企業財務風險預警與防范探究

陸群

【摘 要】隨著現代企業之間競爭的加大，企業的生存壓力也越來越大，企業財務風險的預警和防范控制也提上了日程。因此，本研究正是以企業財務風險為研究對象，從分析基本理論入手，界定含義、分析目前企業財務制度中存在的風險、提出了全方位的防范和控制措施。

【關鍵詞】企業財務；分險預警；防范

經濟全球化程度的不斷加深，這對不少企業來說既是機遇又是挑戰?，F在的市場制度并不夠完善，企業內部本身的財務制度也存在一定問題，管理不夠嚴格。因高額負債“無序擴張”資金鏈斷裂等財務風險發生而導致破產清算的現象不斷出現。因此，企業須建立快速風險預警反應機制等，以期將損失降之最低。

一、財務風險的原因

首先，企業沒有建立有效的財務風險內控機制。有些企業目光比較短淺，再生產經營中只著眼于眼前利益而忽視長遠發展，預算管理不完善，沒有長期的規劃目標。在投資和融資過程中，沒有考慮到自身的資本結構體系和資金的主要預留走向，從而導致流動資金被壓，長線資金不能與企業貸款項目相對應，融資過程中的“短借長用”使風險進一步提升。其次，企業財務關系比較混亂。這是一個普遍存在于中小企業的問題，具體表現為：企業與部門之間及企業與上下級企業之間，在資金籌集、投資經營、利益分配等方面存在管理不到位的現象，資金使用率低，流失嚴重，增大了企業的財務風險。第三，企業管理人員盲目決策，追求規模擴張，從而導致決策上的失誤，造成財務風險。

二、財務風險的表現形式

1.經營活動中現金凈流量越來越少

現金流入與流出之間的差稱為現金流量。分為經營活動、投資活動、和籌資活動的現金流量三個部分?，F金是企業償還債務、擴大生產規模的基礎，企業一切的生產活動都需要有資金的支持，可想而知。如果一個企業的銷售額不好，就會導致企業在經營活動中的現金流量越來越少。長此下去，就會造成企業的日常生產活動受到影響。無法正常更新固定資產，財務風險會增大，陷入財務危機。因此，當經營活動現金凈流量越來越少時，說明此時企業的經營狀況并不好，盈利并不是十分好，這是財務出現風險的一個重要征兆。

2.資本資產結構出現問題

資本結構指資金籌集來源的結構，是負債與所有者權益的比率。由于財務具有杠桿作用，當企業的資產收益率較高時，負債經營可以支持企業的正常運營獲得較高的利潤；當企業的資產收益率較低時，負債會使企業的經營受到影響，帶來財務風險，會加重企業的負擔不利于企業的正常發展。資產結構是指企業把資金運用在不同的資產形態上。資產性經營的風險和流動資金有關系，流動性較強的資產經營風險比較低但是獲利也比較少，流動性不強的資產性經營風險高但獲利也是比較高的。有些企業為了獲得較高的利潤，在流動資金上下了很大的功夫，這樣一來就加大了企業的經營風險，一旦中間環節出現問題就會轉化為財務風險，是企業陷入財務危機。

3.企業盈利水平持續下降

企業利潤是衡量企業經營狀況的最重要指標，反映的是在某一時期企業的經營成果。通過對比企業的過往利潤，能夠看出產品的市場競爭力和后續的資金投入比例。因此當企業的盈利水平不斷在下降時，就說明目前企業的經營狀況不太好，后期可能會出現虧損的情況，存在較大的財務風險。

4.逾期貸款和擔保等有關負債數額不斷增加

企業的流動資金周轉不能完全靠自身，有很大一部分是來自于銀行貸款，短時間內如果資金周轉困難，到期時可以向銀行申請延期，暫時還可以維持資金鏈。但是企業的經營狀況如果較長時間都無法好轉，就無法及時償還貸款的本金和利息。此時銀行考慮自身利益，會要求企業償還貸款。企業沒有現金償還，致使銀行借款余額不斷增加，財務風險逐漸變大。同時有些企業與其他企業進行大量的債務互保，債務擔保有可能給企業帶來預想不到的損失。

三、建立健全適應我國企業特點的財務風險預警機制

風險是無處不在的，建立有效的財務風險預警機制的目的是盡可能化解并規避風險，將風險損失減至最小。具體的操作方法有：

1.規避風險法

風險既然存在就要想辦法去規避，但規避風險并不代表完全的消除風險。我們的目的是盡可能的降低風險造成的損失。一方面要降低損失發生的可能性，即所謂的事前控制。一方面要降低風險造成的損失，主要指事后控制。

2.分散風險法

企業不要把所有的資金集中于一類項目，可以采用多元投資的策略，盡量分散投資風險。

四、財務風險的防范

1.做好預算工作，強化管理

成立財務預算管理部，組織制定財務預算管理；規范財務預算的編制程序和方法，預算管理部提出預算目標及政策，具體預算執行部門按照要求分解出本部門的財務預算并提交，由預算管理部匯總反饋；在預算具體實施過程中，各預算執行部門要定期報告執行情況，做好事前、事中、事后控制。

2.時刻關注財務風險預警指標，發現并解決問題

風險預警為企業財務危機提供了一個事先預防的措施?？梢蕴崆胺阑加谖慈唬苊庠斐筛蟮膿p失。因此要防范財務風險就要時刻關注財務風險預警指標的變化，及時的發現并解決問題。

五、結語

市場經濟的不斷深入，為企業的發展帶來了機遇也帶來了挑戰。以市場為主導的經濟機制下，任何企業都可能蒙受經濟損失。隨著企業彼此之間競爭壓力的增大，企業就要增強自己的核心競爭優勢，努力解決自身問題。在諸多限制企業發展的的問題中，財務問題是十分重要的一環。因此研究企業財務風險具有很強的現實意義。特別是企業財務風險的預警和防范，這樣一來就可以將可能造成的損失降到了最低。

參考文獻：

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