企業集團財務公司發展問題探析

劉豪

摘要：本文分析了我國財務公司在發展中遇到問題，并提出相應解決對策。

關鍵詞：財務公司；融資渠道；金融監管 一、財務公司的概況

（一）財務公司的概念。根據2004年頒布的《企業集團財務公司管理辦法》，我國的財務公司是“以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理的非銀行金融機構”

（二）我國財務公司的發展狀況和作用。（1） 財務公司的發展狀況。自1987年5月我國第一家財務公司——東方汽車工業財務公司成立以來，其它的財務公司也相繼建立。財務公司在發展中充分發揮產融結合的優勢，通過融資、代理、委托以及外匯業務等手段，集中資金支持大型重點項目的發展，有力地增強了企業的實力，促進了集團公司的發展。截至2013年底，財務公司全行業資產規模約為1.75萬億元，“十一五”期間累計實現利潤突破1000億元。（2）財務公司的作用。①財務公司通過內部結算系統，能夠降低集團整體的資金支付成本，便于集團總部從整體上把握內部資金分布和利用情況，避免了各單位成員在業務上互不往來可能帶來的資源浪費。②財務公司通過整合企業內部成員單位的金融業務，對集團資本實行專門化管理和專業化運作，有力地促進了集團公司的發展。

二、我國財務公司在發展中存在的問題

（一）融資渠道單一。我國財務公司的資金主要來源于企業內部各單位成員長短期存款業務和同業拆借，資金規模小，來源單一，且期限較短，對企業的依賴性很大。

（二）財務公司定位不準確。我國財務公司服務針對性不

強，以傳統的存貸款業務為主，其業務和銀行相似，而且僅僅把財務公司當成出納人，財務公司有時候也會為了自己的利益，而不遵循集團的發展戰略，阻礙了企業的發展。

(三) 服務范圍與業務品種單一。根據銀監會2006年《中國銀行業監督管理委員會關于修改〈企業集團財務公司管理辦法〉的決定》，財務公司的業務范圍包括銀行、證券等業務。但我國財務公司主要依然是存貸匯等傳統業務，這些業務與銀行業務很相似，缺乏創新和競爭力。

（四）從業人員素質參差不齊，缺乏高素質的人才。財務公司的從業人員基本上可以分為三大類：一是來自集團公司的財務人員；二是來自集團內的技術人員；三是來自其他金融機構的工作人員。

（五）管理效率低下，風險管理觀念滯后。由于財務公司依附于企業，對企業有很大的依賴性，從業人員對市場信息吸收得較慢，財務公司普遍存在對風險的感知能力不強的問題。主要表現在兩個方面：一方面，風險管理意識薄弱，另外一個方面，風險管理技術落后。

三、解決問題的對策

（一）擴大融資渠道。（1）鼓勵有條件的財務公司發行商業票據。財務公司發行商業票據，可以融入短期資金，由于商業票據可以隨時轉讓，具有很大的靈活性，從而降低了財務公司的融資成本。（2）鼓勵符合條件的財務公司上市。上市公司是股份有限公司，股票向全社會公開發行，作為公司的股東，不能退股，所以通過公開發行的資金在公司存在期間是一筆穩定的資產。（3）開展項目融資。項目融資能帶來稅賦的好處、可以繞開銀行對它們的某些貸款限制等優點，財務公司通過組織集團項目融資，可以及時為集團重大項目進行資金籌集，有利于集團產業結構、行業結構、產品結構的調整，推動大型項目的建設。

（二）準確財務公司定位。（1）財務公司應作為資金的使用者和管理者。財務公司應該作為資金的管理者和使用者，對資金實行集中化管理，要建立完善的資金管理體系，加強資金的使用和管理，而不僅僅是把自己看成出納人。（2）財務公司要依托集團，服務集團。財務公司必須從集團的全局出發，為企業的發展提供良好的金融服務，財務公司的金融服務要服從集團的發展戰略，財務公司的發展戰略要成為集團財務戰略的組成部分，所以要依托集團,服務集團。

（三）擴大服務范圍，豐富和創新業務品種。（1）擴大服務范圍。財務公司不應該只限于集團內部的存貸款和結算業務，應該擴展到其他金融領域。（2）創新服務品種。首先是業務創新，大力發展中間業務，對不同的客戶采用不同的營銷方式，向客戶提供量身定制的產品。其次是科技創新，財務公司可以利用網上銀行等現代化手段處理傳統中間業務，提高業務效率，加快資金周轉。提高資源配置效率。

（四）提高從業人員的素質，培養高素質人才。財務公司必須通過走出去和引進來的方式，一方面要不斷吸收外來金融專業人才，注重人才質量；另一方面是將公司內高素質的員工派到國外優秀的金融機構學習，完善崗位技能培訓。

（五）引進高新管理技術，提高應對風險管理能力。實行引進來的戰略，即引進國外先進的科技管理水平，運用現代化的管理理念，不斷提高風險管理水平。短期內，財務公司風險管理方法仍將是定量與定性分析相結合，通過資產分類管理，建立客戶評級體系，財務公司應在此基礎上探索適合自身的風險量化技術，為以后條件成熟時運用先進技術打下基礎。

參考文獻：

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[2] 賈磊.淺談金融危機下中國財務公司的發展對策與業務創新[J].經濟研究導刊, 2010.4