公路建設BT 項目的必然性和風險管理

傅鵬FU Peng

（中交通力建設股份有限公司，西安 710075）

（Zhongjiaotongli Construction Co.，Ltd.，Xi′an 710075，China）

0 引言

現在我國正處于一個公路大建設的中后期階段，經歷了近十年的高速發展，慢慢進入溫和期，全國主要路網已經基本形成，但是中西部的公路建設還是遠落后于東部的發展，由于公路建設前十年的高速發展，一些問題也應運而生，其中最為突出的便是銀行借貸問題，多數省份建設單位由于高速發展而向銀行進行的貸款逐漸超出了可控范圍，形成了“還不完，還得貸”的局面，對銀行造成了巨大的金融風險，鑒于此在銀行逐步放緩甚至部分地區停止了對公路系統的貸款，造成了公路建設資金短缺尷尬狀況，這個問題的存在勢必會給公路建設尚未完善地區帶來建設困難的局面。

BT 模式優點主要表現為：第一，通過BT 模式可以有效解決政府資金不足造成的基礎設施建設滯后現象，同時加快基礎設施建設的速度；第二，通過BT 模式在一定程度上可以完善國內現有的投資分配狀況，幫助企業尋找更多的利潤增長點，并且進一步促使內資逐步向國內基礎設施投資轉移；第三，企業的綜合能力通過實施BT 項目可以大大提升，同時對我國基礎設施建設的整體水平（技術、管理）具有提升的作用，并且提高建設質量和加快建設的速度，產生經濟效益；第四，轉移項目建設、經營的風險，進一步強化政府監管職能。

公路建設BT 項目面臨的風險比較廣，并且不同的風險將會產生不同的結果，有些風險會影響公路建設BT 項目的投資收益，甚至關系到公路建設BT 項目的成敗。因此，公路建設BT 項目的風險管理的成效就成了項目能否成功的關鍵。

1 公路建設BT 項目的風險管理

1.1 風險識別

首先解構風險因素，對風險的結構層次進行分解，通過科學的方法確定不利因素，項目進行后通過評估，積累經驗，進一步加強識別風險的準確性。針對公路建設BT 項目，前期對不同階段出現的風險進行深入的分析，其風險主要涉及政治、經濟、信用、自然等各個方面。

1.2 風險評價

所謂風險通常情況下就是發生不利事件的可能性，可見風險的大小與出現不利結果成反比。對此，我們需要評價分析風險存在和出現的時間、造成的影響和損失、風險發生的可能性等。有針對性地對公路建設BT 項目前期的風險進行識別，同時進行研究和評價，在資金、建設等方面，需要進行客觀、準確地評價，進而在一定程度上通過正確的方式對風險的大小進行認識。

1.3 風險防范和應對

對于整個項目來說，防范和應對風險非常重要，關系到風險管理的效果。針對公路建設BT 項目，通常情況下需要結合風險識別、風險評價，通過科學合理的方式對風險進行處理，制定具體的方案，對項目的前期調研、融資、設計，以及中期的公路建設和后期的款項回收等進行相應的風險管理，對風險進行合理的分擔，同時綜合考慮項目自身的特點非常重要。

1.4 監控后評

無論公路建設BT 項目，還是一般的項目，當實施具體的防控措施后，我們應當實時的監控并予以適當調整其產生的結果，進而確保其進行的通暢性，同時評價其完成后的結果，進而在一定程度上便于對后期項目的風險進行管理。我們常說的BT 項目風險管理主要指的是對項目整個過程影響最大的是前三項，前三項的實施效果對整個項目的影響至關重要。對于公路建設BT 項目來說，通常情況下，風險主要存在于特許、融資、建設、移交四個階段，具體實施過程中，每個階段都要涉及多個運轉環節，并且復雜程度比較高，同時風險可能出現在任何一個環節，在這種情況下，需要對每個環節可能出現的風險進行識別，以及進行評估和分析，并制定對策加以防范。

我們在實際中常用的方法是：經驗分析法（核對表法），專家調查法，圖解法，情景分析法，模糊聚類分析法等方法進行識別分析，找出風險所在。

用調研分析與專家打分法、神經網絡模型、層次分析法進行評價，評定風險的級別和危害程度，最后對發現的不同類型風險進行分類防控，如下（一般BT 項目）：

2 不可控風險的防范和控制

①社會政治風險防控。②經濟風險的防控。a.對利率風險的防控。b.匯率風險的防控。c.稅率風險的防控。d.通貨膨脹風險的防控。e.融資貸款風險的防控。f.回購風險的防控。③信用風險防控。④自然風險的防控。

3 可控制風險的防范和控制

①建設風險的防控。a.技術風險的防控。b.質量風險的防控。c.項目完工風險的防控。d.避免公路建設BT 項目成本超支風險。②管理風險的防控。③公路建設BT 項目環保風險的防控。

基于上述內容，對整個公路建設BT 項目的風險我們通過識別、評價、預防應對三方面進行實際操作，便可以應對一般的公路建設BT 項目中出現的風險，然而在實際施工過程中，真正的風險甚至更大的風險，通常情況下來自于實際的執行力，也就是利益主體在合理分擔風險的基礎上，執行合同的力度。目前，合同支付方違約、失信等情況在我國工程行業中普遍存在。在施工過程中，業主不能按照合同條款的規定，正確履行自己的義務，但是，要求乙方必須根據合同要求按時保質保量地完成工作任務，在沒有支付階段性工程款的前提下，乙方施工單位必須先期進行墊資，受某些因素的影響和制約，對原有的工程量業主需要進行變更，并對已完成的工作進行打折計算，這樣的事例在我國屢見不鮮。公路建設BT 項目與其他工程項目一樣，類似的風險依然存在。一般情況下，通過選擇合理的金融機構，在貸款方面往往不會存在太大的問題，而最大的風險往往是回購風險，面對此類風險，業主分擔的效果并不理想，尤其是投資人完成公路建設BT 項目后，政府的債務償還總是不到位，在合同中即使對此有明確的規定。

4 結論

鑒于以上的情況，本文提出以下觀點：第一，加強融資項目法律法規的完善性，制定預防應對風險的專項措施，將其固定下來，做到有法可依，有據可查。第二，提高司法執行力度，做到違法必究。第三，設置融資項目專項協調解決部門。第四，將信用度在全社會建立并使之真正干預到生活。

每個公路建設BT 項目都有自身特點，參與項目的各方在狀況方面存在一定差異，另外所處的背景、經濟環境不同，對風險進行防控難以做到一概而論，因此需要對項目的特點和各種基本情況進行充分的了解，然后進行詳細具體的規劃。本文只是闡述了一般性公路建設BT 項目的風險管理，當對待具體項目中的風險時不可生搬硬套，需要因地制宜，善于運用變化的觀點看問題，以達到最好的風險管理效果，將項目的風險降到最低，讓BT 模式能更好的發展下去，為未來公路建設提供強有力的支持。

[1]王偉宏.公路工程項目風險管理初探[J].常州信息職業技術學院學報，2004（3）:2.

[2]傅鵬.公路建設BT 項目風險管理研究[D].長安大學，2011（11）.

[3]閆玲.我國農村大型公共工程BT 代建模式研究[D].燕山大學，2009（06）.

[4]張瑞海，吳濤.科學利用BT 模式 加快基礎設施建設[J].河北企業，2010（09）.