我國民間信貸的風險防范與規范發展淺議

林秀山

摘 要：民間信貸的發展是我國民間金融資本發展的外在體現。改革發展之后，隨著我國經濟的騰飛，人民創造了更多的經濟財富，擁有更多的閑置資金。民間信貸在中小企業的融資環境中逐步擴大開來，但一直以非正規的形式存在。因為沒有相關法律條文的具體約束，我國的民間信貸因此存在著巨大的風險。因此，我們需要了解民間信貸的特點以及興起的主要原因，探討民間信貸所存在的問題與風險程度，通過與發達國家金融政策及我國民間信貸發展中存在的實際情況加以比較，尋找更為合理的解決之道，促進民間信貸的發展進而更好地發展我國的市場經濟。

關鍵詞：民間信貸；中小企業；利率市場化

一、引言

民間信貸是我國公民、中小企業與其他組織之間的非銀行交易直接融資或投資行為。隨著金融制度改革的深化，我國經濟的不斷發展，中小微型企業應運而生，大量中小企業時常面臨資金短缺，融資困難的尷尬境地。由于銀行的存款利率長期低于商品的通貨膨脹率，民間信貸的利率高于銀行存款利率且借款時間短、無需過多的相應資產的抵押與其靈活簡便的借貸方式開始受到多數中小民營企業的熱烈追捧。民間信貸開始存在于我國經濟發達的鄉鎮地區，人們為提高自己的投資所得，加快融資速率、其產生和發展具有必然性和客觀性。但是，雖然民間信貸由來已久，由高利貸而衍生出非法融資、全國追債等而經濟和社會問題引起了全社會的廣泛關注。因此，我們需要對我國民間信貸的現狀及存在問題進行分析和探討，探索我國民間信貸的風險防范與規范發展的有效措施，充分發揮我國現階段的經濟優勢，減弱民間信貸對我國國民生產和人民生活的負面影響，努力發揮民間信貸的積極能動性，促進我國經濟的發展，保障人民的生命財產安全。

民間信貸是我國一個關乎國計民生的焦點問題，因此得到了國內外相關人士的普遍關注，中國近些年GDP長期高速增長，為拉動內需，擴大經濟市場，更多的中小企業如雨后春筍般出現，啟動和運作資金成為每個企業的重要生存籌碼。民間信貸作為中小企業資金快速流通的又一便捷渠道，資金融通的強力推手，對于民間信貸的許多問題研究也自此應運而生。

一種觀點認為：民間信貸是對銀行信貸體系的補充。銀行信貸的利率低、借貸金額高，貸款利率雖比民間信貸利率低得多，但最終借貸資金所到達中小企業手中的比例少之又少。而中小企業為發展經濟，擴大效益，必須尋找像民間金融這樣更為簡便的融資方式。另一種觀點則指出：由于銀行信貸體系缺少更強有力的資金支持，民間信貸在崎嶇的道路上曲折發展，民間信貸在大多中小企業的成長過程中起著無可替代的作用，但是，民間信貸體系的深入發展還是需要同銀行金融制度相適應的，共同成長為社會主義市場經濟建設的“左膀右臂”。

我國民間信貸體系缺少專門的管理機構，普遍存在資金源分散，資金鏈交錯密集的現狀，而個別投資者個人的力量是很難把自己的資產進行最為有效的投資；另一方面，民間信貸無法與銀行的成熟的信貸體系相適應的，且缺乏有效的信貸機制，信貸所需的專項合同條款等都很難達到保障借貸各方利益的共同標準存在較多的爭議。上述這些問題都需要包括政府在內各個階層的經濟群體的繼續探討和深入研究。民間信貸，從融資渠道的源頭尋找經營發展的有效途徑，從投資方向的起點規劃最合理的路線。因此，從民間信貸的借貸雙方的出發點著手，尋找民間信貸興起的原因，進而發現現有的民間信貸提心所存在的風險，通過對國外發達國家民間金融的信貸體系的比較，并結合我國的國情，找出適合我國情的民間信貸發展之路。

二、我國民間信貸概述

1.我國民間信貸的范疇。我國的民間信貸有廣義和狹義之分：廣義的民間信貸涵蓋了全部的民間金融借貸活動，狹義的民間信貸則是指自然人個體之間的借貸關系。西方發達國家的經濟制度較為完善，金融體系也較為健全。銀行制度體系較為開放，所以銀行方面的借貸行為及民間信貸都更規范化、法制化。發達國家的經濟形式是我國在民間信貸的發展進程中重要的參照。而我國正在建設中國特色社會主義市場經濟道路，經濟尚處于高速發展時期，一切經濟制度的發展及改革都是摸著石頭過河。民間信貸作為銀行借貸的補充已經成為我國經濟發展必不可少的金融工具，不僅包含了正規的民間金融組織，如小額信貸擔保公司，村鎮銀行等，也有長期游離于灰色乃至黑色地帶的高利貸如地下錢莊的非法集資等。

2.我國民間信貸的特點。（1）手續簡便靈活。由于達成借貸關系的條件只要是借貸雙方均同意達成借貸關系則此借貸就會最終成立。無需得到第三方的干涉。常常因借貸雙方互相熟識，信用程度較高，“人情因素”等借貸金額不大的甚至可能只是口頭確定還款時間和借貸利率，減去了諸多借貸的中間環節，這使得借貸關系進一步的簡化，手續更為簡便靈活。

（2）借貸的資金用途廣。我國的民間信貸資金多以自有資金為主，通常是個人長期的生活中留存的積蓄，還有少部分的借入資金，多是把身邊更為親近的好友的資金以小額的利率借入并用更大額的利率借給其他人從中賺取差價。據調查，80%以上的出借資金用于中小企業的生產經營，還有子女的教育支出，家人的高額的醫療費用支出，家里的固定資產如房產等的支出也占有很大部分。

（3）利率彈性大。我國的民間信貸資金多以自有資金為主。隨著我國改革開放的發展，經濟騰飛，國民收入也不斷提高，手中閑置的錢多了，投資理財利率因普遍高于商業銀行的存款利率而成為更加理想的致富之計。據統計顯示，我國民間信貸的比重不斷擴大，在2003年就已經占據銀行信貸的30%以上，而銀行存款的流失比率也隨著民間信貸的發展而逐年增加。同時，借貸的資金根據主體、目的、輕重緩急程度的不同也會影響利率的多少，利率的浮動狀況在此期間波動較大。另一方面，我國法律規定對于超出銀行同期借款利率4倍以上的借貸稱之為高利貸。然而高利貸并未有過多的法律效力的約束，因此利率的彈性常出現不同程度的變化。

（4）融資來源廣泛。隨著民間信貸的范圍不斷深入，借款人的融資渠道也逐漸多樣化。在城市中，借款人多是手中資金較為充裕的個體戶或者是中小企業的業主；在鄉村，借款人則多是牲畜養殖經營者或者是農副產品種植經營者。或者一些工薪階層的手工業者也會適量的把自己的一部分財產放在小額信貸的金融業務中，從而增加自己的經濟收入。另外，許多小額擔保公司，或者直接以民間信貸為金融工具賺取其中利息差的投機者也不斷出現。endprint

（5）市場資金流通速率高。民間信貸不用像商業銀行貸款一樣需要提供相應資產的抵押，辦理繁瑣的抵押貸款手續。在一定程度上也緩解了銀行貸款的巨大壓力，借貸的資金成為生產流通中所需的資金，加速了市場資金的流通，提高資金的使用率。

三、我國民間信貸興起的原因

改革開放后經濟的進步，民間信貸如雨后春筍般興起。幾乎一夜之間，人們談論的更多的不是“在哪兒可以贏得更高的收益”而是“哪種理財投資方式能取得更好的收益”，與此同時，商業銀行的銀根縮緊，貸款的條件也愈加嚴苛，中小企業的融資漸入“瓶頸”，這時民間信貸憑著自身的優勢悄然興起。

1.地緣因素與親緣因素。我國的傳統社會是典型的“鄉土社會”，大家對有血緣關系的親戚朋友更加了解、信賴，更因為多數的農民及手工業者自身對投資理財問題的有限認識，許多在外打工的異鄉人更愿意把自己多年打拼的盈余交給自己信賴的、有能力的人來投資保管，并從中取得高于銀行利率的收益。這對借貸雙方而言交易成本都是較低的。民間信貸在中國人與人的親緣關系和社會的地緣關系中擁有了廣闊的發展空間，民間信貸就在改革發展之后逐漸興起。

2.高利率的誘導。2013年中國各大銀行所公布的最新數據顯示，央行的活期存款年利率為0.35%，一年期整存整取利率為3% ，三年期整存整取利率為4.25%，五年期整存整取利率為4.75%。據國家統計局公布：2010年第三季度GDP總量95280億元，2011年第三季度GDP總量116233億元，（名義）GDP總量增加22%，GDP增長率9.1%，據此算出2011年第三季度官方資料的通貨膨脹率為13%。通貨膨脹使人民幣存入銀行相當于貶值。而民間信貸的年利率均在20%以上，這使得許多人為了獲得更高的利益而進行民間信貸。 民間長期積累的“閑錢”較多，大多數人因缺乏相關的專業知識并沒有較大的投資、置業的能力，卻在高利率的誘導下有較大的放貸意識。

3.中小企業融資“瓶頸”。隨著中小企業的迅猛發展，資金需求旺盛，而而商業銀行的銀根縮緊，中小企業在銀行無法取得自身投資經營所需要的資金。為數不少的中小企業在向金融機構融資出現瓶頸的條件下只好轉而向民間的金融機構籌措資金。據2011年7月的《溫州民間借貸市場報告》指出，民間借貸市場規模屬于階段性活躍時期，估計市場規模約1100億元。較去年同期增長約62.5%。溫州因此成為我國民間借貸最為發達的一個經濟地區。由于銀行的惜貸使中小企業陷入融資困境，而中小企業在成長的過程中又需要大量資金的投入，因此不得不轉向民間借款。而在江蘇北部的泗洪縣石集鄉，大約98%以上的村民都參與到民間信貸的瘋狂活動中來，而溫州炒房團的大部分資金就來自于這些普普通通的村民，而在炒房的經營中某個金融資本的斷裂就必將引起該村莊一半以上的村民的經濟受到影響?？梢?，我國民間信貸仍是今后相當長時期農戶借貸資金的主要來源，但目前民間信貸在法律法規上尚沒有任何合法地位。使許多沒有相關投資技能的人因盲從而遭到不曉得損失。

4.高額利息差牟取暴利。據2011年7月的《溫州民間信貸市場報告》披露，溫州借貸市場規模已有1100億元，年綜合利率水平為24.4%，利率之高使得我國的民間信貸市場成為巧取豪奪的新陣地。民間信貸市場本應“資金互助、調劑余缺”的功能隨之轉換，許多投機者為賺取高利貸的高利息差價成了名副其實的“資金掮客”。為追逐資金利益的金錢時代，大家為謀取利益而不擇手段的方式加劇了民間信貸市場的不穩定性，更多的投機者開設擔保的皮包公司，經營非法的地下經濟組織等，從民間取得存款資金源，該存款利率較高于銀行利率，同時向貸款人貸出，賺取高額的利息差。

四、我國民間信貸存在風險

1.制度風險。我國民間信貸沒有更多的法律法規的約束收到來自國家經濟制度的制約。一方面，政府的經濟調控政策是銀根縮緊，以房地產為例：政府新出臺的一系列調控房地產政策，包括收緊房地產企業的融資渠道，許多房地產商在持續投入大量的資金之后，資金成本還未回收，導致房地產商在經營中出現了較大的泡沫，浙江溫州，內蒙古鄂爾多斯、福建廈門安溪等多數地區均相繼出現了資金鏈斷裂，老板欠債“跑路”事件，引起了資金進一步緊張。另一方面，我國的金融市場的制度不夠完善，在銀行存貸款業務中貸款資金存在著巨大的缺口，往往出現資金供不應求的局面，銀行只能相應的調高貸款的條件。相較之下民間信貸的簡便靈活的特點為多數人提供了較明智的選擇，引起了民間信貸的利率普遍持續的升高。但是民間信貸因借貸手續不夠齊全完善也會產生更多的負面影響。

2.企業擴大投資風險。企業成本的大幅上漲給企業的發展產生較大的阻力。一是勞動力成本持續上升的壓力：扣除價格因素，2001年—2010年10年間我國平均工資年實際增長率為12.2%；二是國家稅費負擔過重的壓力：2001年—2010年10年間，我國財政收入名義增速平均比GDP名義增速高5個百分點，今年前3季度，財政收入同比增長29.5%，較同期18.7%的GDP名義增速高10.9個百分點；三是原材料價格上漲的壓力，因通貨膨脹導致的貨幣貶值現象使工農業經濟成本和粗放型經濟成本都相應的上漲。中小企業的經營成本由此持續的增加，盈利能力不斷減少，為取得更多的經濟收益，企業擴大投資，爭取薄利多銷的經濟效益，民間信貸更為火爆了。

3.資金安全風險。民間信貸在社會生產中存在處于放任狀態，信貸經營者的能力都較為不足，一方面，用較高的利率誘導盲目想要投資的人將資金存于自己經營的公司卻沒有較高的安全風險保障，定期支付一定量的利息但留存本金。另一方面，自己公司財會、賬簿制度多是不規范、不合法的，這常常在經營中會出現各種各樣賬面上或實際中的財務的錯誤與遺漏，極易引起資金糾紛，人們的血汗錢很可能因沒有相關法律條約的約束而付之東流。

4.社會風險。我國民間信貸的利率定價不夠清晰，極易引起債權、債務糾紛，非法集資欺詐等問題。為了牟取暴利，非法集資的地下經營組織會以各種形式向不同的人群兜售高利貸，放貸者并不關注是否借貸者能夠按時償還所欠的債務，因此經常引發全國追債的綁架、甚至流血事件，給人民的生產生活帶來一定的安全隱患。另一方面，民間信貸也成為社會的一些犯罪活動的融資渠道。犯罪組織也成為其的服務對象，收入高，來錢快，風險高，此類民間信貸組織也就走入了我國法律的灰色地帶。endprint

五、我國民間信貸風險防范及規劃發展措施

1.政府制度完善和政策支持。首先政府需要給民間信貸一個合法的定位，使其從地下“暗箱式”操作逐步走向“陽光化”，從非法操作變成合法的借貸渠道。完善相關的法律法規，將民間信貸制度列入我國市場經濟體系的分支，完善相關法律法規的制定。并讓民間信貸由政府機構負責，確立民間信貸管理負責制度。另一方面，政府可以通過減少國內稅收來刺激內需，擴大國內資金的流通速率，讓民間信貸擁有更多的資金源，通過良性循環達到民間借貸雙贏的目的，并在一定程度上促經經濟的發展，也減小銀行的借貸壓力。

2.促進利率市場化，加強財政部門的規范管理。銀監會的相關負責人士指出，利率市場化可以發揮市場資金的配置作用，防范資金的體外循環，并在一定程度上有助于減少高利貸或者其他不合法的民間信貸。近年來，許多實體經濟無法從正規的渠道得到充足的生產經營所需要的資金，卻又受到民間信貸高利率的欺壓，甚至不惜借上高利貸，并在還債的過程中嚴重影響了自己和家人的生活。若能提高金融機構的利率，使更多自有閑置資金進入金融的管理體系中來，讓更多的中小銀行提供存貸款業務，放寬貸款的條件限制，提高金融企業的核心競爭力，相信能夠較好的推動我國金融行業的發展。

在管制利率的條件下銀行壟斷了金融業的多數金融交易，利率市場化有利于解決中小企業融資難的問題，同時也擴大了民間資金流通渠道。而另一方面，利率市場化使得存貸款利率均向市場化的方向發展，金融體系內部的競爭關系將更為激烈，在競爭中更加公平公開的發展，打破銀行的壟斷局面，從而更容易引發金融行業的創新。

3.建立健全民間信貸體系，使其規范化、合法化。迄今為止，關于我國民間信貸的法律條例及規定等相關文件寥寥無幾。而且尚未有相關的主管部門對民間信貸條件進行約束和規范。這樣就很難使借貸雙方的合法權益得到有效的保障。因此，政府的相關職能部門應盡快建立健全適應民間信貸發展相關的法例法規，明確民間信貸在整個金融市場所起到的市場地位，充分發揮民間信貸對銀行企業等信貸體系中所提供的補充作用，明確的規定民間信貸主體借貸雙方的權利義務、合同內容、交易方式、利率水平、違約責任和權益保障等具體內容，以法律的手段對民間信貸市場進行有力的約束加強對信貸制度的監管力度，保障借貸過程中各方的利益，引導民間信貸向正規的、制度化的方向發展。

4.拓寬中小企業的融資渠道。中小企業在當代經濟發展過程中已成為最主要的、最具靈活性的經營主體，中小企業占我國企業總數的90%以上，GDP占我國國內生產總值的一半以上，對我國的經濟發展具有重要作用。隨著我國創業的市場板塊的發展，政府所采取的保護和扶持政策能吸引更多的年輕群體創業，中小企業可以在規范的民間信貸體系之下進行更為有效的融資，為新興中小企業和正在成熟發展的企業提供進一步的資金支持。另一方面，中小企業常常缺少足夠的資金抵押而導致很難從銀行獲得貸款，目前，我國已開始對省級和市級中小企業進行信用擔保體系試點，為中小企業的融資開辟了一條新的渠道。

六、總結

民間信貸自發展以來一直在社會主義市場經濟體制下發展起來，在金融業的夾縫中求生存。受到銀行業的排擠，經濟政策的阻礙和大眾無知的誤解，加之長期受到不穩定因素的影響，大有“先天不足，后天畸形”的命運。民間信貸因其擁有其自身存在的必要性而不斷發展。在彌補各商業銀行貸款資金不足上做了巨大的貢獻。隨著市場經濟的不斷完善和發展，中小企業的不斷發展與資金的供求方面存在著較大的缺口，中小企業在融資方面另辟蹊徑，金融行業的壟斷局面很可能就此打破，政府在完善民間信貸法律法規的契機之下繼續深化金融行業的改革，利率市場化，規范民間信貸的經營模式，民間信貸的“火爆”局面將會持續升溫，在民間信貸的熱潮中不斷推進金融行業的發展，促進經濟的騰飛。

民間信貸作為銀行借貸的補充形式必定將在今后很長一段時間存在發展并占據一定的市場份額，成為民間資金融通的又一重要手段和使用工具。我們應該正確的認識民間信貸，了解面見信貸存在的特點，正視民間信貸發展存在的問題，吸取其他發達國家在民間信貸中所運用的具體規則和詳細規范，并根據自身的實際情況采取恰當的措施，適應經濟發展需求，規范民間信貸的發展，使民間信貸在我國的社會主義市場經濟建設中發揮更為重要的作用。

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