鵬華基金：持續穩健蘊藏正能量 擁抱變革促兩大創新

羅雪峰

在基金充滿變革和創新的新格局下，如何順應潮流，突破創新成為了每一家基金公司正在努力探索的答案。

作為“老十家”基金公司之一，鵬華基金一直堅持與時俱進的價值投資理念，持續提升更為“專業細化”的服務能力，不斷追趕和超越業內領先的公司。

根據最新發布的《晨星中國公募基金公司綜合量化評估報告（2014年1季度）》（以下簡稱晨星），鵬華基金的運營管理與業務發展能力業界總評分排名從2013年的第十位上升至第三位。這一名次上升的背后，既有“老”基金公司的沉淀力量，又有不斷追求和創新的探索。

持續穩健蘊藏正能量

晨星對基金公司運營管理與業務發展能力總評分是基金公司基礎實力的體現，包括以產品線評分為主的產品運營評分、體現投研團隊穩定性的留職率評分和牌照業務多樣性評分。

在70家可比基金公司中，這項排名的競爭一向最為激烈。《投資者報》記者了解到，鵬華基金此次能取得業界第三的好成績，主要得益于其健全的產品線與穩定的投研團隊。根據晨星的統計，在基金業人才流動頻繁的背景下，鵬華基金最近三年基金經理留職率78.57%，在業內排名第五位，充分展示了“大基金公司，老基金經理”的魅力。

此外，作為國內“老十家”基金公司之一，鵬華基金一直以打造一流綜合類資產管理機構為目標，形成了較為完整的公募產品線和多元化業務類型。根據Wind數據，截至2014年5月末，鵬華基金旗下管理共計50只公募基金，包括8只股票型基金、7只混合型基金、19只債券型基金、10只指數基金、3只QDII基金、2只貨幣性基金和1只短期理財型基金。

在做大傳統公募業務的同時，鵬華基金還致力于從單一公募業務到多元化業務轉型，先后取得了專戶、QDII、社保資產管理資格、保險資金投資管理人和子公司等業務牌照。截至2013年年底，鵬華基金管理的總資產規模超過1400億元。

一位資深業內人士指出，產品線健全、投研團隊穩定都離不開實實在在的業績支撐，而這之間又彼此促進、相輔相成。注重夯實基礎能力，追求業績穩健提升正是鵬華穩步壯大的成功秘訣。鵬華基金也在2009年、2011年和2012年榮獲年度金牛基金管理公司稱號。

踏準互聯網金融創新浪潮

穩健、務實一直是鵬華基金的特色。不過，隨著中國資產管理行業全面邁入變革時代，基金業無論是業務模式、發展理念、產品設計還是組織結構都正發生著或多或少的變化。剛剛過去的2013年，在余額寶的成功示范效應下，基金業也掀起了一輪觸網浪潮。鵬華基金也及時調整電商業務的節奏和步伐，抓住機遇，順勢趕上。

鵬華基金的電商業務首先從基礎平臺建設入手，一方面對基金公司官網直銷平臺進行改造升級，以客戶體驗為主線，對基金開戶、支付、交易等環節進行優化，提升用戶到店的體驗；另一方面，鵬華增值寶App正式上線，具有支持鵬華增值寶貨幣基金隨時隨地查詢7日年化收益率和萬份收益，存入、取現，及每日收益和交易記錄查詢這5大基礎功能。

完成基礎平臺建設后，如何引流尋找外部合作伙伴成為了另一項重要工作。目前鵬華基金在外部合作上已打下良好基礎。2013年11月1日，鵬華基金作為首批基金公司之一正式入駐淘寶店；2014年3月28日，鵬華增值寶貨幣基金對接京東“小金庫”正式上線，成為京東金融的“開門紅”重磅產品。

“互聯網一定會給基金行業帶來翻天覆地的變化。” 鵬華基金渠道業務執行總經理陳雄表示，電商渠道銷售的基金規模過去在公司整體占比一般是5%左右，現在做得好的占比已超過20%，但未來很可能占比超過30%。

不過，在陳雄看來，就像“羅馬不是一日建成的”，基金電商業務的成功不是一蹴而就的，需要通過多年的積累，抓住機遇才能厚積薄發。

正是基于這種理念，鵬華基金電商業務正一步一個腳印，扎扎實實地推進。“既要看準大的方向戰略，又要持之以恒堅持。”陳雄感嘆，也許大家看互聯網金融很熱鬧，但這是一個逐步務實的過程，完全容不得半點投機取巧。

QDII創新厚積薄發

對于綜合類資產管理機構而言，全球視野和全球化投資已經成為一個重要發展方向。鵬華基金在海外投資業務上布局多年、厚積薄發，逐漸步入收獲季。

早在2008年，鵬華基金已取得合格境內機構投資者（QDII）從事境外證券投資管理業務資格，并先后發行了三只QDII基金產品。其中，鵬華美國房地產基金是業內首批專注海外房地產投資信托（Reits）投資的QDII基金之一。

今年以來，隨著美國經濟復蘇進一步明確，鵬華美國房地產基金也取得了不錯的收益。銀河證券數據顯示，截至6月5日，鵬華美國房地產今年以來的凈值增長率達18.69%，同類可比QDII基金中排名第一，而同期滬深300指數下跌了7.7%。

前瞻性的布局和強大而夯實的投研能力無疑是鵬華美國房地產基金取得優異業績的主要原因。“未來三到五年歐美房地產仍處在比較明顯的復蘇趨勢，我們將主要精選三類REITs。”其基金經理裘韜告訴《投資者報》記者，一是挑選契合經濟周期和供需結構健康的物業類別，偏好投資所處地域土地資源有限、開發限制較多、建造周期較長以及融資要求較高的物業；二是選擇具有良好增長機會的標的企業，這也是美國REITs區別于其他國家區域REITs的一個明顯優勢；三是挖掘行業和個股價格上漲的驅動因素，關注影響行業和公司催化劑事件。