“中國版401k”登場，企業準備好了嗎

張明輝

近期國內媒體報道中，“企業年金”、“職業年金”、“個稅遞延”等字眼集中出現，這源于財政部、人力資源社會保障部和國家稅務總局聯合下發的一部《關于企業年金職業年金個人所得稅有關問題的通知》（下文簡稱《通知》）。有些媒體甚至將這份《通知》稱為“中國版401k計劃”。401k計劃也稱401k條款，始于20世紀80年代初，是一種由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險制度，指美國1978年《國內稅收法》新增的第401條k項條款的規定，1979年得到法律認可，1981年又追加了實施規則，20世紀90年代迅速發展，逐漸取代了傳統的社會保障體系，成為美國諸多雇主首選的社會保障計劃。

那么，為何財政部、人力資源和社會保障部及國家稅務總局要高調推出這份“中國版401k計劃”？這份計劃的內容和美國的法案有何差異？企業又如何解讀并參考這份方案來制訂企業年金方案呢？

設置企業年金的頂層考慮

政府設計的養老保險體系由三部分組成，分別為：基本養老保險、補充養老保險和儲蓄養老。基本養老保險，即目前大家熟知的五險之一；儲蓄養老保險，即老百姓自己存在銀行的錢；補充養老保險，包括企業年金、商業養老保險等。基本養老保險體系收取的資金是通過企業及其員工上繳而形成的總包，但是總包支出還包括公務員，事業單位及其職工。事業單位員工、公務員不需繳納資金，卻可以直接享用保險金，而且其退休后領取的工資比企業員工要高很多，這必定會導致養老資金缺口增大，導致民眾心理產生不平衡。企業年金是針對企業的，職業年金是針對事業單位的，未來也將逐漸涵蓋公務員體系。為方便起見，本文僅用“企業年金”指代企業年金和職業年金兩個概念。

養老金替代率是指員工退休時領取的養老金占退休前工資水平的比例，它由基本養老、補充養老等共同組成。據人力資源相關調研數據顯示，1999年，我國企業養老金替代率為69.18%，到2002年時，已下降到59.28%。2005年企業職工養老金替代率降低到47.94%水平后，多年來一直處于45%左右。2011年我國企業養

老金替代率僅為42.9%，低于國際警戒線，也就是說，退休后領取的養老金還不到退休前工資的一半。

事實上，以政府角度設置企業年金的頂層設計是從養老體系考慮，由于基本養老保險的收支缺口和壓力越來越大，同時還不得不面臨基本養老金的替代率下降的問題，因此政府寄希望于增加補充養老金替代率，以維持總體退休金替代率。

但是，補充養老保險的資金從哪里來？《通知》提出，補充養老保險這部分出資應由公司和員工自愿參加、共同繳費。政府的頂層設計，就是希望由企事業單位和員工共同出資，擴大補充養老保險的總包，以提高補充養老金的替代率，彌補基本養老金的替代率不斷下降客觀事實，維持或盡量少地降低員工退休金的替代率。

企業年金為何難推行

然而，在政府推出到實現企業計劃的過程中，企、事業單位及員工的積極性和配合程度都很低。自2004年推出《企業年金試行辦法》以來，只有一些壟斷性國企實行了企業年金計劃，很少有民企參與其中。而對這個政策最有熱情的則是第三方機構，包括保險、銀行、基金、信托等，因為他們可以收取管理費，這塊蛋糕對他們來說，是幾百億、上千億的資金業務。因此，利益相關方都很期待政府盡早推出能夠刺激企業、事業單位實行企業年金的積極性的政策。

那么，企、事業單位在2004-2013年的10年中，為何對企業年金的積極性不高？ 2014年新推的《通知》又試圖從什么方面去刺激企業和事業單位推行企業年金的積極性呢？

從社會經濟形勢角度看，民企經營壓力普遍較大，原本支付和繳納社會保險、公積金等人工成本已經非常吃力，資金實力不夠雄厚的企業再做企業年金，會難上加難，得不償失。

從員工個人角度看，即使繳納了企業年金，卻依然需要繳納個人所得稅，拿到手的工資會減少。由于現在CPI增速較快，面對著購房、醫療、教育等幾座大山，百姓日常生活中的很多方面都需要用錢，他們寧愿多交些個人所得稅，也想早點拿到工資收入以補貼家用，因此更希望通過漲工資和發獎金等短期辦法增加收入。

2009年，國家稅務總局出臺《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》，即國稅函（2009）694號，其中第一條規定：企業年金的個人繳費部分，不得在個人當月工資、薪金計算個人所得稅時扣除。第二條第一款規定，對于企業年金的企業繳費，計入個人賬戶的部分（以下簡稱企業繳費），是個人因任職或受雇而取得的所得，屬于個人所得稅應稅收入，在計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照“工資、薪金所得”項目計算當期應納個人所得稅款，并由企業在繳費時代扣代繳。

2014年《通知》傳達的精神，筆者認為可以概括為個人所得稅遞延政策：

一、企業年金和職業年金繳費的個人所得稅處理

1.企業和事業單位（以下統稱單位）根據國家有關政策規定的辦法和標準，為在本單位任職或者受雇的全體職工繳付的企業年金或職業年金（以下統稱年金）單位繳費部分，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅。

2.個人根據國家有關政策規定繳付的年金個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數的4%標準內的部分，暫從個人當期的應納稅所得額中扣除。

3.超過本通知第一條第一項和第二項規定的標準繳付的年金單位繳費和個人繳費部分，應并入個人當期

的工資、薪金所得，依法計征個人所得稅。

二、年金基金投資運營收益的個人所得稅處理

年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅。

三、領取年金的個人所得稅處理

個人達到國家規定的退休年齡，在本通知實施之后按月領取的年金，全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅；在本通知實施之后按年或按季領取的年金，平均分攤計入各月，每月領取額全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅。

用通俗說法解讀以上政策，即：如果員工現在參加企業年金，那么年金的這部分就可以不繳納個人所得稅。對于企業年金來說，單位繳納部分暫不繳納個人所得稅；個人繳納部分如果不超過本人繳費工資計稅基數的4%，則暫不另繳納個人所得稅；投資收益暫不繳納個人所得稅。

參與企業年金計劃，員工可以少交個人所得稅，等到多年后領取退休金時再繳納，這種做法的好處是：繳納的“現值”少了，個人所得稅也會少。另外，在這里要提醒企業員工，在領取企業年金時最好不要一次性取出，因為，如果個人所得稅金額過大，就可能需要做出懲罰性征繳，如果采取分期取出的辦法，分次承擔的個人所得稅較少。此法效仿了美國的《國內稅收法》，即將企業年金視為補充養老金，作為養老用途，以避免一次性取出全部花掉的情況出現。

企業年金方案設計如何入手

現在，我們站在企業HR的角度來考慮如何設計企業年金方案。

從2014年起，假定企業實行了企業年金計劃，對員工來說，企業年金的收益C=繳費A+投資收益B，見表1。其中：

A=企業繳費A1+個人繳費A2

投資收益B=投資收益B1-管理費B2

投資收益B1=繳費A×投資收益率

企業年金的設計結構主要由總則、目的、資金籌集、個人賬戶管理、待遇支付、管理與監督、附則組成。

其中，總則、目的、管理與監督、附則的設計，與一般的薪酬、績效考核等人力資源的制度、方案的寫法類似。除此之外，應重點注意資金籌集、個人賬戶管理、待遇支付、管理與監督、附則的設計和編寫。

資金籌集。需考慮參加人員條件和資格、企業與員工共同繳費的資金籌集（繳費的基數，比例）、繳納的時間周期，企業年金基金的組成（單位繳費，個人繳費，投資收益），基金與投資收益的財務處理等。以某公司的企業年金方案為例：

參加企業年金繳費的人員條件是：

（一）公司部門經理及以上任職時間達到一年以上；

（二）在生產一線任職滿三年的優秀車間主任；

（三）公司認定的特殊人才或對公司發展做出重大貢獻的員工。

符合上述條件并自愿參加企業年金繳費的人員，應向所在單位提交書面申請，經企業同意后，正式加入年金計劃。已經參加本企業年金計劃的員工，如本人提出書面申請，可以中止其企業年金繳費，但本年度內不得再要求恢復繳費。參加企業年金繳費的員工，享有本人企業年金個人賬戶的信息知情權。

企業年金資金按月籌集、按年繳納，由企業和員工個人共同繳納：

（一）員工個人繳費按照各自職級對應的繳費額度進行繳納，由所在單位從其工資中代扣代繳，確實存在繳費困難的，經公司同意，個人可以暫停繳費。

（二）企業繳費按月籌集、按月繳費，繳費總額上限為公司上年度總薪酬的1/12。企業繳費按照年金計劃參加人月度基本薪酬（稅前）的50%繳納，個人繳費按照企業為其繳納金額的15%繳納，繳費金額隨基本薪酬的調整而調整。

企業年金基金由企業繳費、員工個人繳費和基金投資運營收益三部分組成。企業年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行管理。賬戶結構如下：

（一）員工個人繳費全部記入個人賬戶中的個人繳費部分；企業繳費記入員工個人賬戶中的企業繳費部分。

（二）企業賬戶為資金調整賬戶。當個人賬戶轉移或注銷時，企業繳費未歸屬個人的部分，轉入企業賬戶。

（三）企業年金基金投資運營收益，按凈收益率分別記入企業賬戶和個人賬戶中的個人繳費部分、企業繳費部分。

企業年金基金財產與集團公司固有資產分開管理。企業年金基金按國家規定投資運營，投資運營收益并入企業年金基金。

個人賬戶管理。需特別標明個人繳費應歸個人、單位繳費歸個人的原則需與服務年限等條件掛鉤，以及個人賬戶的注銷情況等。如：

企業年金個人賬戶資金包括員工個人繳費和企業繳費兩部分。其中，個人繳費部分完全歸員工個人所有，企業繳費部分按如下辦法確定歸屬：

（一）勞動合同期限屆滿企業要求續簽勞動合同時員工不同意續簽的，或勞動合同期未滿本人提出解除勞動合同的，以及因崗位變動不再符合年金繳納條件的，個人賬戶中企業繳費部分按規定確定歸屬。

（二）勞動合同期限屆滿企業不要求續簽而正常終止勞動合同，或因升學、參軍、退休、組織調動離開本企業的，個人賬戶中企業繳費部分全部歸屬于個人。

（三）內部崗位調整，年金繳費將隨之調整。

（四）擅自離開企業或因違法違紀被依法解除勞動合同的，個人賬戶中企業繳費部分全部扣回，轉入企業賬戶。

（五）員工在退休前身故的，個人賬戶積累額由其指定受益人或法定受益人依法繼承。

（六）員工出國定居的，按本條（一）的比例進行歸屬。

（七）年金累計繳納年限為十年，滿十年后不再繳納。

員工與公司終止或解除勞動合同的，企業年金個人賬戶可以隨同轉移。員工升學、參軍、失業期間或新就業單位沒有實行企業年金制度的，其個人賬戶可由原管理機構繼續管理。員工出國定居或身故的，個人賬戶予以注銷。

待遇支付。需考慮讓企業選擇第三方作為基金的托管并約定管理費、企業年金繳費終止的條件、政府勞動部門的監管、員工查詢賬戶、勞動爭議的規定等各個方面的規范。如：

員工經勞動保障行政部門批準并辦理退休手續后，按規定享受企業年金待遇。員工在辦理退休手續以前，不得從企業年金個人賬戶中提前提取資金。

企業年金待遇領取方式包括一次性領取和按月定期領取兩種方式，具體方式由員工本人在退休時自主選擇：

（一）選擇一次性領取的，由賬戶管理機構將個人賬戶累積額直接發給本人，并注銷其個人賬戶。

（二）選擇按月定期領取的，由賬戶管理機構根據員工個人賬戶累積額計算待遇標準，并辦理有關領取手續。

（三）退休人員身故的，其個人賬戶余額可由其指定受益人或法定受益人依法繼承。 責編/王奇