淺談公路客運企業資金管理

李薇+王愷

企業管理以財務管理為核心，而財務管理又是以資金管理為中心。現在絕大多數公路客運企業是通過資產重組、兼并、靠強聯大、買斷等形式改制成的股份制公司，形式上已經建立了現代企業制度，但在經營管理上還是擺脫不了原來國有企業的模式，尤其是在財務管理、資金管理上仍然沿用傳統的運行方式。

一、資金管理的重要性

1.資金是企業得以生存和發展的“血液”。資金是企業的血液，也是企業過冬的棉襖，缺少血液人就會死，缺少棉襖就會感冒，公路客運企業也不例外，缺少資金企業會破產，資金流動不暢也會出現經營困難。資金流客觀地代表著企業經營過程的健康程度和最終經營成果的真實程度。

2.資金是掌控企業經營活動的抓手。公路客運企業生產經營的主要環節，也是資金運動的主要環節，企業經營的大多方面，都需要通過資金的形式來反映，管住了資金，也就管住了企業的大部分經營活動。因此，必須對全部資金和處于各周轉環節的流動資金進行經常性分析，及時掌握資金的使用情況，保持企業財務上的流動性。

3.加強資金管理，可有效防范企業風險。公路客運企業均面臨經營風險和財務風險，經營風險是企業生產經營過程中不確定因素帶來的風險，這類風險可以通過合理適當的財務活動減少和避免。財務風險主要來自于舉外債給企業收益帶來的不確定性，一旦企業無力償付外債，企業便會陷入困境。因此，需要企業在組織籌資活動中，合理確定資本結構，維持適當的負債水平，既要充分利用舉債經營這一手段獲得財務杠桿收益，提高自有資金盈利能力，又要注意防止過度舉債而引起的財務風險加大，防范資本金運營風險。

4.加強資金管理，可提高資金使用效率。企業資金存量應該保持在一個合理的水平上，過多或過少都不合理。過多的持有資金，機會成本增多，是資源的浪費。過少的持有資金，有可能危及企業的償債能力，給企業帶來負面影響。此外，在研究資金流動規律的前提下，企業可以利用閑置資金進行低風險理財，還可以提高流動資金的收益率。因此，應對資金的使用有一個合理的研究和規劃，加強資金管理。

二、公路客運企業資金管理存在的問題

1.資金散亂，使用效率低下。公路客運企業通常車隊、車站都是獨立的利潤中心，如果是集團公司，下面必定有若干個分公司、子公司，每個分公司、子公司都有自己的銀行賬戶，而且存在一個公司多頭開戶的現象，資金管理嚴重失控。企業集團內部往往還會出現內部資金閑置與短缺無法調節的情況，資金充裕的公司對于閑置的資金缺乏有效的管理，而那些資金短缺的公司卻向銀行不斷的貸款融資，導致企業財務費用一直居高不下。

2.缺乏理財意識，流動資金收益率不高。公路客運企業資金流普遍比較好，資金的流入主要是票款收入，特別是春運的時候，票款收入很大，大量資金閑置在銀行賬戶上，未進行理財，致使這部分流動資金收益率很低。資金的流出主要是購買油料及路橋費，采取的方式是預付充值，通常是每個月一次性充值，充值金額較大，這部分資金閑置在充值卡上，未能產生任何收益。

3.資金信息流通不暢，決策者無法實施有效管理。大多公路客運企業是老的國有汽運公司改制過來的，在信息建設和管理方面非常薄弱，信息嚴重不透明、不對稱、不集成。各分公司、子公司出于各自的利益，不愿及時提供相關信息，人為制造信息孤島。更有甚者，提供虛假信息，使得匯總的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了下屬單位的實際經營狀況，企業的高層決策者難以獲取準確的財務信息，直接影響了企業的科學決策。

4.資金流轉環節監控不力，財務風險加大。目前公路客運企業中，所有者對企業，母公司對分公司、子公司，公司管理層對各資金運動環節普遍存在著監控不利甚至存在內部人控制的現象。盡管設置了一些監督職能，也制定了多種監督制度，但因監督者沒有掌握企業財務資金全面情況的必要信息和手段，因而難以及時有效地發揮作用，在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，個人說了算，資金的流向與控制脫節，財務風險極大。

5.缺乏詳細的資金使用規劃，資金使用隨意性較強。由于公路客運企業資金流普遍較好，再加上各分公司、子公司各自為政，資金的使用和管理比較分散，致使企業經營者普遍缺乏資金使用規劃的意識，在正常經營的情況下不會出現大問題，但如果一旦在需要資金時由于資金短缺影響企業正常生產經營，將給企業帶來巨大損失，甚至可能導致企業今后在經營中陷入困境。缺乏科學合理的資金使用規劃也是流動資金低效甚至無效的主要原因。

6.資金管理手段落后，不能滿足企業發展的需要。由于信息建設和管理的落后，大多公路客運企業缺乏必要的資金控制技術手段，在企業經營過程中付出了沉重的代價。集團公司由于成員眾多、地域分布廣泛，資金管理失控，監控缺乏手段，資金使用效率低。其突出表現在企業集團缺乏統一集中的資金管理系統，各分公司、子公司，各種業務對資金流動的影響沒有形成相關聯的完整信息，難以有效監督，風險較大。

三、公路客運企業資金管理思路

1.實施資金集中管理，提高資金使用效率。

企業資金集中管理模式有很多種，如：集中收支方式、財務結算中心方式、設立內部銀行方式、財務公司方式、“現金池”方式等等，每種管理模式各有其優缺點。資金集中管理模式的選擇實質上是企業集權管理還是分權管理的具體體現，公路客運企業可以根據自身規模的大小，資金運行規律，所處的經營環境，選擇使本企業經濟效益最大化的資金集中模式。

我司下屬某市客運公司下屬有12個分公司，4個控股子公司，分散在各個縣市區。客運公司根據自身特點選擇了“現金池”管理模式。首先清理銀行賬戶，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環，每個單位原則上只能保留一個結算賬戶，各單位如特殊情況需保留多個賬戶，向總部報批，如發現其他賬戶以“小金庫”論處。然后借助現代商業銀行強大的“現金池”管理系統，將各單位賬戶納入系統管理，進行實時監控，每日將各分、子公司賬戶余額上劃，各單位之間在授權的額度范圍內透支、主動撥付與收款，保證每天各單位賬戶余額為零，各單位之間資金拆借，由總部統一計劃、統一調度、統一結算、統一借貸，對各單位做到“你的錢、我看著你花”。此外，對于資金的借貸，總公司充分考慮資金風險，科學合理地安排資金結構，根據企業的實際情況，由公司按計劃統一借入資金，進行分配和使用。這樣既實現了對企業內部資金的統一調配，又有利于提高資金使用效率，防范金融風險。經過一年的運作，貨幣資金月平均余額由1 500萬元下降為900萬元，降幅40%，節約財務費用近40萬元。

2.推行流動資產精細化管理，提高流動資金收益率。

公路客運企業的經營模式都是先收錢再提供服務，資金比較充裕，流動資金在一個月內大約有20天處于閑置狀態，存在銀行活期賬戶，年收益率0.5%。當前流動性好的低風險理財方式主要有：一天通知存款，年收益率0.95%；七天通知存款，年收益率1.49%；各大銀行推出的流動性很好理財產品，如中國銀行的中銀日積月累，年預期收益率2.1%，工商銀行的無固定期限超短期人民幣理財產品，年預期收益率2.2%，農業銀行的安心快線天天利滾利，年預期收益率2.3%，通常流動性在2天以內；貨幣市場基金，7日年化收益率平均在4%以上，流動性4天，等等。這些理財產品收益率都遠遠超過銀行活期存款利率，公司只要調配得當，精細管理，可以利用流動資金在這20天內進行低風險理財，雖然每次理財收益金額不大，但日積月累，這部分收益還是相當可觀的。

加強應收賬款、其他應收款、預付賬款等流動資產的管理，精細化操控，將其轉化為貨幣資金，使有限的資金發揮最大的效果。公路客運企業的應收賬款通常是與對開客運單位產生的票款結算差，通常企業為了省事，幾個月才結算一次。公路客運企業購買油料和支付路橋費都是采取先充值再消費的方式，公司通常的做法是每月一次性充值。如果公司在充分考慮成本的情況下，縮短票款結算時間，就可及時回籠資金，增加流動資金。如果公司對油料和路橋費進行精細預測，每月根據需求分兩到三次，甚至每周一次充值，也可增加公司的流動資金。對于一個分公司、子公司來說，流動資金的增量很小，但對一個集團公司來說，如果下屬單位都能精打細算，那么整個集團公司的流動資金將大幅增加，再利用流動資金進行低風險理財，收益也是可觀的。

3.健全資金預算管理機制，實施資金使用全過程監控。

預算作為一種控制機制和制度化的程序，是實施資金集中管理的有效模式，其能有效地監管企業資金的支出、回收、借貸、籌集等一系列過程，從企業管理中可以看出，資金的預算管理是企業生產經營支出的源頭，如果控制得當，可以減少企業的資金風險，同時避免高額的成本支出。實施資金預算管理應遵循以下程序：第一，自下而上逐級編制資金年度預算、月度計劃。第二，自上而下，通過一定的會議形式審批資金預算、計劃。第三，執行嚴密的預算調整程序。原則上，各級預算一經批準確定，不得更改；但因特殊事由，需要調整的，應遵循嚴密的審批制度。第四，建立嚴格的監督和考核制度。

資金管理的實質就是對各個環節現金流的監督與控制，采用預算管理和定額考核，實行動態監控，量化開支標準，對于超過定額標準的開支，必須層層審批，盡量防止資金不合理占用。在編制資金預算時，本著輕重緩急的原則，將營運資金區分為生產經營資金與非生產經營資金。按照公司內部各分、子公司年度、月度計劃，統籌調配，保證生產經營資金供應，不得擠占挪用。非生產經營資金是跟生產經營聯系不太緊密的資金，這部分資金應本著節儉、必須、適度的原則來管理，力求壓縮總額開支。各部門、各環節都要合理地制定資金定額和節約資金措施，努力降低經營成本，樹立資金成本、資金時間價值、風險價值觀念，建立資金快速通報機制。

4.加強內部審計，強化財務監督。

企業的內部審計是嚴格監督、考核企業財務資金管理的重要環節，是強化監督約束機制，使預算取得實效，資金流信息真實的保障。公路客運企業大多沒有設置內部審計部門，或者為了應付指派財務人員兼任內部審計人員，內部審計的職能得不到充分發揮。為了加強資金管理，筆者認為公路客運企業特別是大型集團公司都應建立內部審計監督機構，配備專門人員，確立其地位，明確其職能，并健全內部審計監督考核制度，保證企業財務信息的真實可靠。加強對企業內部規章制度和重大經營決策執行情況的過程性審計和監督，前移監督關口，變過去的事后監督為事前、事中監督和適時監督，圍繞企業的發展目標和年度預算，對其分、子公司的投融資、資金流向、財務狀況變動等情況實施全過程的跟蹤和監控，及時反饋預算執行中的突出問題，并給予糾正和處理，確保預算的嚴肅性和企業發展目標的如期實現。

內部審計部門定期進行貨幣資金內部控制審計，審計資金管理職責分工、權限范圍和審批程序是否明確；機構設置和人員配備是否科學合理；銀行賬戶的開立、審批、核對、清理是否有效；現金與銀行的各項支出是否嚴格授權審批；現金盤點和銀行對賬單的核對是否嚴格執行；票據的購買、保管、使用、銷毀等有無完整記錄；銀行預留印鑒和有關印章的管理是否嚴格有效；辦理貨幣資金業務的不相容崗位是否相互分離并定期輪崗；現金開支是否超范圍、超限額；是否存在收入不及時入賬、賬外設賬、坐支現金情況等等。

5.建立完善信息系統，大力應用計算機網絡信息技術。

企業財務資金信息是各類信息的交匯點，也是支撐經營決策的基礎。計算機網絡技術和統一的財務管理軟件是先進的管理思想、管理模式和管理方法的有效載體，也是實施資金集中管理和有效監督控制的必然選擇。財務管理軟件的推廣使用，不單純是推廣軟件本身，更重要的是推廣一種科學、先進的管理理念、管理方法和管理技術。財務管理的最高層次是業務與財務的完美結合，即財務和業務的一體化。對于公路客運企業，要實現財務和業務一體化，必須通過計算機網絡技術，將售票系統與財務管理系統對接，財務管理系統直接從售票系統讀取數據，生成財務數據信息，實現生產經營全過程的信息流、人流、資金流的集成和數據共享，確保公司預算、結算、監控等財務管理工作的規范化、高效化，為決策者和管理者提供及時、全面的資金信息。

總之，公路客運企業要保證血液資金暢通無阻，防止出現淤血和貧血，就必須建立一套適合市場經濟發展的資金管理方法。只有真正建立和完善資金管理的運行機制，集中管理、動態監控、調劑余缺、盤活沉淀，使資金使用成本控制在最低，提高資金使用效率和效益，提升資金管理的科學性，實現企業價值最大化，才能使公路客運企業在市場經濟的大潮中立于不敗之地。

（作者單位：江西長運股份有限公司）