搜狐趕集互聯(lián)網(wǎng)金融

馮一萌

在四大門戶陣營(yíng)，搜狐最近幾年的表現(xiàn)，給人一種起了個(gè)大早趕了個(gè)晚集的悲催感。名存實(shí)亡的微博，半死不活的搜狐高清，還有被邊緣化的搜狐客戶端……但搜狐一直沒有放棄熱點(diǎn)平臺(tái)的布局，繼阿里巴巴上線招財(cái)寶平臺(tái)后，搜狐也推出搜易貸平臺(tái)，聚焦民間小微額借貸。

年輕人的首付貸

和阿里小微招財(cái)寶不同，搜易貸聚焦于民間小微借貸，主要在技術(shù)、風(fēng)控和大數(shù)據(jù)方面發(fā)力，業(yè)務(wù)重在解決個(gè)人貸款難等問題，1元起投，年利率收益為8%～12%。

在中國(guó)，首次購(gòu)房者需支付房屋總價(jià)至少30%的首付款，在貸款未還清的情況下再次購(gòu)房，首付款比例為60%。搜易貸首款產(chǎn)品“焦點(diǎn)首付貸”瞄準(zhǔn)了房貸首付，無需抵押，最低0利率。

具體的模式是，買房人先向搜狐焦點(diǎn)提交買房首付款貸款申請(qǐng)，收到買房人貸款需求后，搜易貸對(duì)買房人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并授信，首付貸產(chǎn)品融資額最低1萬元，最高可達(dá)所購(gòu)樓盤總價(jià)20%的首付款，借款利率5.5%～12%。目前，這個(gè)借款利率可謂“全國(guó)利率最低”，一年期貸款利率最高6.5%，低于同期銀行按揭貸款利率。目前首付貸已經(jīng)在北京、廣州、昆明、濟(jì)南四個(gè)城市上線。

事實(shí)上，此類貸款在中國(guó)并不常見。此前讓業(yè)內(nèi)頗為震動(dòng)的是平安集團(tuán)“平安好房”是“首付貸0息住新房”，首付不僅能貸款，還能“零”利息。而貸款方式只有兩種，一種是抵押現(xiàn)有房產(chǎn)甚至親屬房產(chǎn)，另外一種則是無抵押貸款，無抵押貸款額度最高只有30萬元，最長(zhǎng)貸款期限是36個(gè)月，利率是18%。目前“平安好房”由開發(fā)商提供補(bǔ)貼以及借款者提供抵押品以降低首付貸款利率，最低可降到零息，平安旗下另一家子公司、民間借貸網(wǎng)站平安陸金所將為購(gòu)房首付款貸款提供資金。

今年以來，房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)較大，發(fā)展態(tài)勢(shì)不明朗，另外，一些收入和還款能力不錯(cuò)的年輕人付不起首付，“焦點(diǎn)首付貸”就是解決這類人的需求。“一方面幫年輕人實(shí)現(xiàn)購(gòu)房夢(mèng)想，另一方面也能解決開發(fā)商銷存量，我覺得這兩者是相輔相成的。”搜易貸CEO何捷說，至于如何能保證一個(gè)較低的息差來吸引平臺(tái)客戶，搜易貸的做法和平安好房做法頗多相似之處，何捷透露，會(huì)跟開發(fā)商強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，開發(fā)商在交易里會(huì)有一定的補(bǔ)貼。“目前已經(jīng)和開發(fā)商在進(jìn)行一些測(cè)試。”

搜狐之所以選擇在此時(shí)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，在何捷看來原因有三。其一，目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)沒有全面市場(chǎng)化，沒有形成全面的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系；其二，中國(guó)投資者投資渠道狹窄；其三，現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平過低。

“在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在很多剛性需求，這些需求并非是曇花一現(xiàn)的狀態(tài)。搜狐作為老牌的互聯(lián)網(wǎng)公司，在金融領(lǐng)域的布局還剛剛開始。”何捷說。

此次搜易貸打出“The Best 最放心的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)”口號(hào)，其專業(yè)的高管團(tuán)隊(duì)頗為為人矚目。據(jù)悉，搜易貸創(chuàng)始人兼CEO何捷曾位居搜狐暢游CFO，其他三位核心管理團(tuán)隊(duì)成員CTO周霖、CRO范學(xué)紅以及COO蔣軒也均來自于知名IT企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)，擁有豐富的互聯(lián)網(wǎng)及金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。值得一提的是，蔣軒還擔(dān)任過國(guó)內(nèi)某知名P2P公司的高管，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富。

差異化競(jìng)爭(zhēng)力

目前國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)迎來迅速發(fā)展期。一方面，資本大量涌入，平均每天有2～3家P2P網(wǎng)貸公司誕生，另一方面，監(jiān)管政策呼之即出，網(wǎng)貸平臺(tái)良莠不齊的局面即將發(fā)生變化。隨著阿里系、搜狐等互聯(lián)網(wǎng)大佬紛紛進(jìn)場(chǎng)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)或?qū)⒂瓉硪淮巫呦蛞?guī)范化、細(xì)分化的洗牌。

作為搜狐金融業(yè)務(wù)的頭炮，搜易貸進(jìn)入的是一個(gè)被稱為還在“野蠻生長(zhǎng)”領(lǐng)域。iiMedia Research（艾媒咨詢） 數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月，P2P貸款平臺(tái)數(shù)量約達(dá)1208個(gè)，上半年總成交金額達(dá)861.4億元，預(yù)計(jì)2014全年成交量將達(dá)2126億元左右。

而就在搜易貸發(fā)布數(shù)天前，業(yè)內(nèi)一家P2P平臺(tái)剛剛被曝出，由于判斷失誤，出現(xiàn)了上億元的損失。行業(yè)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)同在，但在何捷看來，時(shí)機(jī)更為重要。“我們看到的是，原有金融體系中對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的考核機(jī)制、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估機(jī)制以及目前投資環(huán)境的變化，都決定了金融脫媒和實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是新的機(jī)會(huì)，而互聯(lián)網(wǎng)在數(shù)據(jù)收集和分析、消除信息不對(duì)稱性上的優(yōu)勢(shì)，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)很好的方向。”

擺在搜易貸面前的問題很簡(jiǎn)單：如何形成自己的差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

“我們希望出現(xiàn)在一個(gè)用戶人生重要節(jié)點(diǎn)上面去提供服務(wù)，比如購(gòu)房、購(gòu)車，相對(duì)來說是人生比較重要的，而這些領(lǐng)域也比較容易形成垂直化的服務(wù)體系。” 何捷用買車舉例，“由于買車的人目的相同，交易的流程相似，這能夠令我們集中精力更加有針對(duì)性地去做風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)模型，以便能細(xì)分所謂好的借款人跟壞的借款人，這在風(fēng)控層面也是一個(gè)很重要的考量。”

何捷表示，垂直、O2O以及開放平臺(tái)將是搜易貸的發(fā)力方向。為此，搜易貸的目標(biāo)定位于分散型、小額投資標(biāo)的，標(biāo)的的最高價(jià)值可能只有幾百萬元，以此來降低兌付風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)投資人和借款人的來源，何捷透露，搜易貸的投資人將主要來自于線上，而平臺(tái)將與線下小貸公司合作，因此借款人會(huì)同時(shí)來自線上線下。

P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制是市場(chǎng)最為關(guān)注的一個(gè)板塊，搜易貸強(qiáng)調(diào)自身定位是“金融服務(wù)信息平臺(tái)”。據(jù)何捷介紹，搜易貸已經(jīng)和美國(guó)信用局益佰利（Experian）進(jìn)行合作，建立了信用評(píng)估模型和風(fēng)險(xiǎn)決策模型。除此之外，還會(huì)利用大數(shù)據(jù)原則來進(jìn)行判斷。

在何捷看來，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來做P2P是有優(yōu)勢(shì)的，除了技術(shù)的積累，還有數(shù)據(jù)的積累，包括大交易數(shù)據(jù)、大交互數(shù)據(jù)和大金融數(shù)據(jù)。“大數(shù)據(jù)能幫我們分辨一個(gè)人還錢的概率，把一些高風(fēng)險(xiǎn)的人群排除掉，達(dá)到精準(zhǔn)獲客。”

技術(shù)、風(fēng)控和大數(shù)據(jù)是搜易貸是三大優(yōu)勢(shì)。例如，搜易貸會(huì)采用大數(shù)據(jù)對(duì)客戶催收、回款等全流程進(jìn)行管理。“一方面是大交易數(shù)據(jù)，另外是大交互數(shù)據(jù)，另外一個(gè)是大金融數(shù)據(jù)。我們會(huì)通過這些數(shù)據(jù)的綜合和模型化的處理，會(huì)在營(yíng)銷、審查、跟蹤等等會(huì)進(jìn)行更多的使用。”何捷表示。

不過，在其風(fēng)險(xiǎn)控制中也如其他大部分的P2P平臺(tái)一樣設(shè)置了“投資人保障基金”的機(jī)制，本金損失可以先行賠付。該保障基金首先會(huì)提100萬元的額度，會(huì)隨著搜易貸整個(gè)收入和交易水平再按比例抽取。

引入外部合作者

“我們可能不太愿意往我們自己身上貼某種模式的標(biāo)簽。”搜易貸COO蔣軒表示。實(shí)際上，搜易貸也有自身的運(yùn)營(yíng)模式，目前來看，搜易貸通過與搜狐集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)合作，如與搜狐焦點(diǎn)針對(duì)購(gòu)房用戶展開金融服務(wù)；在外部則是通過與多家小貸公司合作。

“與小貸、擔(dān)保、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作，希望跟合作伙伴有一種全方位的合作，不僅僅是資金管道，我們希望在整個(gè)授信、風(fēng)控的管理，包括借款開發(fā)上都希望跟它們一起開拓全新的模式。”蔣軒稱，未來期望能夠全流程介入到這些合作公司的業(yè)務(wù)上面去。搜易貸會(huì)用業(yè)界最嚴(yán)格的合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，從源頭全面控制風(fēng)險(xiǎn)。

目前，搜易貸與國(guó)內(nèi)最大的外資小額貸款公司——亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)有限公司合作，以此來保障安全等問題。據(jù)何捷介紹，此次與亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)簽署合作備忘錄，未來將與其全資子公司亞洲第一信息咨詢、新鴻基融資擔(dān)保分別展開業(yè)務(wù)，也會(huì)共同探討推出符合搜易貸平臺(tái)客戶需求的特色產(chǎn)品，雙方將首先在網(wǎng)絡(luò)信貸領(lǐng)域?qū)嵤┖献鳌?/p>

據(jù)了解，本次與搜易貸展開合作的機(jī)構(gòu)亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)，成立于1991年，是香港上市公司新鴻基有限公司成員，自成立以來一直穩(wěn)占香港私人貸款市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。作為香港最大的非金融業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，也是中國(guó)最大的外資小額貸款公司，擁有全國(guó)性的業(yè)務(wù)布局，在內(nèi)地15個(gè)省市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，中國(guó)大陸及香港的分支機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到170余家。

素有香港“小貸之父”之稱的亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)CEO張炳煌表示，在與搜易貸達(dá)成合作前，也與行業(yè)內(nèi)多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)接洽，經(jīng)過多番考察最終選擇與搜易貸達(dá)成全面戰(zhàn)略合作。“國(guó)內(nèi)投融資需求幾何倍數(shù)增長(zhǎng)，然而投、融雙方信息資訊完全不對(duì)稱，因此專業(yè)、安全、放心的投融資平臺(tái)就愈發(fā)的重要。”張炳煌說。

未來，搜易貸將探索與搜狗、搜狐視頻、搜狐證券等多個(gè)兄弟公司展開業(yè)務(wù)合作。同時(shí)，不僅向搜狐集團(tuán)內(nèi)部的各個(gè)業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行開放，還會(huì)同廣泛外部的合作伙伴，如證券公司、汽車銷售有關(guān)的公司或者教育的機(jī)構(gòu)等的合作，與此同時(shí)，搜狐亦正在申請(qǐng)支付牌照。

作為民營(yíng)系的搜狐，其殺入互聯(lián)網(wǎng)金融，能更接地氣，可通過在巨大的流量、豐富的用戶資源、運(yùn)營(yíng)服務(wù)及生態(tài)體系的優(yōu)勢(shì)，逐步蠶食金融業(yè)。但這個(gè)滲透過程會(huì)很漫長(zhǎng)。未來，搜狐的互聯(lián)網(wǎng)金融之路還有很長(zhǎng)的一段路要走。

今年4月，搜狐公司董事局主席兼CEO張朝陽在一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上表示，相比一些傳統(tǒng)行業(yè)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)是競(jìng)爭(zhēng)最激烈、最公平的一個(gè)行業(yè)。正是由于這樣的競(jìng)爭(zhēng)，才產(chǎn)生了最優(yōu)秀的企業(yè)和組織。如果互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)的行業(yè)，就會(huì)像坦克碾壓一樣，所向披靡，而這種現(xiàn)象已經(jīng)在很多領(lǐng)域內(nèi)上演。

張朝陽認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)自然而然的過程，存在較大機(jī)遇，“只要合理放開互聯(lián)網(wǎng)金融，將會(huì)產(chǎn)生中國(guó)的高盛、中國(guó)的摩根史丹利，中國(guó)偉大的銀行和投資銀行”。

現(xiàn)在，搜易貸平臺(tái)讓張朝陽的野心變成了現(xiàn)實(shí)。