資本充足率約束下我國商業銀行貸款機制對宏觀經濟影響理論與實證分析

摘 要：隨著金融全球化的不斷深化，金融體系不斷發展，金融行業風險加劇，金融危機時有爆發。由于我國商業銀行的資產占據金融資產的絕大部分，因此我國監管當局把對銀行的監管作為重中之重。

關鍵詞：商業銀行；資本充足率；宏觀經濟

一、資本充足率約束下我國商業銀行貸款機制對宏觀經濟的影響的理論分析

自從2004年實行嚴格的資本監管制度，我國商業銀行資本充足率水平有了明顯額提高，進而影響貸款機制，進而影響宏觀經濟增長。

如果當局實施嚴格監管提高資本充足率，商業銀行為例滿足最低要求，便會降低風險較大的資產——貸款。商業銀行減少的貸款量削弱市場上經濟主體的投資活動，減緩經濟增長。

資本充足率一直以來都是國家控制商業銀行貸款的有效工具，對其實施嚴格有效的控制也一直是金融政策的目標，雖然在較短的時間內嚴格的資本充足率在有效降低資本風險的同時會削減貸款的數量，直接影響市場上資金的數量，可能在短期內會造成經濟下滑的趨勢；但是長遠來看加強資本充足率是有利的，它會使得貸款流向風險低的投資者，這樣也就凈化了貸款機制。可見雖然短期內加強資本充足率的管理可能對宏觀經濟有負面影響，事實上，從長期看，資本監管要求的強化，能有效地提高銀行體系運行的穩健性，這對宏觀經濟的長期健康運行有著極其重要的作用。這也就對相關金融監管機構的監管提出了更高的要求。

二、資本充足率約束下我國商業銀行貸款機制對宏觀經濟的影響的實證分析

1.實證模型的建立

基于以上的分析，建立一元線性回歸方程如下：

GDP=C+a*CAR（3）

其中，GDP表示當期經濟狀況，CAR表示資本充足率，C是截距項，a為回歸系數。

2.實證模型結果及分析

（1）實證結果

運用EVIEWS3對工商銀行、建設銀行、中國銀行等中國17家銀行的資本充足率整理的數據進行計量回歸分析，得到國內生產總值的線性回歸方程估計結果：

得出模型

GDP=0.204218+0.856721CAR

對結果分析，發現擬合度不好。CAR的值接近于0，經過圖示法檢驗發現模型存在異方差，采用加權最小二乘法進行異方差的修正，并再次檢驗修正結果，擬合度依然不佳。

（2）實證分析

從上述實證結果，可以看出國內生產總值增長率與資本充足率相關性較弱，資本充足率的約束對經濟增長的影響不顯著。說明資本充足率是通過影響貸款數量，進一步影響宏觀經濟。由于數據的可得性不足以研究資本充足率的約束對貸款機制影響在長期內對宏觀經濟的影響。故只能研究短期內，這里的實證所采用的數據是連續21個季度的數據，僅能證實資本充足率的約束對貸款機制影響在短期內會影響宏觀經濟。短期內，資本充足率約束加強，抑制貸款擴張速度，產生貸款緊縮效應，貸款的緊縮導致可貸資金減少，市場經濟活躍性減弱，經濟增長減緩。

三、對貸款機制的對策建議

為適應市場的發展和競爭的需要，商業銀行要擴大經營規模開拓資本補充渠道，又要保持資本充足并提高資本充足率，必須堅持資本充足率監管的理念和政策。由此可見對商業銀行貸款機制的管理就尤為重要。

1.完善風險管理機制，提高風險管理能力

完善科學的風險管理機制和建立相應的資本充足率管理制度，增強對資本管理和風險防范，確保資本充足率能夠滿足自身需要和監管當局的要求。完善風險控制制度，充分發揮其風險管理的功能，規范商業銀行風險管理行為，鼓勵商業銀行風險管理機制轉變，實現商業銀行對資本管理的主動性。

2.處置不良資產，優化貸款結構，轉變發展模式

商業銀行長期以貸款增長為發展模式，導致了大量不良貸款的發生。從實際情況來看這些商業銀行的不良資產是阻礙其實現有效盈利的重要絆腳石，同時也不利于金融市場的發展。對于種種存在的現象，要想優化商業銀行的資產運行環境，就必須加強對商業銀行的管理，優化器貸款結構，處置不良貸款，提高對貸款審批的審查力度，建立行之有效的評估系統，加強對貸款審批人員管理，從各方面來控制不良貸款的產生，凈化金融環境。同時進一步的轉變商業銀行的發展模式，發展中間業務和表外業務，進行多元化的發展，這樣也可以在一定程度上促進商業銀行的盈利，打破單一盈利模式。

參考文獻：

[1]張靜琦.商業銀行信貸管理[M].成都：西南財經大學出版社，2005.

[2]鄭磊.商業銀行信用管理[M].北京：清華大學出版社，2006.

[3]杜榮耀，胡海鷗.[J].上海金融，2011（1）.

作者簡介：周嚴敏（1990.04- ），女，漢族，湖北宜昌市人，研究生在讀，云南師范大學經濟管理學院，產業組織理論