基于EBM的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

廣東石油化工學(xué)院 姚翠紅

一、引言

隨著工業(yè)化進(jìn)程的不斷發(fā)展，其所帶來(lái)的環(huán)境問(wèn)題也日益嚴(yán)重，環(huán)境污染開(kāi)始影響到人們的正常生活，保護(hù)環(huán)境已成為當(dāng)今世界的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。而企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是影響環(huán)境的重要因素之一，我國(guó)環(huán)境保護(hù)部2013年11月公布的中國(guó)環(huán)境狀況公報(bào)中的數(shù)據(jù)表明，我國(guó)主要污染物的排放絕大部分來(lái)自于企業(yè)的生產(chǎn)。作為主要的污染物排放主體，企業(yè)對(duì)環(huán)境污染進(jìn)行治理有其無(wú)法推卸的責(zé)任和義務(wù)。在此背景下，如何科學(xué)合理的評(píng)價(jià)企業(yè)的環(huán)境績(jī)效成為實(shí)務(wù)界和理論界關(guān)注的熱點(diǎn)。

二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧及評(píng)述

從20世紀(jì)90年代開(kāi)始，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織、世界可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)、全球性報(bào)告促進(jìn)組織、加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等國(guó)內(nèi)、國(guó)際組織均發(fā)布了自己的環(huán)境報(bào)告指南，對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)做出規(guī)定。我國(guó)學(xué)者早期對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的研究，主要是以對(duì)這些報(bào)告指南的介紹及其在我國(guó)的具體運(yùn)用為主。鐘朝宏、干勝道（2006）分析了全球報(bào)告倡議組織的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》的國(guó)際影響，并詳細(xì)介紹其主要內(nèi)容，闡述了該指南對(duì)我國(guó)企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的啟示；謝芳、李慧明（2006）對(duì)各環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)及方法進(jìn)行了詳細(xì)介紹，主要包括WBCSD的生態(tài)效益指標(biāo)、ISO14031的環(huán)境評(píng)估系統(tǒng)、GRI2000的全球環(huán)境報(bào)告指南以及JEPIX日本環(huán)境政策指標(biāo)體系。

隨著對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效研究的不斷深入和發(fā)展，我國(guó)學(xué)者從多個(gè)角度對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行了探索。陳璇、淳偉德（2009）認(rèn)為企業(yè)環(huán)境績(jī)效指標(biāo)不能僅僅從企業(yè)自身出發(fā)來(lái)設(shè)計(jì)，還應(yīng)考慮其對(duì)上下游企業(yè)的影響，即應(yīng)從整個(gè)價(jià)值鏈角度來(lái)設(shè)計(jì)指標(biāo)體系，這一體系包括環(huán)境資源消耗、污染物控制和治理及環(huán)保投資三方面；王秋蓮、李聰波（2010）認(rèn)為，為了實(shí)現(xiàn)綠色制造，應(yīng)從產(chǎn)品的整個(gè)生命周期來(lái)設(shè)計(jì)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系，這一體系應(yīng)包括基礎(chǔ)建設(shè)、應(yīng)用實(shí)施和持續(xù)改進(jìn)這一動(dòng)態(tài)過(guò)程；甄國(guó)紅、張?zhí)煳担?010）從滿足外部信息需求者出發(fā)，構(gòu)建出包括環(huán)境信息公開(kāi)度、環(huán)境經(jīng)營(yíng)、環(huán)境管理和環(huán)境財(cái)務(wù)四大類(lèi)的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系；桂萍、王怡（2010）在設(shè)計(jì)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)以生態(tài)效益理念為出發(fā)點(diǎn)，提出了包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資源減量投入、污染減量排放和資源再利用及環(huán)境保護(hù)質(zhì)量等四個(gè)方面的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；趙茜（2012）從企業(yè)的社會(huì)責(zé)任角度出發(fā)，構(gòu)建了包括財(cái)務(wù)、利益相關(guān)者、內(nèi)部環(huán)境管理和學(xué)習(xí)與成本四個(gè)維度的三級(jí)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，很好地將平衡計(jì)分卡與社會(huì)責(zé)任聯(lián)系起來(lái)；翁蕊、盧靜（2012）從低碳經(jīng)濟(jì)角度構(gòu)建的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，包括生產(chǎn)準(zhǔn)備、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、廢棄物處理和售后服務(wù)報(bào)告等五個(gè)方面。

不難看出，我國(guó)學(xué)者對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)行了大量的研究，取得了許多卓有成效的研究成果。但從現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，仍存在以下不足：第一，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)缺乏針對(duì)性和操作性。我國(guó)學(xué)者近幾年來(lái)多強(qiáng)調(diào)從各個(gè)角度來(lái)設(shè)計(jì)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，但已有研究成果沒(méi)有形成代表性強(qiáng)、可操作性強(qiáng)的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系或方法，使得企業(yè)在操作層面遇到較大困難，也影響了環(huán)境利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的可獲得性和可比性。第二，對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)在需求和內(nèi)在動(dòng)力關(guān)注不夠。現(xiàn)有關(guān)于環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的研究雖然較多，但大多是偏重于外部視角的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)本身，對(duì)于企業(yè)自身的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)需求有所忽視，一方面使得環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)不利于企業(yè)改善與環(huán)境有關(guān)的運(yùn)營(yíng)管理和決策，另一方面使得企業(yè)為環(huán)境保護(hù)而做出的努力無(wú)法充分地體現(xiàn)出來(lái)，在一定程度上影響了企業(yè)自覺(jué)參與環(huán)境管理的積極性。基于此，本文引入EBM（Expectation-basedmanagement，又稱(chēng)預(yù)期理論），闡述EBM下企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建思路，為企業(yè)構(gòu)建符合內(nèi)部管理和資本市場(chǎng)要求的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系提供參考和借鑒。

三、EBM原理及其在構(gòu)建企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)估體系中的優(yōu)勢(shì)

（一）EBM 基本原理 EBM是“價(jià)值管理大師”湯姆·科普蘭和亞倫·多戈夫于2005年提出的一種能夠?qū)⒖?jī)效評(píng)價(jià)、管理決策及激勵(lì)設(shè)計(jì)與股東總回報(bào)直接聯(lián)系起來(lái)的新的管理方法。其核心觀點(diǎn)是：“價(jià)值取決于市場(chǎng)預(yù)期，因此，價(jià)值創(chuàng)造的途徑是實(shí)際績(jī)效超越市場(chǎng)預(yù)期績(jī)效，而不是超越資本成本”。也就是說(shuō)，企業(yè)在投入資本一定的情況下，只有實(shí)際投入資本回報(bào)率超越市場(chǎng)期回報(bào)率才能帶來(lái)價(jià)值的增加，若實(shí)際投入資本回報(bào)率小于市場(chǎng)預(yù)期則會(huì)引起股價(jià)下跌從而導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值下跌。EBM很好地解釋了公司效益較好而企業(yè)股價(jià)反而下跌的現(xiàn)象。為了最大程度地保證績(jī)效與股東總回報(bào)相一致，EBM設(shè)計(jì)出由三種不同的績(jī)效指標(biāo)結(jié)合組成的系統(tǒng)：第一層面是最高管理層，使用企業(yè)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值作為績(jī)效考核指標(biāo)；第二個(gè)層面是業(yè)務(wù)管理層，采用的績(jī)效考核指標(biāo)即預(yù)期經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)與實(shí)際經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的差額；第三個(gè)層面是業(yè)務(wù)執(zhí)行層，使用經(jīng)營(yíng)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子作為績(jī)效考核指標(biāo)。這三個(gè)部分有機(jī)地結(jié)合形成一個(gè)完整的管理視角，同時(shí)形成一條“黃金線”，即通過(guò)日常經(jīng)營(yíng)對(duì)經(jīng)營(yíng)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子控制，從而影響年度EBM，而年度EBM又與多期公司價(jià)值相連，進(jìn)而影響股東總回報(bào)。

（二）基于EBM 構(gòu)建企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)估體系的優(yōu)勢(shì) EBM將績(jī)效與股東總回報(bào)聯(lián)系起來(lái)，構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部三個(gè)層面的績(jī)效指標(biāo)，利于企業(yè)內(nèi)部的績(jī)效管理。將EBM引入環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建中，主要有三方面的優(yōu)勢(shì)：一是有利于企業(yè)內(nèi)部環(huán)境績(jī)效的評(píng)價(jià)。鑒于環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的復(fù)雜性，基于EBM構(gòu)建企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系，要求設(shè)計(jì)出三層即最高管理層、業(yè)務(wù)管理層和業(yè)務(wù)執(zhí)行層績(jī)效指標(biāo)，將企業(yè)績(jī)效具體化和層次化，以明確企業(yè)內(nèi)部各級(jí)權(quán)責(zé)利，既有利于企業(yè)內(nèi)部對(duì)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)，又有利于企業(yè)查找環(huán)境績(jī)效控制的薄弱環(huán)節(jié)，加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制，以提高環(huán)境績(jī)效管理水平。二是構(gòu)建一個(gè)基于現(xiàn)代資本市場(chǎng)環(huán)境要求的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系。基于EBM構(gòu)建的多層企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，能形成一條與資本市場(chǎng)相關(guān)的“黃金線”，通過(guò)對(duì)環(huán)境績(jī)效價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子的控制，影響年度環(huán)境綜合績(jī)效，進(jìn)而影響股東總回報(bào)，這樣將環(huán)境績(jī)效與企業(yè)價(jià)值直接相關(guān)，可為現(xiàn)代資本市場(chǎng)中的環(huán)境利益相關(guān)者評(píng)價(jià)企業(yè)的環(huán)境績(jī)效提供一種更加符合股票市場(chǎng)要求、更加有效的評(píng)價(jià)方法。三是基于EBM構(gòu)建的指標(biāo)體系更注重短期利益和長(zhǎng)期利益的結(jié)合。基于預(yù)期的環(huán)境績(jī)效管理將公司短期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益結(jié)合起來(lái)，如基于EBM構(gòu)建的三層企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系中業(yè)務(wù)執(zhí)行層的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子和業(yè)務(wù)管理層的環(huán)境綜合績(jī)效指標(biāo)均屬于短期指標(biāo)，而最高管理層的現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值則為長(zhǎng)期指標(biāo)，這在很大程度上避免了經(jīng)理人員采取的短期行為，將短期經(jīng)營(yíng)與長(zhǎng)期利益結(jié)合，與可持續(xù)發(fā)展在思想上是一致的。

四、基于EBM的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

基于EBM的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系由最高管理層、業(yè)務(wù)管理層及業(yè)務(wù)執(zhí)行層三級(jí)指標(biāo)構(gòu)成。業(yè)務(wù)執(zhí)行層是指環(huán)保部所設(shè)的各個(gè)科室（每個(gè)企業(yè)有所不同）如環(huán)保管理科、安全技術(shù)科、環(huán)保綠化科等，此外與環(huán)保有關(guān)的業(yè)務(wù)執(zhí)行層還涉及生產(chǎn)部門(mén)、研發(fā)部門(mén)和信訪部等，其指標(biāo)稱(chēng)為環(huán)境績(jī)效的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子，是日常執(zhí)行指標(biāo)，可每日監(jiān)測(cè)；業(yè)務(wù)管理層是指企業(yè)環(huán)保部，以環(huán)境績(jī)效的綜合得分作為績(jī)效指標(biāo)，是價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子的總和，每年進(jìn)行監(jiān)測(cè)；最高管理層采用企業(yè)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值作為環(huán)境績(jī)效指標(biāo)，這一指標(biāo)與股東價(jià)值相聯(lián)系，反映企業(yè)多期努力的結(jié)果。整個(gè)框架如圖1所示。

圖1 基于EBM的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系圖

由于不同企業(yè)的環(huán)境因素大不相同，企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)容也有較大區(qū)別，筆者旨在探索一般企業(yè)環(huán)境績(jī)效框架下基于EBM的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建思路。

（一）業(yè)務(wù)執(zhí)行層環(huán)境績(jī)效指標(biāo) EBM中業(yè)務(wù)執(zhí)行層采用價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子作為績(jī)效指標(biāo)。價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子是指對(duì)企業(yè)價(jià)值有著巨大杠桿效應(yīng)的指標(biāo)或因素，對(duì)具體企業(yè)而言，若銷(xiāo)售增長(zhǎng)率提高1%，公司的價(jià)值就增長(zhǎng)10%，這時(shí)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率就是驅(qū)動(dòng)因子，但它屬于“財(cái)務(wù)”價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子，企業(yè)可進(jìn)一步探討是什么因素導(dǎo)致銷(xiāo)售增長(zhǎng)率發(fā)生變化，若顧客留存率每增長(zhǎng)1%銷(xiāo)售增長(zhǎng)率將增長(zhǎng)10%，那顧客留存率就是“經(jīng)營(yíng)”價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子，“財(cái)務(wù)”價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子是產(chǎn)出指標(biāo)，而“經(jīng)營(yíng)”價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子是投入指標(biāo)，EBM認(rèn)為“經(jīng)營(yíng)”價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子更易進(jìn)行績(jī)效管理，因此作為績(jī)效考核指標(biāo)更科學(xué)。將EBM中的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子運(yùn)用到環(huán)境績(jī)效中即為環(huán)境績(jī)效的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子，其對(duì)于環(huán)境績(jī)效的提升有著巨大的杠桿作用。如對(duì)某造紙企業(yè)而言，萬(wàn)元產(chǎn)值水能耗每降低1%，環(huán)境績(jī)效就能上升3%，此時(shí)萬(wàn)元產(chǎn)值水能耗對(duì)環(huán)境績(jī)效有巨大杠桿作用，即為環(huán)境績(jī)效的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子，不過(guò)萬(wàn)元產(chǎn)值水能耗是個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)，可稱(chēng)其為“產(chǎn)出”驅(qū)動(dòng)因子（類(lèi)似于EBM中的“財(cái)務(wù)”驅(qū)動(dòng)因子）。從企業(yè)內(nèi)部環(huán)境績(jī)效管理來(lái)講應(yīng)進(jìn)一步考慮哪些因素影響萬(wàn)元產(chǎn)值水能耗的降低，在這些影響因素中哪一個(gè)或幾個(gè)因素起決定或重要作用，這一個(gè)或幾個(gè)因素即稱(chēng)為“投入”價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子（類(lèi)似于EBM中的“經(jīng)營(yíng)”驅(qū)動(dòng)因子），如若技術(shù)處理研究費(fèi)用每上升1%，萬(wàn)元產(chǎn)值水能耗上升2%，則技術(shù)處理費(fèi)用為“投入”價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子。由于環(huán)境績(jī)效的復(fù)雜性，每一個(gè)“產(chǎn)出”驅(qū)動(dòng)因子，可能是多項(xiàng)“投入”驅(qū)動(dòng)因子影響的結(jié)果，或是一項(xiàng)“投入”驅(qū)動(dòng)因子可能會(huì)影響多個(gè)“產(chǎn)出”驅(qū)動(dòng)因子，“投入”和“產(chǎn)出”驅(qū)動(dòng)因子之間難形成一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系，如環(huán)境設(shè)備投資（“產(chǎn)出”驅(qū)動(dòng)因子）的增加可能會(huì)影響萬(wàn)元產(chǎn)值水能耗、萬(wàn)元產(chǎn)值電能耗、單位產(chǎn)值CO2排放量等多個(gè)“產(chǎn)出”驅(qū)動(dòng)因子，因此，可將環(huán)境績(jī)效的“投入”和“產(chǎn)出”價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子均作為業(yè)務(wù)執(zhí)行層的績(jī)效指標(biāo)進(jìn)行考核，為便于區(qū)別，可將“投入”驅(qū)動(dòng)因子單獨(dú)作為一類(lèi)管理。環(huán)境績(jī)效的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子最終能對(duì)環(huán)境績(jī)效產(chǎn)生顯著的效應(yīng)，這些指標(biāo)確定的科學(xué)與否直接影響環(huán)境績(jī)效的優(yōu)劣，為了科學(xué)、全面的構(gòu)建價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子，可將其分為強(qiáng)制性指標(biāo)和自愿性指標(biāo)。強(qiáng)制性指標(biāo)是環(huán)境保護(hù)法規(guī)要求必須披露的，自愿性指標(biāo)是利益相關(guān)者要求披露的。

（1）強(qiáng)制性指標(biāo)的構(gòu)建。強(qiáng)制性指標(biāo)的選擇受環(huán)保法律法規(guī)制約。我國(guó)環(huán)保部制定了一系列的部門(mén)規(guī)章和文件來(lái)規(guī)范、指引企業(yè)環(huán)保行為，如《關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的規(guī)定》（2003）、《企業(yè)環(huán)境行為評(píng)價(jià)技術(shù)指南》（2005）、《環(huán)境信息公開(kāi)辦法（試行）》（2007）、《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2008）、《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司IPO申請(qǐng)申報(bào)文件的通知》（2008）、《規(guī)劃環(huán)境影響評(píng)價(jià)條例（草案）》（2009）、《企業(yè)環(huán)境報(bào)告書(shū)編制導(dǎo)則》（2011）、《國(guó)家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》（2013）等，都對(duì)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和績(jī)效作了相應(yīng)的要求和說(shuō)明。若是屬于上述法規(guī)規(guī)章所涉及到的行業(yè)或企業(yè)，這些指標(biāo)應(yīng)作為業(yè)務(wù)執(zhí)行層的強(qiáng)制性指標(biāo)。

（2）自愿性指標(biāo)（專(zhuān)用指標(biāo)）的構(gòu)建。自愿性指標(biāo)具有較大的靈活性和專(zhuān)用性，其制定程序或方法較多，主要可從以下五方面來(lái)考慮：一是進(jìn)行嚴(yán)格的模型測(cè)試工作。先假設(shè)環(huán)境績(jī)效的各種影響因素，通過(guò)搜集數(shù)據(jù)，利用各種模型，找出影響因素的不同影響能力，將影響較大的一個(gè)或幾個(gè)因素確定為價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子。如企業(yè)可采用線性回歸模型來(lái)找出與環(huán)境績(jī)效相關(guān)的因素，然后利用專(zhuān)家意見(jiàn)法來(lái)確定對(duì)環(huán)境績(jī)效產(chǎn)生主要影響作用的因素，這一個(gè)或幾個(gè)因素即為價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子。二是戰(zhàn)略規(guī)劃法。戰(zhàn)略規(guī)劃法是指企業(yè)戰(zhàn)略的制定應(yīng)有相應(yīng)的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子支持，如果某些關(guān)鍵因素對(duì)戰(zhàn)略選擇具有決定作用，那么這些變量就是重要的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子。如，某造紙企業(yè)擬通過(guò)生產(chǎn)幼兒用紙來(lái)增加市場(chǎng)份額，若是管理層認(rèn)為這一戰(zhàn)略能實(shí)現(xiàn)，其主要原因是企業(yè)產(chǎn)品一直以“安全、環(huán)保、綠色”形象自居，那如何在消費(fèi)者心中繼續(xù)樹(shù)立“安全、綠色、環(huán)保”形象就成為企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施的關(guān)鍵因素，若企業(yè)除綠色設(shè)計(jì)、綠色生產(chǎn)外，優(yōu)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的主要是綠色材料，那綠色材料占有率即為價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子。三是專(zhuān)家意見(jiàn)法。國(guó)家環(huán)保部門(mén)專(zhuān)家、環(huán)境保護(hù)學(xué)術(shù)研究者、金融機(jī)構(gòu)調(diào)查員甚至包括市場(chǎng)調(diào)研公司，都會(huì)對(duì)不同行業(yè)甚至是不同公司的環(huán)境績(jī)效水平及影響因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)查，認(rèn)真聽(tīng)取專(zhuān)家意見(jiàn)以利于管理層全面了解價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子。四是基層人員意見(jiàn)。基層人員包括企業(yè)環(huán)境檢測(cè)員和一線生產(chǎn)人員等，他們最了解企業(yè)污染物的排放、資源消耗、產(chǎn)品安全情況，清楚節(jié)能節(jié)水設(shè)備經(jīng)濟(jì)使用率，因此詳細(xì)詢(xún)問(wèn)他們是確定驅(qū)動(dòng)因子最可靠的方法。五是調(diào)查利益相關(guān)者的預(yù)期。與企業(yè)環(huán)境績(jī)效相關(guān)的利益者一般包括政府部門(mén)、社區(qū)居民、企業(yè)員工、投資者、采購(gòu)或供應(yīng)商及環(huán)境保護(hù)主義團(tuán)體等。由于利益相關(guān)者所關(guān)注的重點(diǎn)及知識(shí)結(jié)構(gòu)不同，對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效指標(biāo)的抉擇也不同，如對(duì)企業(yè)顧客（采購(gòu)商）而言，更多的是關(guān)注“萬(wàn)元產(chǎn)值綜合能耗”這一指標(biāo)，因?yàn)樗茌^好的評(píng)價(jià)企業(yè)產(chǎn)品的環(huán)保程度；對(duì)于最終消費(fèi)者而言更多的則是關(guān)注企業(yè)是否通過(guò)IS014001環(huán)境管理體系認(rèn)證，是否通過(guò)SA8000認(rèn)證以及是否獲得環(huán)保榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)等；當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)居民更多的是關(guān)注企業(yè)污染物的排放量以及發(fā)生環(huán)境事故時(shí)的應(yīng)急處理能力。因此企業(yè)在制定環(huán)境績(jī)效指標(biāo)體系時(shí)，應(yīng)進(jìn)行大量調(diào)研活動(dòng)，了解除政府外的其他利益相關(guān)者所關(guān)注的環(huán)境績(jī)效指標(biāo)，在制定自愿性指標(biāo)時(shí)將合理的指標(biāo)納入績(jī)效指標(biāo)體系中。

（二）業(yè)務(wù)管理層環(huán)境績(jī)效指標(biāo) 業(yè)務(wù)管理層可采用企業(yè)環(huán)境績(jī)效綜合得分作為其績(jī)效指標(biāo)。環(huán)境績(jī)效綜合得分是在業(yè)務(wù)執(zhí)行層各具體指標(biāo)的基礎(chǔ)上采用一定的方法進(jìn)行分析從而確定最終總分。建議采用專(zhuān)家意見(jiàn)法來(lái)評(píng)價(jià)得分，其計(jì)算公式如下：

式中W 為價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子的權(quán)值，P為價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子的得分。與一般的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)不同，基于EBM的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)并不是以個(gè)別指標(biāo)的實(shí)際與標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，而是以個(gè)別指標(biāo)的實(shí)際與預(yù)期之間差額數(shù)大小作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)。如鋼鐵行業(yè)政策標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定“噸鋼SO2排放量應(yīng)低于1.0kg”。基于預(yù)期理論認(rèn)為，企業(yè)的實(shí)際噸鋼SO2排放量低于1.0kg并不能帶來(lái)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的顯著上升，企業(yè)要想提高環(huán)境績(jī)效就必須使得實(shí)際的排放量低于預(yù)期水平。若企業(yè)通過(guò)溝通、調(diào)查確定的預(yù)期是“實(shí)際噸鋼SO2排放量低于0.7kg”，即便企業(yè)的排放量小于1.0kg但大于0.7kg也不能帶來(lái)環(huán)境績(jī)效的提高，只有在企業(yè)實(shí)際排放量小于0.7kg時(shí)才能帶來(lái)環(huán)境績(jī)效的顯著提高。因此，在確定個(gè)別指標(biāo)得分時(shí)，應(yīng)將實(shí)際與預(yù)期值的差額數(shù)作為得分標(biāo)準(zhǔn)，廣泛征求專(zhuān)家意見(jiàn)。基本評(píng)分情況如表1所示。企業(yè)在進(jìn)行評(píng)分時(shí)可根據(jù)個(gè)別指標(biāo)要求分多個(gè)等級(jí)給分，具體得分及等級(jí)劃分可咨詢(xún)專(zhuān)家意見(jiàn)。對(duì)于定性指標(biāo)，同樣可以采用實(shí)際與預(yù)期進(jìn)行比較，如環(huán)保獎(jiǎng)項(xiàng)個(gè)數(shù)、環(huán)保投訴年次數(shù)等。

表1 環(huán)境績(jī)效綜合得分標(biāo)準(zhǔn)

（三）最高管理層環(huán)境績(jī)效指標(biāo) 就我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，資本市場(chǎng)并不能有效反映企業(yè)對(duì)環(huán)境所作的努力或是造成的負(fù)面影響，但這種狀況正在慢慢改善：投資者需要公司披露更多的環(huán)境信息，綠色投資者甚至僅僅投資于其認(rèn)為對(duì)環(huán)境產(chǎn)生積極影響的企業(yè)；金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)貸款企業(yè)的環(huán)境管理狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以確定貸款安全及利率的高低；保險(xiǎn)公司會(huì)收集企業(yè)歷史信息確定企業(yè)污染風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)確定責(zé)任保險(xiǎn)的保費(fèi)。這些信息的獲取主要來(lái)自企業(yè)披露的環(huán)境績(jī)效信息，利益相關(guān)者也正在努力將企業(yè)公開(kāi)披露的信息轉(zhuǎn)化為對(duì)其決策有用的信息。因此，筆者基于EBM設(shè)計(jì)最高管理層環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，將環(huán)境績(jī)效納入企業(yè)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值中，構(gòu)建符合資本市場(chǎng)要求的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系。為了將環(huán)境績(jī)效納入企業(yè)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值中，可將環(huán)境績(jī)效的綜合得分與企業(yè)環(huán)境收益聯(lián)系起來(lái)，設(shè)置“環(huán)境績(jī)效-收益”系數(shù)，將企業(yè)環(huán)境績(jī)效方面的綜合分?jǐn)?shù)轉(zhuǎn)化為環(huán)境系數(shù)，根據(jù)環(huán)境系數(shù)將環(huán)境收益轉(zhuǎn)化為可納入企業(yè)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值中的環(huán)境收益。企業(yè)可根據(jù)專(zhuān)家建議、行業(yè)及企業(yè)具體情況設(shè)置環(huán)境績(jī)效得分級(jí)數(shù)及“環(huán)境績(jī)效-收益”系數(shù)（如表2）。

表2 可納入貼現(xiàn)值的環(huán)境收益計(jì)算表

五、結(jié)論

企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)是企業(yè)有效實(shí)施環(huán)境管理和切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任的核心問(wèn)題。現(xiàn)有環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系多是從企業(yè)外部視角進(jìn)行的評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)提高內(nèi)部環(huán)境績(jī)效管理水平的作用不大。本文引入EBM，詳細(xì)闡述最高管理層、業(yè)務(wù)管理層和業(yè)務(wù)執(zhí)行層三級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建思路。這一指標(biāo)體系將企業(yè)短期與長(zhǎng)期利益結(jié)合起來(lái)，并與資本市場(chǎng)要求緊密相聯(lián)，為企業(yè)內(nèi)部評(píng)價(jià)環(huán)境績(jī)效、提高環(huán)境管理水平的實(shí)踐提供參考和借鑒。

［1］鐘朝宏、干勝道：《“全球報(bào)告倡議組織”及其〈可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南〉》，《社會(huì)科學(xué)》2006年第9 期。

［2］謝芳、李慧明：《企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的演進(jìn)與整合》，《經(jīng)濟(jì)管理》2006年第7 期。

［3］陳璇、淳偉德：《企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)——基于價(jià)值鏈理論的探討》，《西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)》（人文社科版）2009年第12 期。

［4］桂萍、王怡：《基于生態(tài)效益理念的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究》，《財(cái)會(huì)通訊》（綜合·上）2011年第8 期。

［5］王宏昌、干勝道、李林蔚：《EBM：一種全新的公司績(jī)效管理方法》，《現(xiàn)代管理科學(xué)》2009年第3 期。

［6］（美）湯姆·科普蘭、亞倫·多戈夫著，干勝道主譯：《基于預(yù)期的績(jī)效管理（EBM）》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2007年版。