支付清算系統的地位、功能及其在我國的發展

成都東軟學院 文貝貝

支付清算系統(payment and clearing system)是一個國家或地區對交易者之間的債權債務關系進行清償的系統。具體來講，它是由提供支付服務的中介機構，管理貨幣轉移的規則，以及實現支付指令傳遞和資金清算的專業技術手段等要素共同組成的，用以實現債權債務清償及資金轉移的一系列組織和安排。國際上著名的支付清算系統有美國聯邦儲備電子資金調撥系統(FEDWIRE)、紐約清算行同業銀行支付系統(CHIPS)、倫敦票據交換所自動收付系統(CHAPS)、歐元自動撥付與清算系統(TARGET)等。正是基于對支付清算系統地位、功能的深刻認識，歐美發達國家均高度重視通過支付清算系統建設維護其貨幣的國際地位和國際資本流動的效率，不斷鞏固并有效提升自身在國際金融服務產業，尤其是在各主要國際金融中心競爭合作“價值鏈條”上的主導地位和先發優勢。因此，深入探討支付清算系統的地位和功能，并將其與我國支付清算系統建設和發展的實踐相結合具有十分重要的意義。

1 支付清算系統在經濟金融體系中的地位

支付清算系統是經濟金融體系的一個重要組成部分，在經濟金融體系中居于基礎性的地位。每個經濟實體，無論單位或個人，只要發生付款人向收款人轉移可以接受的貨幣債權，就會產生支付行為。除現金支付外，絕大多數支付都是通過銀行轉賬利用支付清算系統實現的。作為被社會普遍接受的一般等價物，貨幣的出現方便了人們的交換和經濟生活，降低了交易成本，提高了交換的效率。貨幣誕生至今經歷了實物貨幣、鑄幣到信用貨幣三個階段的發展歷程，每個階段又都經歷了多個子階段，如信用貨幣就已經經歷了商業票據、銀行券和紙幣、數字貨幣(非現金存款)三個階段，現在正進入電子貨幣階段。貨幣形態的變化呈現出“從有形到無形”，“從自發到法定”的發展規律，整個過程都是受便利交易、降低交易成本和保證交易、支付安全所驅動的。正是貨幣形態的這種演化趨勢使支付清算系統在為社會政治、經濟、文化活動提供支付服務的過程中扮演著越來越重要的角色。支付清算系統通過提供必要的資金轉移機制和風險管理機制，促進各類經濟金融活動的穩定運行、效率提升以及持續創新。

2 支付清算系統的主要功能

2.1 提供高效率的支付清算服務

對支付清算服務效率的追求是支付清算系統的一個主要功能，也是影響支付清算系統設計和制度安排的重要因素之一。

2.1.1 支付清算系統在總量上要滿足經濟、金融發展的需要

從本源上說，支付體系是適應交換的需要而產生和發展的，經濟發展水平和發展狀況是支付清算系統發展的最基本決定因素，反過來說，支付清算系統也應以滿足商品和服務交換的需要為首任。馬克思關于流通中貨幣量的理論為此提供了精辟的論證和說明。按照馬克思的理論，執行流通手段職能的貨幣必要量取決于三個因素:進入流通的商品數量、價格水平和貨幣流通速度。貨幣流通速度主要由制度因素決定，是相對穩定的，價格水平在經濟正常時期也不會發生太大變化，這樣，在一定時期內，貨幣必要量就主要由進入流通的商品數量決定。不僅如此，作為虛擬經濟的金融市場，其發展速度大大高于實體經濟，市場規模也已遠遠超過實體經濟，這使得在支付清算服務中，金融體系為自身交易服務的價值量日益超過為實體經濟服務的價值量。例如，美國兩大最主要的支付清算系統FEDWIRE和CHIPS處理著85%的美國非現金交易價值量，但這些支付大部分源自證券和外匯交易，支票和信用卡支付分別僅占13%和0.1%，現金支付僅占美國總支付量的1%。

2.1.2 支付清算系統還要靈活、快捷地滿足多樣化的支付清算需求

普通個人消費者面臨大量的消費支付，金額不大，但支付頻繁，這就要求支付工具和支付方式方便、快捷；零售商業企業希望使用方便靈活的、有信用擔保的支付工具；工商企業間的支付和金融機構媒介證券、外匯交易的支付往往金額大、支付時間要求緊迫，而且希望最大限度地降低流動資金的占用金額和占用時間；外貿企業希望能以最佳方式進入國際支付系統；政府和公共事業單位的支付需求既與工商企業部門類似，又因受到預算管理體制的制約而有所不同；電子商務則要求支付系統能方便網上購物和網上傳輸，有較強的抗電磁干擾性，對低值交易能有效節約交易成本。

2.2 防范支付清算風險

保證支付清算服務的安全性也是支付清算系統的一個主要功能，對于提高支付清算效率也具有重要意義。在支付清算過程中有很多因素會導致支付的延遲或失敗，如欺詐、客戶或銀行結算資金不足、支付清算系統發生故障等。

2.2.1 信用風險

信用風險是指在支付清算過程中各種敵意因素給收付款當事人或支付清算服務提供者帶來損失的潛在可能性，如偽造支付命令、收付款銀行為占用客戶資金故意拖延、惡意透支等。這類風險往往防不勝防，一般要靠不斷強化支付業務安全傳輸、財務和支付信息規范處理、異常情況查處和各種對違法違規行為的嚴厲打擊來防范。

2.2.2 流動性風險

流動性風險主要是因客戶或銀行結算資金不足所造成的支付延遲或失敗的潛在可能性。支付清算系統對流動性風險的管理一般采用繳存支付保證金、凈額清算、展信等制度安排來防范。

2.2.3 系統運行風險

系統運行風險是指電子支付清算系統發生意外故障的潛在可能性，這是信息技術在支付清算系統應用中必然伴隨的一種風險，無論是支付清算服務提供者，還是監管者，或是客戶對此都高度重視。系統運行風險的控制不僅需要電子安全技術的支持，還需要支付風險管理控制制度的配合，但電子安全技術具有投資大、技術難度大等特點，在選擇上受制于金融機構的承受力。防范系統運行風險一般要在系統設計過程中充分考慮各種可能出現的故障和災難，準備相應的處理機制和應急對策。

2.3 其他功能

隨著信息技術的發展和管理的深化，支付清算系統還衍生出信息提供和公司治理等其他功能。例如，利用信息提供功能可以打擊洗錢、逃債、逃貸、腐敗等犯罪行為，以維護金融穩定；可以使中央銀行通過支付清算系統發現商業銀行存在的問題和潛在風險，有利于提升金融業整體服務水平；也可以支持中央銀行有效執行和實施公開市場操作等貨幣政策。

總之，支付清算系統是支持各種支付工具的應用和資金運行的“高速公路”。支付清算系統與資金的運轉和流動性有密切的關系，它能安全有效地反映出金融市場的變化和風險，準確高效的支付清算系統是維護金融正常運轉和社會公眾日常生活的消費和支付基礎。

3 支付清算系統的現狀和發展趨勢分析

我國的支付清算系統主要是靠中國人民銀行主導和開發。上世紀90年代開始，中國銀行就開發出電子聯行系統，它運用了衛星的信道，很大程度地提高了我國支付系統的清算能力。進入21世際以后，我國的支付清算系統得到了快速的發展，從2002年至2005年之間，大額的支付系統投入試點并且得到了推廣，逐步取代了之前的電子聯行系統。從2005年開始，小額批量支付同樣得到了試點推廣。隨著全球一體化的發展，境內外的貨幣支付清算也得到了很大程度的發展。在中國人民銀行的主導下，各銀行的支付清算系統也得到了全面的升級，從票據交換系統到外幣清算等極大程度地豐富了新時代的資金支付需求。中國支付清算系統發展趨勢如下。

3.1 支付清算體系標準化和一體化

隨著支付清算系統的快速升級和服務質量的提升，我國的支付清算系統也得到了極大的改善。但是在建立支付清算系統的時候，不同的行業和單位負責不同的部分，各部門之間不能有效溝通和協調，缺乏統一化和標準化，這就導致了支付清算系統功能性的重復和疊加，降低了工作效率，形成資源浪費。同時，管理支付清算系統沒有統一的標準，所以支付風險就相應的增加，對經濟金融的穩定性帶來了很大的挑戰。所以必須要加強統一規劃和管理，促進我國支付清算體系的健康快速發展。

3.2 加大力度推廣并運用現存的支付清算系統

推廣并運用現存的支付清算系統的首要任務，就是要擴大支付清算系統使用范圍，使系統的運用頻率得到提高，優化系統結構和業務范圍，并引進和推廣非現金支付。同時，網絡上興起的電子支付也應該得到支持和鼓勵，網上銀行、手機和電話支付極大地豐富了支付業務的種類和支付渠道，有效地打破了傳統意義的時間和地域限制，豐富了公眾的支付手段。另外，支付清算系統的推廣對對外貿易的迅速發展提供了有利的支撐，使消費者的合法權益得到了有效保障。因此在鞏固支付清算系統成就的基礎上，需要加強法律監管，塑造公平的支付環境。

3.3 加強監管重要支付系統

重要支付系統產生于金融系統的內部或者是具有系統性風險的支付系統，加強重要支付系的監管是首要任務。首先，繼續有力監督支付系統，完善應急手段，保證重要支付安全穩定運行。其次，建立定期評估支付系統。定期的評估是國際慣例，它能及時有效地調整支付系統，提高效率和改正缺陷。支付系統內各部門間的相互協作，既能提高系統的工作效率，也對系統的監管提供了良好的基礎。

3.4 支付信息影響宏觀調控政策的制定

隨著社會經濟的發展，復雜的經濟環境對宏觀調控提出了更高的要求，而支付信息影響宏觀調控政策的制定，這就對支付信息的準確性提出了更高的要求。支付信息應該實時、準確和客觀地反映社會支付狀況。長期來講，隨著經濟的不斷發展，新的支付手段和經濟環境將會對支付信息提出新的要求。

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