民營銀行能否贏得市場

宋元元 胡運杰

7月25日，市場期待已久的民營銀行終于破繭而出。中國銀監會發布消息稱，已經正式批準三家民營銀行的籌建申請，首批民營銀行有望在明年春節前開門營業。此時，距國務院首次提出“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行” ，已滿一年。

這三家民營銀行分別為：由騰訊（持股30%）、百業源（持股20%）、立業（持股20%）為主發起人，在廣東省深圳市設立的深圳前海微眾銀行；由正泰（持股29%）、華峰（持股20%）為主發起人，在浙江省溫州市設立的溫州民商銀行；以及由華北（持股20%）、麥購（持股18%）為主發起人，在天津市設立的天津金城銀行。

銀監會主席尚福林介紹，三家試點銀行在發展戰略與市場定位方面各有特色，目標是為實體經濟發展提供高效和差異化的金融服務，如深圳前海微眾銀行將辦成以重點服務個人消費者和小微企業為特色的銀行，溫州民商銀行定位于主要為溫州區域的小微企業、個體工商戶和小區居民、縣域三農提供普惠金融服務，天津金城銀行將重點發展天津地區的對公業務。

北京師范大學經濟學院金融系主任賀力平告訴環球人物雜志記者，民營銀行破冰起航，對中國金融改革具有標志性意義，對監管部門也將是一大考驗。

問：如何定義民營銀行？

賀力平：民營銀行的概念有一定特殊性。它以民間資本為主，主要發起人是個人或社會性的投資機構，按照既定的監管標準和申報程序來獲得政府的批準，獲得銀行營業執照，開展的業務是普通的銀行業務。1996年成立的民生銀行其實也符合這個定義，但當時它只是個案，現在則是要形成一個機制。

問：民營銀行試點為何采用共同發起人制度？

賀力平：可能監管部門現在對單個人或者說單一家族的機構作為銀行的發起人比較警惕，希望有幾方一起來辦，這樣他們相互之間有商業上的合作，同時在某些方面又能有所牽制。

問：民營銀行主要的客戶群是哪些人？

賀力平：民營銀行的發起人，一般都具有企業背景。他們過去就是其他銀行的重要客戶，所以在發起成立了自己的銀行之后，他們可以馬上轉移資金賬戶，成為自家銀行主要的存款客戶。當然，民營銀行還要開拓新的客戶群，包括存款、貸款和中間業務。目標客戶取決于這些發起人經營的理念，或者說他們在銀行市場上的定位。目前批準的三家民營銀行各自的定位比較明確。

初期，民營銀行的個人客戶會比較有限，但是有的發起人會有自己的客戶積累。比如騰訊，如果把它的網絡用戶和民營銀行結合起來，空間可能很大。

問：與國有和股份制商業銀行相比，民營銀行有什么優劣勢？

賀力平：劣勢是比較明確的，民營銀行是一個新生事物，經驗是有限的，行業滲透和客戶積累更加有限。如果沒有自己恰當的定位，競爭力不會太強。

但民營銀行的機會還是存在的。首先，金融改革必然是讓銀行更充分地參與到市場競爭中去，傳統大銀行有不良貸款的包袱，加上長期形成的固有體制，轉型會比較艱難。民營銀行則是輕裝上陣，經營者也更有市場意識。另外，民營銀行發起人大多來自企業，曾經是銀行客戶，當他們發覺到現有銀行的金融服務不能滿足他們的需求時，他們會在自己的銀行加以填補，或許會產生很多創新服務，這些都是民營銀行的競爭力所在。

問：民營銀行的設立對中國銀行業有哪些影響？

賀力平：首先，民營銀行使銀行市場豐富了、多樣化了。其次，對銀行業人才的成長有好處，民營銀行必然會從國有銀行和股份制商業銀行挖人，人才和非人才之間的收入差距會拉大。第三，如果民營銀行提供差異化和創新服務，必然會帶動整個銀行業服務的改進。

問：民營銀行的出現可以緩解中小企業融資難的問題嗎？

賀力平：在中國，中小企業融資難的問題牽涉面非常廣。民營銀行這個概念的引入，在某些范圍、地域對這一問題的緩解會有一定幫助，但不能根本解決。很多大銀行也在加快改進中小企業服務，幫助他們解決融資難問題，但這不是光靠銀行就能解決的。我不認為批準了幾家甚至幾十家民營銀行后，中小企業融資難的問題就能得到根本解決。

問：民營銀行的設立對金融改革會起到什么作用？

賀力平：設立民營銀行，說明銀行的牌照不再高度壟斷，未來可能還會有外資銀行進來，從這個意義上說，它推動了金融市場的競爭。競爭過程中就會涉及利率，民營銀行的設立有利于利率市場化在中國的推進。未來的利率改革里，民營銀行的步伐應該會更大一些。

問：民營銀行最大的風險在哪里？

賀力平：在利率市場化的背景下，民營銀行為了吸引資金，可能會使用提高存款利率的方法。然而，高利率意味著資金會流向高風險領域，這就可能會讓銀行存款面臨很大的系統性風險。

問：公眾看來，民營銀行的儲蓄安全還是比不上國有銀行，如何提高民營銀行的公眾信任度？

賀力平：中國金融改革里的一個重要內容就是推出存款保險制度，一旦推出，包括民營銀行在內的全部銀行都會加入，它會減輕公眾對銀行風險的擔憂，這就弱化了那些大銀行的競爭優勢，給了包括民營銀行在內的中小銀行一定的生存空間。

但是，第一，存款保險制度還沒有推出，也沒有明確的時間表；第二，即使推出來，還要經過公眾的檢驗。因此民營銀行要想獲得像國有銀行那樣的信任度，還需要時間和條件。

問：大概需要多久？

賀力平：中國人民銀行研究局首席經濟學家馬駿最近表示，出臺存款保險制度準備工作基本就緒，看來一兩年內就會推出。但民營銀行要提高公眾信任度，還要看經營狀況，這時間就不好說了。不過我還是比較樂觀的。

問：監管部門該怎么做？

賀力平：監管部門面臨著很大考驗，一方面要放開、要改革，另一方面又要防范風險。我認為，首先，監管部門需要有一套非常清楚有效的與銀行對接和信息搜集的途徑，及早發現問題。其次，要出臺一些比較明確的、有約束力的監管細則，一旦觸發，要及時實施懲罰。第三是信息要及時充分披露，讓行業、公眾充分了解每家銀行的情況。

目前，金融機構破產條例正在研究制定中，條例出臺后，對銀行是一個警示，公眾的存款也能得到更好的保護。

問：成熟、健康的銀行業有哪些標準？

賀力平：構成上，健康的銀行業應該是大中小銀行都有，幾家全國性的，十多家中型的，上百家甚至千家小型銀行，機構間有充分競爭。功能上，要能夠支持實體經濟，給企業提供有效服務。當然，健康的銀行業也不會出現重大的危機和風險。