利率市場化對商業銀行的影響及應對策略

馮健

【摘要】近年來，我國的商業銀行發展迅速，且為推動我國國民經濟的增長做出了較大貢獻。然而在看到商業銀行良好發展勢頭的同時，也需要對其在發展過程中的某些影響因素進行綜合考慮，以便促進其自身的可持續發展。本文以利率市場化背景下商業銀行的應對策略作為研究對象，通過對利率市場化的內涵與發展趨勢進行研究，在結合其對商業銀行影響的基礎上，對商業銀行應對利率市場化的策略展開了深入研究。

【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 存貸定價

一、前言

我國利率市場化自1996年發展至今，已經歷了十余年的發展歷程，伴隨著我國市場經濟體制逐步發展和完善，其必將對我國的金融市場產生巨大的影響。而作為金融市場的重要組成部分，商業銀行也將不可避免地受到利率市場化的影響。因此，通過對利率市場化的發展對商業銀行的沖擊進行闡述，并結合利率市場化的概念和內涵，對利率市場化背景下，商業銀行的應對策略展開了詳細分析。

二、利率市場化簡述

（一）利率市場化的概念

所謂利率市場化是指金融機構在貨幣市場下進行經營融資的利率水平。利率市場化主要有金融市場的供求決定，具體包括了利率決定、利率結構以及利率管理的市場化決定等。

（二）利率市場化的內涵

利率市場化的實質就是將企業或個人的利率決策權移交給相關的金融機構，由金融機構根據其資金狀況和當前金融市場的發展規律，對利率實現自主調節的市場利率體系和利率機制。具體來說，通過市場決定利率，即以市場的供求關系及定價機制為基礎，以不同形式的宏觀和微觀調控為手段而形成的金融機構市場存貸款利率調節的機制和方法。

（三）利率市場化的發展趨勢

根據近年利率市場化對各金融機構的影響以及當前我國金融市場發展的總體趨勢來看，在未來相當長的一段時間內，利率市場化的重心將維持在發展企業債務直接融資市場方面，并提高直接融資在社會融資中所占的比重。此外，為了深入開拓民間金融服務市場，在利率市場化的推動下，金融市場也將大力促進小額貸款公司以及村鎮銀行的發展。在商業銀行方面，受利率市場化的影響，其仍會將工作重點放在人民幣存、貸款基本利率的變化空間（利率上升幅度與下降幅度）調節上，并推動利率市場化自身的持續發展。

三、利率市場化對商業銀行的沖擊

（一）對商業銀行利率存貸比的影響

作為一個重要的核心變量，利率的變化與商業銀行的經營和發展具有密切聯系。在利率市場化的背景下，其必然會對銀行，特別是商業銀行產生諸多不確定的影響，其中，最為顯著的影響便是對商業銀行利率存貸比的影響。所謂利率存貸比是指在銀行的資產負債表當中貸款和存款負債的比值。在利率市場化的影響下，商業銀行的存貸比將有所升高。隨著同行業的競爭日趨激烈，商業銀行為了在市場競爭中獲取較大優勢則必然要加大債券的發行力度，并以此來降低存款占比[1]。此外，由于受存貸比上升的影響，商業銀行自身的成本也將有所增加。雖然其可以通過資產負債降低自身的利率風險，但是由于債券的發放，使得資產流動性大幅提高，而資產流動性的提高則會顯著提高貸款占比，從而使銀行的整體存貸比上升，這不僅減少了商業銀行的經營利潤，而且對商業銀行市場占有率的提高也產生了不良影響，從整體上阻礙了銀行的發展。

（二）對商業銀行經營風險的影響

利率市場化的實現需要相應的前提，即以放松管制和金融市場作用的共同配合為基礎而實現的市場資源的優化整合。但是商業銀行管制的放松必然會增加商業銀行的經營風險[2]。通過對利率市場化在我國發展的歷史經驗可知，伴隨著利率市場化的不斷深入，我國的部分商業銀行甚至面臨著倒閉與兼并的風險。而在商業銀行的諸多經營風險中，尤以選擇權與逆向選擇權的掌控、重新定價與市場競爭等方面的風險最為突出，這種風險的存在使得商業銀行集中度的強化及其本身數量的減少變為可能[3]。

（三）對商業銀行內部管理的影響

利率市場化對商業銀行內部管理的影響主要體現在兩個方面，分別為資產負債管理觀念的轉變以及利率風險管理難度的增加。在傳統的利率管制的環境下，商業銀行的業務集中體現在存貸款方面，其防范的風險主要分為流動性風險與信用風險，在經濟效益的推動下，其經營的目標主要為擴大存款規模。而隨著利率市場化的不斷深入，其風險除了體現在上述提及的經營風險外，更多地體現到利率風險本身上。由于銀行存款是指是其自身的被動負債，因此，銀行貸款也應集中體現在交易雙方的個人意愿[4]。例如，在利率市場化的背景下，主動負債工具在調劑與鎖定資金缺口等工作方面變得愈加重要，而一旦貸款利率下限被取消，則商業銀行的重點負債管理目標則必然偏向貸款方向[5]。

在利率風險的管理方面，由于利率市場化的實施使得包括商業銀行在內的金融市場利率變動幅度明顯擴大，其變動的頻率也有所提高。因此，不同商業銀行的利率也產生了較大的差異。而作為商業銀行接下來的工作重點，利率動態調整和風險管理對其利率定價管理和市場反應速度也提出了更高的要求。

四、商業銀行應對利率市場化的相關策略

（一）建立健全的利率定價機制

由前文可知，利率市場化是指金融市場內相關業務的價格競爭，而隨著商業銀行利率制定自主權力的不斷擴大，利率市場化的實質則將更顯著地表現出來。因此，將利率的定價機制進行完善和補充是商業銀行面對利率市場化影響的必要手段。

根據經營業務的性質不同，可將商業銀行的定價機制分為存款定價和貸款定價。在存款定價方面，首先，商業銀行可以利用盈虧平衡比較法對符合當前金融市場發展規律以及銀行自身實際發展情況的存款利率進行科學確定[6]。具體說來，就是以存款賬戶的支出與收入為依據，計算得到的存款利率和用戶的存款余額變量為基礎，進而獲取其保本價格，并以相應的存款定價為參照，從而實現商業銀行的自身經營目標。在存款定價制定過程中值得注意的是存款定價需要根據當前金融市場的變化進行適當調整，并在此過程中，商業銀行需要根據不同的客戶、區域以及信貸雙方的信譽等因素，制定出具有一定差異性的存款利率。同時，為了獲取市場競爭中的優勢地位，商業銀行還應創新銷售策略，從而更好地應對金融市場環境的變化。在貸款定價方面，在對利率市場化效應進行綜合分析的基礎上，商業銀行應該以客戶為核心，以貸款性質、行業區別以及貸款區域等因素為前提，并以差別化策略為原則，將客戶盈利分析作為貸款定價工作的主要方法，開展貸款定價方面的有關工作。基于上述方法的商業銀行貸款定價具有兩個優點：（1）有利于提高商業銀行的盈利能力，增加其經濟效益，并利于其度量和管理相關風險；（2）有利于商業銀行長期維護客戶資源，并促使其在市場競爭中占據優勢地位[7]。

最后，商業銀行需要針對存貸利率的管理機制，在結合自身實際經營管理情況及其資產規模的基礎上，科學且合理地制定存款上浮與貸款下浮的范圍，并在完善存貸利率風險體系的基礎上，盡量使浮動范圍基本符合同行業市場利率的變化規律，從整體上促進商業銀行的發展。

（二）提高風險防范的工作效率

提高風險防范意識，加強風險管理力度是商業銀行面對利率市場化的主要措施。無論利率市場化的進程快慢與否，商業銀行均應在經營和管理方面與之對應。因此，為了適應利率市場化對商業銀行的相關要求，銀行需要不斷以創新金融業務來增加自身的收入來源，從而提高其經營水平避免重大風險的發生[8]。現階段，我國多數商業銀行仍然以存貸業務所得的利息收入作為主要經濟來源，據統計，截止到2013年，商業銀行非利息收入的比率僅僅占到其收入總來源的21%。上述數據說明了在利率市場化的背景下，一旦商業銀行的客戶或與利息相關的因素發生嚴重變化，其經濟來源將無法得到保證。因此，商業銀行在利率市場化的影響下，不僅要對其產品結構和業務組成進行合理優化，而且要完善代理資金結算以及代理收付款等中間業務，從而增加商業銀行自身的收入來源。此外，商業銀行應該加強良好信譽的建立，并為企業和個人提供相關的信用證件和資金支持，以便穩定市場與客源。最后，不同性質的商業銀行應該對當前金融市場進行合理分析，并準確找到切入點，挖掘自身發展的新途徑。例如，大型商業銀行應著重加強自身產品品牌的建設，從知名度和信譽度兩方面提高其產品的市場份額。而中小型商業銀行則應以產品專業化為發展理念，堅持專業化與特色化并行的發展道路，最大限度地降低銀行風險，進而適應利率市場化所帶來的挑戰。

（三）加強商業銀行的內部管理

加強商業銀行的內部管理，從根本上提高其內部管理效率是商業銀行適應利率市場化的另一重要方法。首先，商業銀行需要將內部管理，特別是內部風險管理的工作提升到關系銀行發展的戰略高度上，并在銀行內部形成對內部管理工作的高度重視。其次，應該根據制定的存貸定價，對內部相關業務的經營情況進行實時監督，從而為提高管理水平提高良好的內部環境。最后，銀行應該加大人才建設的力度，并實現人才的可持續發展。一方面，商業銀行需要引進先進的管理理念對內部人才在經營管理方面進行科學指導。另一方面，銀行也應立足國情，對現階段金融市場的規律和風險進行合理評估，并全面加強人才隊伍建設，進而提高其自身的管理效率和對利率市場化的適應性，從整體上促進商業銀行的發展。

五、結論

本文通過對利率市場化的概念及內涵進行闡述，并結合利率市場化對商業銀行的影響，從建立健全的利率定價機制、優化信貸管理、提高風險防范的工作效率以及加強銀行的內部管理等方面，為商業銀行如何應對利率市場化提出了合理的意見和建議。可見，未來加強對利率市場化下商業銀行應對措施的研究力度，對于促進我國商業銀行的健康、穩定發展具有重要的歷史作用和現實意義。

參考文獻

[1]劉歡.利率市場化與商業銀行服務創新研究[D].首都經濟貿易大學，2014.

[2]王韌.利率市場化背景下城市商業銀行利率風險實證分析及對策研究[D].山東財經大學，2014.

[3]張曉倫.我國大型商業銀行中間業務發展研究[D].山東財經大學，2014.

[4]李翔.商業銀行應對利率市場化風險的策略研究[D].內蒙古大學，2014.

[5]黃禮健，岳進.上海自貿區金融改革與商業銀行應對策略分析[J].新金融，2014，03（12）：33-37.

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[8]李蕊，王定祥.利率市場化與商業銀行存款戰略轉型[J].金融發展研究，2014，07（11）：31-34.