煤炭企業加速走向海外

亓文彪

近幾年，中國煤炭行業處于持續低潮，煤炭市場化競爭處于“白熱化”，供大于求、價格惡戰的霧霾不散，企業經營陷入低谷。與此同時，煤炭企業“走出去”步伐加快，特別是2008年金融危機之后，神華集團、開灤集團、京煤集團、江西煤業等煤炭企業，在海外的煤炭開發項目增加明顯。

就如中國煤炭工業協會副會長趙岸青在4月份舉行的中國煤炭企業國際化研討會上說的那樣：“在繼續關注引進來的同時，中國煤炭企業紛紛到國外開發煤炭資源，煤機裝備也成功出口到一些主要產煤國家。”

煤礦業加速國際化

我國煤炭貿易政策有幾次大的調整，1999年國家鼓勵煤炭出口，到2003年，創下了9402萬噸的出口量記錄。2004年，國家轉為鼓勵煤炭進口，控制煤炭出口。之后煤炭出口量快速回落，煤炭進口量增加很快。

趙岸青介紹稱，2009年，我國煤炭進口量1.26億噸，出口量2240萬噸，煤炭凈進口量首次超過了1億噸。2013年，我國煤炭進口量達到3.27億噸，出口量751億萬噸，煤炭進出口貿易量約3.3億噸，幾乎是1977年的65倍。

據悉，2013年，我國對156個國家和地區進行了投資，增長16%，其中采礦業投資增長比例較大，為22.4%。“盡管2013年國際煤炭市場低迷，我國煤炭企業對外投資步伐放緩，但是包括神華集團、山東能源等企業在海外依然有新動作。” 煤炭信息研究院院長黃盛初在該研討會上說。

以金融危機為契機，中國煤炭企業走出去步伐加快。對于中國煤炭企業的海外投資方式，黃盛初表示，主要包括直接投資開發煤礦、依靠核心技術在國外承包工程和技術改造，以及資源勘探。

舉例來說，神華集團、三農集團、開灤集團、京煤集團等企業，在澳大利亞、加拿大、印尼、南非等國家開發了煤炭資源項目；中國煤炭地質總局先后在澳大利亞、美國、俄羅斯、巴西、日本、印尼、蒙古等諸多國家和地區承擔了大批資源勘探國際工程項目。

煤炭企業海外動作不斷

中國煤炭科工集團董事長王金華在該研討會上介紹稱，中國煤炭科工集團在烏茲別克斯坦、越南、印尼、伊朗、土耳其和巴基斯坦等30多個國家和地區承擔了礦井、露天礦、選煤廠、水煤漿等40多項工程。“目前正在烏克蘭實施煤礦改造項目，在烏茲別克斯坦實施安格連煤礦和沙爾貢煤礦技術改造工程。”

盡管烏克蘭局勢出現動蕩，但該集團在烏克蘭的煤礦現代化技術改造項目進展并未受到影響。“采煤機仍在運轉，該收的資金已全部收回。”王金華說。

與此同時，烏茲別克斯坦安格連露天煤礦技術改造工程合同額1.2億美元，目前該項目進展順利，屆時年產煤量將由300萬噸提高到600萬噸，成為該國最大的煤礦。另外，中國煤炭科工集團還承擔了烏茲別克斯坦能源發展規劃和煤炭開發關鍵技術研究，為該國煤炭大規模開采和清潔利用提供技術支撐。

山東能源集團也很重視海外發展，制定了對外投資戰略，以投資境外優質礦產能源。該集團董事長卜昌森說，“我們基本鎖定以澳大利亞、加拿大、美國、歐洲、俄羅斯等國家和地區作為重點方向，以煤炭、鐵、銅、常規油氣、可再生能源作為主要合作領域。”

據他介紹，目前山東能源集團的海外項目主要集中在三個方面。第一個是資源開發，目前已在加拿大擁有20億噸的馬鹿河煤田優質資源。第二個是收購煤礦，目前已收購了澳大利亞羅克蘭公司40億噸以上的優質煤炭資源。第三個是國際貿易，已在中國香港和新加坡設立了物流貿易公司，下一步準備在美國、俄羅斯、南非和智利等國家再增加物流貿易公司。

開灤集團在海外的主要方向是加拿大。其副董事長、總經理裴華在該研討會上介紹稱，目前開灤集團在加拿大設立了1個全資子公司和2個合資公司，共有兩個投資項目，分別是蓋森煤田開發項目和布爾默斯煤田勘探項目。通過對兩個煤田的實際勘探結果，以及兩個項目的價值對比，開灤集團確定了優先開發蓋森煤田項目的策略。

京煤集團有兩個海外項目，分別是收購非洲煤業23.6%的股份和蒙古國達瓦滿度拉公司49%的股權。據京煤集團總經理闞興透露，目前這兩個項目均已投入運營。

2013年2月，京煤集團所屬子公司出資1億美元收購了非洲煤業23.6%的股份，從而成為該公司第一大股東。非洲煤業所屬煤炭資源全部位于南非，擁有1個在產煤礦，9個探礦權，煤種主要為焦煤、煉焦煤和電煤。煤炭總資源量約83.2億噸，可采資源量為23.30億噸。

同年8月份，京煤集團旗下化工公司以3750萬美元的價格，收購了蒙古民爆化工企業達瓦滿度拉公司49%的股權，成為第一大股東。據悉，蒙古民爆行業處于起步階段，民爆企業僅有6家，年產量不足10萬噸，雷管等產品均從中國及俄羅斯等國進口。闞興認為，蒙古是一個缺少民爆化工產品的國家，其礦業擴張的前景非常廣闊。

兗礦集團在澳大利亞礦業擴張風生水起。據報道，兗礦集團累計在澳大利亞投資440.3億元，擁有9座生產運營煤礦、6個在建及資源勘探項目，控制煤炭資源量53億噸，可采儲量14億噸，年設計產能4665萬噸。其中，包括以33.3億澳元并購菲利克斯公司，以2億澳元并購新泰克煤礦，以3億澳元并購普力馬煤礦。

另外，兗礦集團總經理李希勇向媒體透露，2011年7月，兗州煤業出資2.6億美元收購俄羅斯阿康股份有限公司在加拿大薩斯喀徹溫省的19項鉀礦勘探許可權，目前正在前期開發階段，預計2016年將具備建礦條件，一期年產200萬噸氯化鉀礦將于2018年建成投產。

黃盛初認為，兗礦集團在澳大利亞的投資是成功的。“由于現在煤炭價格下跌，兗礦集團的生產效益可能受到一定的影響，但增值空間還是可觀的。2013年，兗煤澳洲在澳大利亞的凈資產達到112億元，比原來增加了45億元。”

有得也有失

盡管我國煤炭企業積極參與國際市場競爭，并且取得了令人矚目的成績。但是，有得也有失，在走出去過程中也遇到水土不服的問題。

趙岸青分析稱，我國煤炭企業尚未徹底解決大而不強的問題。2012年以來，在產能建設超前、進口煤沖擊等多種因素的影響下，煤炭行業經濟效益大幅度下滑，規模以上煤炭企業虧損面目前已經接近了1/3。這對企業的海外戰略產生了消極影響。

他同時表示，走出去的煤礦企業對投資標的國適應能力還不足。數據顯示，我國海外并購的成功率只有40%左右。“海外并購失敗的原因，除了前期的準備工作和調研不足以外，最主要的是企業一時難以適應國外的法律環境、文化氛圍和社會習俗等。”

卜昌森在思考山東能源集團之路時也有很多感悟。他說，不能為了走出去而走出去，要與企業的發展戰略高度契合。同時，還要明確重點國家或地區，不能遍地開花。應該將目標鎖定在法律健全、市場成熟度較高、政治環境相對穩定、對話友好的國家和地區。

對此，黃盛初持相同的觀點。他認為，“企業比較關注的澳大利亞、加拿大和印尼市場條件較好，俄羅斯、南非、蒙古、莫桑比克、坦桑尼亞這些國家也不錯。”

裴華也表示，開灤集團的海外之行“有經驗，也有教訓”。他認為，礦業投資投入大，運作周期長，風險高，走出去一定要立足自身的發展戰略。“要盡可能地實施屬地化管理，在勞動用工方面盡量本土化。”

京煤集團在收購非洲煤業后，也有一些思考和總結。闞興說，“項目的選擇和決定非常關鍵。”非洲煤業投資收購一年多以來，還是出現一些問題。他表示，收購過程中缺少更詳細、更專業的分析論證，比如項目收購的最佳時點、收購價格、評估談判、處理不良資產導致的連續虧損等問題。

他認為，要對投資項目所在國的制度、法律和文化進行深入的研究和了解，注重海外市場本土化。同時，應有國際化的思想和管理理念，不忘履行社會責任。endprint