衍生金融工具會計信息披露問題探討

從德連

摘 要：衍生金融是一種分散和控制風險的有效工具，在我國企業的使用頻率越來越頻繁，呈現出快速發展的態勢。

關鍵詞：衍生金融工具；衍生金融工具會計信息披露；會計信息

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

一、衍生金融工具會計信息披露的基本理論及其重要性

由于衍生金融工具具有風險性和不確定性高的特征，所以經歷了一連串國際上、國內的風險事件后，投資者就會更加注意經濟信息的獲取。會計信息作為經濟信息中不可或缺的部分，對于企業的決策產生預警作用，讓投資者能夠透過財務報表和會計信息的分析，全面了解當前企業所面臨的風險問題，減少投資風險所造成的損失。

二、衍生金融工具會計信息披露的基本理論

衍生金融工具會計信息披露與經濟學中的信息不對稱理論和會計理論中的決策有用觀關系較為密切，并且這兩種理論對于該體系的建立都產生全面的影響。

（一）信息不對稱理論：信息不對稱現象普遍存在于二手車市場、保險市場以及中小企業融資等問題上，但是近幾年在衍生金融工具會計信息披露中也逐漸發生信息不對稱。為了確保投資收益得以有效的實現、資金得以合理的運用以及維護市場正常秩序，不同會計信息的使用者都希望企業能夠全面、充分、及時地對衍生金融相關的交易信息予以披露。但是，企業會出于自身利益以及規避風險的考慮，就會選擇性披露甚至不披露衍生金融工具會計信息。不合理的資金分配最終會導致資質良好的企業在激烈的市場中敵不過資質偏低的企業，最后只能被逼退出市場，從而整個市場就會由資質差的企業來充斥，投資利益未能得到有效的保護，整個金融體系的穩定性受到消極的影響。

（二）決策有用觀：根據會計學理論中的決策有用觀，我們可以知道會計目標就是為了實現向報表使用者提供與決策制定與實施相關的有用信息。盡管這種觀點也適用于企業兩權分離的經濟環境中，但是并不與受托責任觀完全等同。受托責任觀中關于委托方的界定是比較明確的，一般就認為是資源的所有者，但是在決策有用觀中關于委托方的界定則相對模糊些。原因在于隨著資本市場的逐步發展，會計信息使用者會逐漸增多，除了企業資源的所有者外，還涉及到債權人、社會公眾、潛在的投資者、政府監管機構和社會中介機構等等，而各個經濟實體之間必然會出現不同程度的利益沖突，此時信息的披露就顯得尤為必要。在決策有用觀下，會計信息是處于使用者的角度來進行相關披露的，所以更加能夠維護所有者的切身利益。除此之外，決策有用對于會計信息的有用性也比較重視，其理念就是為了讓信息使用者掌握好良好的信息，促進會計信息質量的提高。

三、衍生金融工具會計信息披露的重要性

因為財務報告的編制就是為了向信息使用者提供關于企業日常經濟活動的信息，但是由于衍生金融工具存在的風險性和波動性問題，對企業的日常收益產生較大的波動，從而左右了企業的財務和經營狀況，影響報表使用者經濟決策的制定。所以，衍生金融工具會計信息披露的具有重大的意義，我們要重視其信息披露的工作。

四、會計準則方面的問題

（一）缺乏明確具體規定的金融衍生工具：當前公認的，不論是定價模式，以及衍生狀態方面來說，復雜是金融衍生工具最大的特點。并且，對于和企業外部經營合作者來講，會因為信息的不同步，從而使金融衍生工具變得更加復雜，對于利益相關者需要及時通知與決策相關的消息，需要對企業的會計信息作出詳細的披露，這個方面可以依賴會計準則，可是，金融衍生工具會計信息的披露在現行的的會計準則中沒有詳細的辦法，大大提升了對企業的會計信息披露的難度，得不到企業的高度重視。然而隨著金融衍生工具快速的更新，與創新產品隨之而來的問題是一般的金融工具準則規定不能解決的，導致企業面對問題出現時無從下手，使企業披露難度攀升，從而金融衍生工具會計信息的可用性降低。

（二）金融衍生工具風險內容披露要求不夠全面：我國當前的金融衍生工具不能夠全面的披露一些風險信息，在我國現行的金融工具披露準則里不僅要求對重要的會計政策、公允值等等的基礎的會計信息進行披露，還需要針對金融工具存在的風險進行披露。針對信用風險、市場風險，準則內作出了相關的規定，可是對于金融衍生工具來說，面臨的嚴峻問題卻是操作性風險、流動性風險以及法律風險。操作性風險的典型案例就是因公司內部管理不當的“中航油”事件。遠期合約以及互換協議是我國當前使用較多的，實行場外交易，雙方簽署合約。一旦其中一方的條件不符合，不規范的協議條款和不受法律承認都是合約無效的誘因，促使承擔法律風險，造成公司損失。信息使用者不能夠第一時間采取補救措施，造成經濟損失，其原因就是操作性風險、法律風險在準則中的披露不完善，使其信息使用者意識不到潛在的風險。

（三）單一的金融衍生工具披露：當前國內金融衍生工具的披露內容嚴格按照企業會計準則，力爭讓統一的財務會計報告傳遞到使用者手中，大多數的會計信息使用者用的是通用性的財務報表，可是忽視了不同的信息使用者的不同需求，這樣的缺陷對于金融衍生工具來講尤為的明顯。金融衍生工具使用過多是我國金融機構的普遍現象，會計準則規定的披露內容除外，需要提供更多的會計信息給信息使用者，這就需要十分嚴謹的辦法。僅僅依據單一的披露方法，就會使其部分信息沒有辦法進行披露，無法達到其特殊性的要求，也無法體現金融衍生工具的實際運用。企業的財務狀況收到運用數量的影響十分明顯，一般企業與金融機構針對衍生業務的開展和使用存在差異，金融衍生工具需要在報表披露上明確顯示這種差異。

五、結論

對衍生金融工具會計信息進行全面的獲取和了解，有利于解決的當前我國企業利益損失和風險防范存在的問題，各個利益相關者正視需要及時的、有效的衍生金融工具會計信息。endprint