托資金，單獨記賬并嚴格監(jiān)管資金賬戶，確保委托人信托資金的獨立性以及與銀行自營賬戶、資金的隔離。要特別重視現(xiàn)在商業(yè)銀行信托類理財業(yè)務存在的風險，并建立有效的風險控制機制和應急計劃。此外，還要建立和完善對投資人的信息披露制度與政策，并嚴格按規(guī)定執(zhí)行。

六、結束語

在新的制度規(guī)范下，商業(yè)銀行紛紛涉足信托行業(yè)，推動了我國銀行業(yè)的發(fā)展，對我國的商業(yè)銀行、信托公司乃至整個金融市場的進步具有重要意義。銀行與信托公司合作無論從經(jīng)營管理上還是從業(yè)務發(fā)展商都蘊含著巨大的潛力，我國銀行業(yè)的發(fā)展任重而道遠。作為銀信合作的主體銀行、信托公司和監(jiān)管部門都應采取積極措施，推動我國銀行業(yè)發(fā)展又好又快發(fā)展邁向可持續(xù)道路。

參考文獻

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