商業銀行流動性風險管理探究

馬可

【摘要】在商業銀行的經營過程中面臨著各式各樣的管理模式，流動性風險管理便是其中不可分割的一個組成部分。對于世界各個國家來說，無論是相關的監管部門還是銀行的具體管理人員，都對流動性風險具有管理的責任和義務。本文將商業銀行的流動性風險作為研究對象，對其成因、目前所遇見的問題以及相關的管理機制展開深入的分析和研究，并進一步發掘商業銀行如何在金融危機下開展流動性風險管理，為流動性風險的管理機制的形成和風險預防做出積極作用。

【關鍵詞】商業銀行 流動性風險 風險管理

一、前言

伴隨著金融系統的誕生，流動性風險就貫穿在商業銀行運營的始終，對于銀行而言，流動性至關重要，甚至可以說是決定著銀行的存亡。假設某銀行流動性不復存在，那么該銀行則將直接面臨倒閉的命運。對于金融系統而言，流動性同樣重要，流動性的不順暢也會影響到整個金融系統的和諧穩定。窺一斑知全豹，流動性對于國家、對于世界的經濟，都有著不容小視的作用。如今，流動性問題仍然困擾著世界金融，尚屬一道世界級難題未被攻克。

二、流動性風險概述

流動性風險就其定義上來說，是指商業銀行可流動的資金儲備不足，無法實現儲戶資金的兌現、債務的償還以及貸款需求的批準，最終可能使得銀行的信用破產，甚至引發大規模擠兌等事件。當這種風險一旦變成現實降臨到商業銀行的身上，該銀行將會面臨不可挽回的聲譽損失以及難以磨滅的災難性的影響。這種影響不但讓銀行難以在社會中立足，更讓銀行喪失其競爭的優勢，斷送了其發展和未來，甚至讓銀行一夜倒閉。一般來說，銀行的流動性大致分兩部分：一個部分是指資金，另一個部分則是指債務。資金流動性往往表示銀行在正常情況下的資金流動能力，即是否能夠以最快的速度進行資金兌現的能力；負債流動性往往表示銀行有能力以低廉的本金取得最好的利潤。流動性風險便是在銀行流動性無法預期時產生的。

三、中國商業銀行流動性風險管理現狀

（一）沒有足夠的風險防范管理意識

我國商業銀行體系是從改革開放后才慢慢建成，在銀行體制中，中央銀行與商業銀行共存，并且各安其位，是獨具中國特色的，與中國改革開放之后的國情相適應的。因此，僅僅一味地套用外國商業銀行進行流動性管理的經驗和階段劃分來對我國的流動性管理進行指導和應用，是無法適用的。資產管理是對負債的總量與結構進行不變量的設定，那么對銀行的流動性風險管理只需對資產結構作出妥善的管理和改變；負債管理則是將負債的總量以及結構作為可變項，當這個時候，流動性風險管理就不需要和資產結構捆綁在一起，銀行也不用以變現的形式幫助客戶進行兌現或是貸款。

（二）沒有合理地管理資產負債比例

“資產負債比例”是央行使其在宏觀上進行管理的一個重要表現，是央行管理職能的一種。我國的商業銀行根據央行的指導的比例來開展銀行業務，央行還同時對商業銀行進行監督以及管理。很明顯，現在我國商業銀行的資產負債比例管理本質上并不是以各自的銀行實際情況為出發點而制定，而是追隨央行的宏觀政策和具體規定。這直接導致商業銀行在進行流動性風險管理的時候，只是片面地關注流動性狀況表現是否呈現較好的狀態，而忽視了對流動性風險的管理。

（三）沒有完善的流動性風險管理制度體系

在海外的商業銀行，基本采用了類似的風險管理架構，其組成機構包括了董事會和風險管理專管部門及其主要管理人員，他們的工作一般來說都具有比較高的獨立性。反觀我國，由于銀行內部并沒有建立針對流動性風險管理的專門機構，導致我們的流動性風險管理和海外的商業銀行比起來既沒有完整的計劃又缺乏合理的戰略眼光。

四、中國商業銀行流動性風險的成因

（一）金融產權關系模糊導致信貸約束軟化

中國目前絕大多數的銀行企業均為國有銀行。在國家對金融產業實行嚴格控制的體系下，銀行產權單一，直接導致了銀行在經營的目標和行為的模式上發生了變異，經營人員的權利和責任沒有形成對價的關系，這樣，國有商業銀行從核心精神上就缺乏自負盈虧和主導運營的基本體制。由于國有商業銀行的歸屬沒有一個清晰的認定，有國家作為后臺支撐，國有銀行就把本應尤其自擔的經營風險轉嫁到國家來承擔，就引發了信貸的約束不夠強，最后，就變為了流動性風險。

（二）外部監管和市場約束力不強

目前，在我國，市場約束和外部監控對商業銀行運作的積極作用還沒能得到充分的體現。我國商業銀行的國有屬性決定了其銀行的組織體系，導致了決策層權利和責任不匹配，這些都影響了中國商業銀行追逐海外商業銀行的腳步。目前，我國商業銀行進行的信息披露與海外商業銀行的透明度、規范度等各方面還不可同日而語，而主管部門的監督手段仍然比較粗礦，通過市場來約束商業銀行的能力更顯得薄弱。

（三）缺乏風險補償機制

隨著社會的高速發展，金融機構受社會制度和金融環境的影響都朝著更深入更廣泛的方向發展，如今，再用資本充足率這一單一的標準來判斷商業銀行經營的安全性顯然已經是不合時宜的了。無論是國內還是國外，金融市場都以驚人的速度向前邁進，同時產生的是更多更大的金融風險，現在即便資本充足率超過了警戒要求，也無法確保商業銀行運作的安全性和整個經濟發展的穩定性。所以，資本不足也可以由于缺少風險補償機制而導致，之后面臨的則將是流動性風險。

（四）資產形式單一導致變現能力較差

在我國的商業銀行中，貸款為資產一種最基本的模式。根據統計，2013年，金融機構本外幣貸款的占比約合1：0.83。資產的結構高度單一，處于高度的資產穩定的狀態，銀行在經營中想要隨心所欲地調劑資產來實現流動性的需要是非常困難的。此外，如果貸款企業沒有取得經營收益，還不上貸款，也將導致銀行的資金流動性受到極為不利的影響。科學的資產結構不應該是唯一的，唯一確定的資產形式阻礙了全部資產的流動性，這也是流動性風險發生的原因之一。

（五）擠兌等其他突發性因素

市場性還會發生很多其他突發性的狀況，譬如投資者跟隨金融市場的變化而改變其投資的偏好，或者其他銀行發生支付危機的影響，甚至戰爭、災難等不可抗力造成的存款短時間內大量流失。通常，這種存款流失的情況以擠兌的形式發生，銀行如若無法在此時采取有效的手段抵抗擠兌，就將被流動性風險壓垮，最終破產收場。

五、商業銀行的流動性風險管理相關措施

（一）加強對房地產信貸業務的監管

目前，由于各種政策對房地產的調控，售樓市場已經從交易少，漲幅慢轉而進入一個價格下浮的狀態，這對我國的銀行來說，可能是流動性危機甚至金融危機產生的信號。如今的房地產行業發展主要依靠銀行來提供資金保障，房地產企業的融資結構不合理，融資渠道也不夠順暢，其開發的整個進程都是依賴于銀行給予的資金保證。銀行面臨著房企、建筑商以及購買者三個層面的貸款資金需求。對于銀行房地產信貸業務也增加控制和管理力度，保證房地產金融市場的穩定，以確保社會經濟金融市場的穩定。

（二）適時調整宏觀經濟政策

次貸危機惡化導致全球金融市場不穩，為了應對這一問題，中國人民銀行在08年第三季度末開始，下調了人民幣的貸款基準利率和中小型金融機構必須具備的人民幣存款準備金率。然而美國爆發的金融危機還在不停蔓延，央行立即作出了決定，對貨幣政策工具的調整力度明顯加強，其中存款準備金率和存貸基準利率就是兩項具有直接調控市場貨幣供給的政策工具。這是通過政府出臺相關的政策進行調整，從而穩定市場異常波動的最重要的方式。對全球經濟形勢和金融市場的變化動態有高度的關注和分析，通過加強金融監管和及時改變金融政策來應對金融危機，緩解國際金融市場過度波動對我國金融市場的不利影響。

（三）健全流動性風險內控機制

在商業銀行的內部組織架構上，效法海外的商業銀行，建立包括資產負債管理委員會及配套部門在內的完整的組織架構。在信息傳遞和反饋方面要更加高效，資產管理委員會負責對流動性策略和應急預案的草制，銀行的最高管理部門對該策略進行研究和審定，并且，最高管理部門還要在營運中不時地進行策略落實情況的復核。市場瞬息萬變，銀行的流動性也是不停轉變的，流動性策略不能一成不變，而應該順應潮流更具前瞻性，不斷改進和完善。

（四）制定流動性計劃

在流動性管理的整個過程中，制定行之有效的流動性計劃是非常必要，甚至是關鍵性的一步。一個科學、有效的流動性計劃是以流動性需求的預測以及判斷為基礎的。就這一層面，我們可以借鑒海外商業銀行比較成熟的做法，以已有的流動性檢測數據指標為藍本，資產規模比較龐大的商業銀行，要以自己的實際經營情況為立足點和出發點，構建一整套合理的指標系統，以該指標系統為內部指引，在營運中管理下級；在流動性需求預判的方法上也可以學習借鑒其他國家商業銀行較為成熟的經驗。

（五）調整資產負債結構

第一點，流動性資產結構的調整勢在必行，要使流動性資產和負責達到科學合理的配比，使資產結構更具有可變化性，并加強二級準備，尤其是在證券資產的方面，對資產結構加以改善。第二點，對負責結構進行妥善的調整，加強主動型的負債能力。通過金融通業務的開展，在銀行的內部形成有效的資金市場，增強總行和分行的資金進行更加高效的統一運作的能力。第三點，在資產負責業務領域要進一步創新，以加強資產的流動性為目的，發展證券化的資產，主動型的負債，扭轉只依靠儲蓄款的狀態，使商業銀行深入提高負債能力。

六、小結

商業銀行金融系統的長期發展中存在各種變革，而一直不變的就是商業銀行流動性風險，要良好地管理商業銀行流動性風險，在外部因素改善的情況下，商業銀行也要從其自身著手，內外因兼而顧之，良好地把控風險。

參考文獻

[1]鄧方園.商業銀行流動性風險管理[J].經營管理者.2013（01）：45-46.

[2]趙翀.我國商業銀行流動性風險管理[J].時代金融.2011（11）：37-38.