法興銀行：規(guī)避在非工程承包金融風險

黃帥+李前

中國對外承包工程商會發(fā)布的報告顯示，2013年，我國對外承包工程新簽合同額1716.3億美元，同比增長9.7%。最新數據顯示，2014年上半年，新簽合同額已達到810.4億美元，同比增長5.7%。就市場規(guī)模分布來說，亞洲和非洲占比合計達到80%以上，非洲是僅次于亞洲的中國第二大對外承包市場。

由于工程承包項目本身周期長、資金需求量大，加之非洲國家政治和經濟不穩(wěn)定因素的存在，規(guī)避金融風險成為在非企業(yè)必然要考慮的事情。“一家中國企業(yè)如果愿意承包一個工程，融資需求可能并不是首要的，而風險管理往往被擺在第一位。”法興銀行中國區(qū)貿易融資部總經理臧萌升在接受本刊記者采訪時表示。

在非承包工程金融風險大

近些年，非洲工程承包市場魅力四射，已成“兵家必爭之地”。不僅歐美大型承包商向非洲傾斜，日本和韓國的工程承包公司也在搶占非洲市場份額。這種競爭格局的變化，對中國企業(yè)造成了強烈沖擊。“在非洲，目前中國企業(yè)最大的競爭對手是韓國企業(yè)。”臧萌升說。

與此同時，中國企業(yè)之間的競爭也非常激烈。臧萌升表示，“在很多時候，法興銀行甚至會同時收到3～4家中國企業(yè)競爭同一個標的。”

除競爭風險外，法興銀行將工程承包企業(yè)在非洲面臨的金融風險大致分為三類，分別是法律風險、匯率風險和客戶信用風險。

臧萌升認為，在非洲經營就要遵守當地的法律，但很不幸，非洲是一個法律很不健全的地區(qū)，“當地很多法律都可能留下一些無法預知的潛在風險”。他舉例說，貨物運到非洲之后，有些國家說“貨到了我們國家就是我們的了”，或者一些國家的海關扣留貨物，如果超過一定天數，這批貨就會被拍賣。

匯率波動風險近幾年也讓企業(yè)苦不堪言。非洲當地的貨幣很不穩(wěn)定，匯率波動很大。對中國企業(yè)來說，如果沒有及時交貨或客戶沒有及時付款，很可能一筆生意的利潤就這樣打水漂了。

還有一個方面是客戶的信用風險，也令中國工程承包企業(yè)面臨重重困難。臧萌升介紹說，非洲國家的執(zhí)行力不強，比如在非洲修建一條公路，修到一半時，當地政府可能突然打斷工程，說居民不同意修建，結果前期的投入和建設都白費了。

另外，就現在的非洲工程承包市場來說，中國企業(yè)能拿到現匯的項目越來越少，很多項目都希望中國企業(yè)帶資參與。而一旦非洲當地的業(yè)主拖欠工程款，中國企業(yè)的現金流可能就將受到較大影響。

鑒于此，通過銀行提供的金融工具規(guī)避這些風險，成為企業(yè)的選擇，包括現金管理、匯率風險控制、融資、保函等多個方面。

金融產品助力規(guī)避工程風險

臧萌升告訴記者，非洲市場可以分為兩大區(qū)域，分別是西北非和南非。就西北非來說，其經濟比較穩(wěn)定，經濟結構模式也比較成熟，是法興銀行協(xié)助中國企業(yè)承包工程的最重要的一個區(qū)域。

他舉了一個例子，來解釋法興銀行如何為中國工程企業(yè)規(guī)避金融風險。一家中國企業(yè)幫助阿爾及利亞修建東西高速公路，由于時間緊迫，競標之后，當地業(yè)主要中國企業(yè)很快確定相關事宜。而由于項目資金額龐大，中國企業(yè)首先要尋求到銀行的支持。法興中國考察了該企業(yè)的實力之后，決定為其提供保函。

實際上，這個項目也給法興銀行帶來了壓力，除了價格原因，其中也有很多法律問題需要解決，還有法語、英語等語言問題。法興中國在最短時間內向巴黎的法興銀行總部匯報了情況，之后獲得了法興銀行在阿爾及利亞分行的支持，風險管理方案順利獲得審批。

之后的4個月里，由于當地效率低等原因的存在，這家中國企業(yè)始終未能開工。而法興銀行在此期間雖然承擔著風險，但并未向企業(yè)收取費用，相當于免費為企業(yè)提供了4個月的承諾。

說到其中的原因，臧萌升表示，法興銀行一方面相信這家企業(yè)的實力，另一方面，時刻關注這項工程的進展，最后為其出具了正式保函，工程順利開工。其實，后繼還有加油站等配套設施的建設，銀行與企業(yè)的合作空間很大。

據臧萌升介紹，法興銀行還可為企業(yè)提供外幣貸款。這其中有兩個好處，一個是外幣貸款利率比較低，另一個是外幣貸款到期企業(yè)可用外幣來還，這樣匯率波動風險就被規(guī)避掉了。

法興銀行非洲優(yōu)勢彰顯

據悉，法興銀行在非洲15個國家有超過870家分行，目前在科特迪瓦、幾內亞、摩洛哥、塞內加爾等國家都是第一大銀行，并為阿爾及利亞的第二大銀行，這決定了法興銀行在非洲市場競爭優(yōu)勢明顯。

臧萌升透露，2014年法興銀行對其業(yè)務線進行了調整，將客戶分為五大類，分別是超大型本地企業(yè)、大型本地企業(yè)、跨國企業(yè)、能源類企業(yè)和金融機構。這些企業(yè)和機構中有很多在非洲參與當地工程項目，并且執(zhí)行能力很強。其中，華為和中鐵建都是法興銀行的老客戶，兩者與法興銀行長期保持合作關系。

就華為來說，法興銀行很看重其管理機制，認為其經營風險小。從2G、3G到現在4G，華為在非洲很多國家鋪設了通信基礎設施。兩者的合作從最早的信用貸款開始，隨著華為設備的不斷升級和業(yè)務的增長，法興銀行為其設計了整體信貸體系。

“如果國內某家銀行在某一區(qū)域沒有分支機構，而華為恰好在此有一個大項目，此時，這家國內銀行可以給法興銀行一個擔保，然后由法興銀行為該項目提供資金支持。”臧萌升說。endprint