會稅差異對會計穩健性的影響

摘 要：本文使用2008年-2011年我國滬深兩市A股上市公司的數據進行分析，旨在通過實證研究分析，驗證會稅差異對會計穩健性的影響。研究發現：會稅差異可以在一定程度上衡量避稅動機對企業會計穩健性的影響程度，即會稅差異越大，所得稅避稅動機越大，會計穩健性越強。

關鍵詞：避稅動機；會稅差異；會計穩健性

會計信息質量問題一直是國內外會計界研究的熱點之一。高質量會計信息所體現的一個重要特征便是穩健性原則。Watts在2003年將契約、會計管制、訴訟和稅收列為影響會計穩健性產生的四個動因，從不同角度闡述了會計穩健性的影響因素，其中，稅收動因是指穩健性可以推遲稅收的支出時間，從而降低稅收支出的現值，尤其是高稅負的企業，更愿意采取穩健性的避稅手段降低企業的稅收成本。我國的制度背景和國外不同，會計制度和稅收法規的關系經歷了一個從統一到分離再到分離與協作的過程，兩者在矛盾統一中不斷更新與完善。會計準則的變遷使我國的會計制度趨同于國際會計準則。而新所得稅法的實施，雖進一步完善了我國的稅收法律制度，但會計準則和所得稅法規的協調性變差，會稅差異進一步擴大。由于稅收法規對于會計上謹慎性原則的不認可，在很多情況下都要在計算應納稅所得額時進行納稅調整，比如加速折舊的運用、減值準備的運用等等。但是，畢竟稅收法規的制定不能窮盡所有的會計行為，還有一些灰色地帶給予了企業可操作的空間，比如研發支出費用化的處理等。隨著我國制度的健全和多樣化，企業在會計政策和會計估計方面有更多的自主權。當企業在面臨高稅負的困難時，就會采取積極的避稅籌劃策略以降低稅負，而會計穩健性就成為可能的選擇。

一、研究假設

我國企業所得稅法與會計準則的目標不一致使應稅收益與會計收益在計算口徑上存在許多不一致的地方。相比會計收益，應稅收益具有一定剛性，且不易操縱。國外很多研究表明會計-稅收差異信息能夠捕捉到管理當局的利潤操縱，這賦予了會稅差異更多的信息含量以及更重要的作用。Revsineetal.（2002）提出遞延所得稅負債增加或遞延所得稅資產的突然減少是收益質量惡化的一個標志，且會計收益與應稅收益的比率可以用來作為評價會計穩健性的一個指標。但這只是理論估計，還要有實證檢驗的支持。王躍堂等（2009）研究發現，企業管理層很可能會通過增加當期的應稅費用或推遲當期的應稅收入來調減當期的應納稅所得額。可見，會計-稅收差異能在一定程度上反映企業的會計穩健性水平。據此，本文提出如下假設：企業的會計—稅收差異越大，會計穩健性越強。

二、樣本的選取和數據來源

本文以2008年-2011年在深滬兩市交易的全部A股公司作為初始樣本，由于創業板成立時間短，沒將其包含在內。在研究過程中，我們遵循研究慣例，進行了如下樣本篩選：（1）剔除了ST、*ST和退市的樣本觀測值；（2）剔除了處于金融、保險行業的上市公司；（3）剔除在此期間沒有持續存續的公司；（4）剔除了交叉上市的公司；（5）剔除了EBIT小于0、ETR小于0和大于1的上市公司；（6）剔除了期末凈資產小于0，也就是財務杠桿大于1的上市公司；（6）剔除了數據缺失的上市公司。根據上述標準，我們共收集到3930家上市公司。數據處理使用EViews6.0軟件。

三、變量與模型的選取

本文采用Basu（1997）的盈余-股價報酬模型作為基本模型，根據本文的研究需要，通過添加代理變量構建模型，研究模型和變量具體解釋如下。

EPSit/Pit-1=β0+β1DRit+β2Rit+β3Rit×DRit+β4Rit×BTDit+β5Rit×DRit×BTDit+β6Rit×SIZEit+β7Rit×DRit×SIZEit+β8Rit×LEVit+β9Rit×DRit×LEVit+εit

具體變量定義如下：

解釋變量為：（1）Rit是指公司i的股票在t年度5月到t+1年度4月的月個股收益率的乘積計算得出的年度股票收益率。

（2）本文參考戴德明、姚淑瑜（2006）一文的做法，將會稅差異以相對數指標表示，即該指標以會稅差異占期末資產的百分比來表示。其中，BTDit（Book-Tax Difference）為自變量，表示公司i在t年度的會稅差異占資產百分比。

即：會稅差異=利潤總額-應稅收益=利潤總額-（當期所得稅費用+遞延所得稅資產變動額-遞延所得稅負債變動額）/實際適用的所得稅稅率；會稅差異占資產百分比=會稅差異/期末資產總額×100%。

被解釋變量為：（1）EPSit是指公司i在t年度的每股收益；（2）Pit-1是指公司i在t年初的股票開盤價。

虛擬變量為：DRit，如果Rit<0，則DRit=1；否則，DRit=0。

控制變量為：（1）SIZE（公司規模），為期初賬面總資產的自然對數（Khan和Watts，2009）；（2）LEV（財務杠桿），為期初總負債/期初總資產。

在模型中，β4、β5若顯著為正，則表明會稅差異越大，其會計穩健性越強，從而支持假設，否則假設不成立。

四、回歸分析及結果

為了檢驗會稅差異與會計穩健性正相關的假設，根據前述設計的模型進行回歸分析，結果如下：

由表可見，R×BTD項的系數為0.046，T值為3.788，在1%的水平上顯著大于0；R×DR×BTD項的系數為0.037，T值為1.997，在5%的水平上顯著大于0。這些結果是與預期相一致的，說明會稅差異與會計穩健性正相關，即會稅差異越大，會計穩健性越強，從而支持了假設的成立。表明稅負越高，上市公司避稅動機越強，越有可能通過會計穩健性的方法達到推遲企業稅收的支付，降低稅收現值的目的，同時可以相對降低企業所得稅稅負水平，也因此拉大了會稅差異。

綜上所述，通過會稅差異與所得稅稅負的關系，可以分析判斷企業是否存在運用會計穩健性的策略進行避稅籌劃的行為，即會計差異越大，存在的所得稅避稅的可能性就越大。在現實操作中，企業管理層出于對自身利益最大化的需求，會選取那些增大會計利潤的同時又能將應納稅所得額控制在最小范圍內的會計政策。這樣，既能向外界提供精美的會計報表，又能規避稅收，降低稅收成本。但是，這二者之間常常是矛盾的，當利潤虛增，同時應納稅所得額虛減的情況下，會稅差異就會異常擴大，它所包含的信息含量不是企業進行了盈余管理，調高了利潤，就是企業進行了避稅籌劃，降低了稅收成本，或者便是兩者兼而有之的情況。因此，會稅差異所包含的信息含量便賦予了它更重要的作用-可以作為企業所得稅納稅評估的一個重要指標，直接為稅務稽查提供案源，便于稽查人員鎖定目標，明確重點，降低風險。

參考文獻：

[1]戴德明，姚淑瑜，毛新述.會計一稅收差異、盈余管理和公司避稅行為研究[A].工作稿.中國會計研究專題國際研討會，2006.

[2]曾富全，呂敏.會計—稅收差異與企業所得稅避稅：來自滬深A股上市公司的初步證據.審計與稅務，2010.

[3]譚青.會計-稅收差異信息質量含量研究一基于盈余管理的視角.會計之友，2011，10.

作者簡介：蔡靜（1983.07- ），女，民族：漢，籍貫：甘肅省金昌市，學歷：碩士，職稱：初級，研究方向：會計理論與方法，注冊稅務師，2007年至今一直從事會計與稅收方面的研究與教學工作