企業長期股權投資的內部控制及風險管理

龍光明 深圳市同心投資基金股份有限公司

引言：企業長期股權投資結構不合理，會引發諸多的風險問題，不利于企業的穩定發展，嚴重會導致破產。因此需要做好內部風險管控工作，保證企業經營決策的科學性，為企業穩定經營發展提供保障。

一、企業長期股權投資內部控制風險因素分析

（一）不滿足產業政策

企業經營發展中，如果建立了長期股權投資項目，說明該企業已經開展了對其他企業的經營生產輔助性管理。市場經濟快速發展的背景下，企業競爭日益激烈，為更好的保證企業穩定發展，國家進一步強化了對企業的管理約束度。企業在長期股權投資的過程中，必須要滿足國家相關政策及法律法規。但是，當前我們發現部分企業存在管理失衡的現象，企業長期股權投資管理制度不滿足國家政策及法律規章制度，導致社會責任分擔工作落實不到位，降低了企業的積極性及經濟效益。

（二）股權投資授權規范性不足

企業在長期股權投資中，管理部門及管理人員要認真做好責任監管工作，進而保證業務人員在業務執行前獲得相應的授權，進而在授權范圍內開展經濟業務。但是，當前我們發現部分企業長期股權投資中，忽視對風險的監督管控工作，股權投資授權缺乏規范性，進而導致經營決策失誤，給企業經濟效益造成巨大的影響。

二、企業長期股權投資內部控制及風險管理對策探討

（一）完善投資項目管理流程

企業在長期股權投資中，要想實現對內部風險的有效管控，提升內控管理水平，要重視起對投資項目管理流程的優化完善工作，充分結合投資項目實際情況，制定健全的投資項目規劃方案，完善投資預算管理機制。舉個例子來說，某企業2013年成立，2016年正式進入經營管理轉型發展階段，在這期間改革投資管理體系，并建立內部投資管理部門，合理擬定投資規模、對象及效益。并分階段綜合評價各項投資方案，實施階段性發展，到了2019年該企業整體經濟效益顯著增長70%。在整個過程中，企業應留意要想從根本上提升企業長期股權投資內控及風險管理水平，要充分的結合企業投資規模、時間等要素制定切實可行的市場監管體系，重視對投資風險的分析工作，提升企業現金流管控水平，為企業帶來更高的投資效益。

（二）優化項目投資結構

企業長期股權投資項目的實施，必須要嚴格的按照合同內容來嚴格的管控好投資進度、數額以及資金流量時間，如發現存在問題，要及時的做好分析工作并制定針對性解決措施，避免給長期股權投資項目造成影響。具體來說，企業要充分結合經營管理需求，制定科學完善的投資規劃方案，高度重視對投資進度的管理工作，強化資金收放控制，使得投資具備更高的規范性，規避長期股權投資風險的發生，保障資金收付效益。與此同時，要重視對現信息會計記錄管理工作和憑證管理工作，為企業長期股權投資項目的實施及內部控制工作的開展提供重要的支撐。與此同時，企業要強化長期股權投資決策管理工作，定期召開董事會及股東大會，實現對決策權益的集中化投資管理，有效避免違法違規行為的出現，提升企業內控及風險管理水平。除此之外，企業要做好對長期股權投資內控及風險管理格局的優化工作，充分的保證會計信息的真實性與完整性，不斷優化完善會計核算制度，遵循會計準則，結合投資項目類型及賬目設置結構集中化管理長期股權投資項目，提升監督管控水平。

（三）加強投資項目管理

企業長期股權投資內控及風險管理工作的開展，離不開專業人員的支撐，在必要的情況下，應建立專業化、高水平的投資管理隊伍，并賦予其相應的管理職責，以便于更好的展開投資項目細節管理工作，實現對審核管理體系的優化，規避舞弊等行為的發生。或者可以在第三方評估機構的引導下，深入分析長期股權投資問題，展開系統化的評估，降低風險問題的發生幾率。企業完成投資后，應由高水平內部審計人員評估長期股權投資項目，包括：定性評估長期股權投資內部風險、企業的綜合的競爭力等，定量評估需結合投資年現金凈流量、投資回收期等各項指標展開。此外，有必要建立職責機制，明確決策人員、執行人員的責任，一旦出現問題，能夠及時明確責任人，避免出現相互推卸責任的現象。

（四）及時處理不合理投資

企業在經營管理中，要重視起對不合理長期股權投資項目的處理工作，要嚴格的按照相應標準要求進行。首先，應由投資管理人員提交處理申請，申請中要對長期股權投資項目名稱、投資數額以及處理方式進行準確的標記，授權部門要認真做好對申請內容的核查工作，尤其是針對一些重大的長期股權投資項目，有必要召開董事會議協商。為更好的規避出現舞弊等現象，企業可以通過招聘第三方評估機構來完成股權項目評估工作，或者可以將該項工作交由社會專業處理部門完成，以便于更好的保證企業長期股權投資效益。此外，企業結合自身需求，制定健全的會計核算機制，以便于更好的保證長期股權投資會計數據的真實性，企業內部審計人員要認真履行自身的職責，嚴格監督管理各項數據，控制企業長期股權投資項目的順利實施。

三、結語

綜上所述，企業長期股權投資作為企業獲取對外收益并做大做強的一項重要舉措，針對當前長期股權投資內部控制中所存在的諸多風險問題，企業要高度重視起來，采取針對性措施，強化風險控制，規避風險問題的發生，保證企業長期股權投資安全，促進企業穩定、可持續發展。