P2P：告別野蠻生長

易玨

監(jiān)管的空白地帶，隱藏著混亂與商機(jī)，在行業(yè)步入陽光地帶之前，市場的自發(fā)洗牌在所難免，眾平臺(tái)能做的便是且行且糾錯(cuò)。

自2006年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)萌芽以來，短短幾年間，在資金驅(qū)動(dòng)下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。

前任美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘曾在1996年的一次演講中以“非理性繁榮”形容當(dāng)時(shí)美國金融資產(chǎn)價(jià)格泡沫，近年來P2P行業(yè)又何嘗不是如此。網(wǎng)貸平臺(tái)的規(guī)模再次創(chuàng)下歷史之最，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年該行業(yè)國內(nèi)總成交量達(dá)1058億元，較2012年翻了近五番。

這是最好的時(shí)代，也是最壞的時(shí)代。2013年7月初到2013年底，先后有70余家P2P平臺(tái)倒閉，共涉及資金超過12億元。

不可否認(rèn)的是，行業(yè)的洗牌效應(yīng)正在加強(qiáng)，2014年，對于還未找準(zhǔn)定位的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，如何挺過去才是目前最為迫切需要思考的問題。

作為行業(yè)元老，宜信自2006年成立以來一直維持穩(wěn)健的態(tài)勢。宜信CEO唐寧的思路及對行業(yè)發(fā)展的建議或?qū)⒂兄谥行【W(wǎng)貸平臺(tái)尋找業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在大浪淘沙之時(shí)，活下來，且活得更好。

風(fēng)險(xiǎn)管理是核心

中國經(jīng)濟(jì)信息：在去年底今年初集中出現(xiàn)行業(yè)倒閉潮，您認(rèn)為原因是什么？

唐寧：一個(gè)行業(yè)發(fā)展過程之中總會(huì)有一些對于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，倒閉的P2P無非有三種情況，一種是從一開始就沒想正經(jīng)做企業(yè)，是利用創(chuàng)新為名的詐騙行為；第二種屬于經(jīng)營不善；第三種是雖然努力經(jīng)營，但是沒能掌握核心風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，這樣的企業(yè)也做不下去。

中國經(jīng)濟(jì)信息：宜信現(xiàn)在的借款規(guī)模和不良借貸率情況怎么樣？

唐寧：目前公司整體的不良借款率是控制在2%-3%之間。

中國經(jīng)濟(jì)信息：從2006年至今，您認(rèn)為宜信發(fā)展穩(wěn)健的根源是什么？

唐寧：宜信普惠深信“人人有信用、信用有價(jià)值”，在全國100多個(gè)城市和20多個(gè)農(nóng)村地區(qū)，成功幫助數(shù)十萬名農(nóng)民、學(xué)生、工薪階層、小微企業(yè)主等客戶獲得上百億元資金支持，實(shí)現(xiàn)了助工、助商、助學(xué)、助農(nóng)的巨大社會(huì)價(jià)值，努力為中國誠信體系的構(gòu)建盡到自己的企業(yè)公民責(zé)任。

雖然P2P貌似顯性門檻很低，但是以我們的經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)工作隱形門檻非常之高。這可能對于任何發(fā)展中的一個(gè)行業(yè)也都客觀存在。當(dāng)然金融屬于更為敏感的領(lǐng)域，所以大家關(guān)注更多一些，期待更多一些，也就更讓我們工作之中如履薄冰，所以在這些方面宜信的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、合規(guī)意識(shí)一直都比較強(qiáng)。

中國經(jīng)濟(jì)信息：P2P平臺(tái)其實(shí)并不是個(gè)人對個(gè)人，而是雙方對借借貸平臺(tái)，只有平臺(tái)最清楚雙方的信息。事實(shí)上，有不少平臺(tái)在打著中介的旗號(hào)做錢莊的事情。有人說唐寧是在用道德軟約束來保證公司的業(yè)務(wù)規(guī)范。您怎么看？宜信有哪些獨(dú)特的制度保證客戶透明安全？

唐寧：在宜信看來，風(fēng)險(xiǎn)管理是P2P業(yè)務(wù)最核心的關(guān)鍵點(diǎn)，缺少強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，任何的P2P平臺(tái)都無法長期正常運(yùn)作。目前宜信是國內(nèi)乃至全球最大的P2P公司，已經(jīng)有8年運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)。在過去8年中積累了豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)模型數(shù)據(jù)，依靠宜信強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)為客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，最大程度保護(hù)投資人的利益。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是衡量一個(gè)平臺(tái)可靠性的關(guān)鍵點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)只是工具

中國經(jīng)濟(jì)信息：現(xiàn)在宜信的用戶是哪些群體？有哪些特征？

唐寧：宜信的業(yè)務(wù)主要分為宜信普惠和宜信財(cái)富兩大業(yè)務(wù)群，他們分別服務(wù)于中國高成長性人群和大眾富裕階層。

宜信普惠通過遍布全國100多個(gè)城市的分支機(jī)構(gòu)，致力于為城市及農(nóng)村高成長性人群，即小微企業(yè)主、工薪階層、大學(xué)生和農(nóng)戶，提供快捷方便的普惠金融服務(wù)。

中國經(jīng)濟(jì)信息：除了線上與線下渠道之分，那您認(rèn)為網(wǎng)貸P2P公司與小貸公司的差別主要在哪里？客戶群體是否有重疊？如果有，您怎么說服小額借款的用戶到宜信這樣的平臺(tái)上借款？

唐寧：P2P和小貸的還是有區(qū)別的很大的。與小貸公司相比，P2P平臺(tái)的資金流向更透明化，借款成本、借款額度相對較費(fèi)率低一些，手續(xù)簡便，風(fēng)險(xiǎn)更可控，資金來源來廣泛。

拿宜信宜人貸平臺(tái)為例，由于借款更方便、靈活、快捷，可以更好的滿足客戶需求，客戶自然會(huì)選擇你。

我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)只是工具，本質(zhì)還是金融服務(wù)。我們采用的是以線上與線下相結(jié)合的模式服務(wù)中國廣大高成長性人群和大眾富裕階層。

創(chuàng)新信用技術(shù)

中國經(jīng)濟(jì)信息：您認(rèn)為目前制約P2P行業(yè)發(fā)展最關(guān)鍵的因素是什么？

唐寧：當(dāng)前制約P2P行業(yè)發(fā)展的一個(gè)最關(guān)鍵因素是中國整體的信用環(huán)境建設(shè)方面的落后。P2P業(yè)務(wù)的隱性門檻是非常高的。所謂隱性門檻，主要就是指信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，如何在相對落后的信用環(huán)境之下做好風(fēng)險(xiǎn)管理。

中國經(jīng)濟(jì)信息：宜信有何應(yīng)對措施？

唐寧：宜信進(jìn)行了信用技術(shù)的創(chuàng)新，例如信貸工場模式即是利用大數(shù)據(jù)，在宜信已經(jīng)積累的百萬客戶數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上做決策引擎、評分卡、大數(shù)據(jù)的分析模型。宜信還創(chuàng)新了信貸員模式。在小微業(yè)務(wù)中，宜信當(dāng)?shù)氐男刨J員會(huì)走進(jìn)小微企業(yè)主的場所，和小微企業(yè)主攀談兩三個(gè)小時(shí)，幫助他評估自己的現(xiàn)金流，做信用判斷。

作為全球最大的P2P公司，宜信公司自成立之初就將普惠金融和財(cái)富管理作為支撐公司未來發(fā)展的兩大業(yè)務(wù)，以獨(dú)特的信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制作為公司的支點(diǎn)和核心優(yōu)勢。

中國經(jīng)濟(jì)信息：對于2014年的P2P行業(yè)您預(yù)計(jì)將會(huì)有哪些變化？

唐寧：2014年相關(guān)監(jiān)管政策將會(huì)有所推進(jìn)。在解決小微企業(yè)融資難的痼疾上，引導(dǎo)金融行業(yè)差異化競爭已經(jīng)成為監(jiān)管趨勢。為規(guī)范P2P行業(yè)的發(fā)展，2014年，監(jiān)管層或?qū)⑵湟龑?dǎo)回歸其普惠金融本質(zhì)，P2P行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入繁盛時(shí)代。

未來的P2P行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)越來越明確的‘分水嶺。當(dāng)前的大環(huán)境，是有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融尤其P2P行業(yè)的法律法規(guī)監(jiān)管政策將不斷健全。未來一些成熟的、優(yōu)秀的、行業(yè)領(lǐng)先的P2P機(jī)構(gòu)會(huì)不斷地發(fā)展壯大。法律法規(guī)的健全過程其實(shí)是這個(gè)行業(yè)最佳實(shí)踐落地、固化的過程，宜信等領(lǐng)軍機(jī)構(gòu)也是法律法規(guī)監(jiān)管不斷完善的受益者。同時(shí)，一些機(jī)構(gòu)會(huì)發(fā)覺門檻越來越高，甚至逐步退出這個(gè)市場。

2014年，在接二連三的公司倒閉警示下，P2P行業(yè)投資的主力資金正在經(jīng)歷一場從高息到低息，從短期到長期的悄然轉(zhuǎn)變。大眾的非理性狂熱投機(jī)正在向理性的投資轉(zhuǎn)變。

這是互聯(lián)網(wǎng)借貸至關(guān)重要的一年。如何評估與管理風(fēng)險(xiǎn)，如何控制壞賬率，是行業(yè)不可或缺的內(nèi)功，“內(nèi)功深厚”者將成為行業(yè)翹楚。endprint