上市公司加強資金統一管理研究

徐根旺

上市公司加強資金統一管理研究

徐根旺

隨著市場競爭日趨激烈，上市公司除了做好市場營銷外，還需要加強自身的資金管理，強化資金的使用效率，從而提高上市公司整體的效益。目前我國的很多上市公司在資金統一管理方面存在著不足，需要予以加強。

上市公司；資金統一管理；建議

一、上市公司加強資金統一管理意義

資金流動是保證上市公司正常經營的前提，一旦資金周轉出現問題，上市公司整體的運營將受到嚴重的影響，可見資金是企業的命脈，直接影響著上市公司的生存和發展。在市場競爭不斷加劇的情況下，資金周轉加快將有利于上市公司整體的經營效益，提高資金的利用率對于上市公司至關重要。

二、上市公司資金統一管理現狀與問題

（一）缺乏有效管控模式，模式陳舊，資金集中度不高

目前很多的上市公司對于閑置的資金除了存放在銀行賬戶中，就是購買短期的理財產品，這雖然在一定程度上增加了資金的價值，但是短期理財產品的收益要低于目前的資金使用成本，也并非理想的資金管理方法。此外，一些上市公司在資金使用上缺乏長遠的規劃，資金的集中度不高，無法滿足大項目的資金需求，這些都影響了上市公司資金的使用效率。

（二）政令不行，協調難度大，資金調度不暢通

在上市公司中由于部門之間的管理者不同，對于資金的使用常常難以有效的協調，尤其是區域事業部制的上市公司，每個區域的資金需求存在差別，很難做好協調，造成資金調度部暢通，這往往給企業帶來了一定的影響，導致資金的使用效率低下。

（三）手段落后，信息化欠缺

目前上市公司的財務工作基本上實現了無紙化操作，大大的降低了財務工作者的繁重勞動，但是很多的企業中信息化程度較低，會計信息系統成為了信息孤島。由于上市公司中日?；A工作的數據無法及時的上傳、共享和交換，造成各種部門數據無法在財務信息系統中進行快速的整合，造成各部門的資金需求無法及時的反饋到財務部門。這就造成上市公司整體的資金管理效率低下，管理手段落后，資金的需求和劃撥之間存在時間差，降低了資金的使用效率。

（四）監督不到位、考核不完善，資金利用效率低

一些上市公司在資金的使用方面監督不到位、考核不完善，導致一些資金的使用偏離實際的用途，資金使用效率低下。資金的使用應當有專門的部分負責進行監督、考核，從而保證資金按照計劃進行使用，防止資金被亂用的情況出現。在上市公司中資金的使用通常是由內部審計部門進行監督，如果內部審計部門監督不到位，那么資金的使用就可能出現偏離，沒有把資金完全的投入到該使用的地方，降低資金的使用效率。

（五）資金使用與計劃脫節，指導性差，隨意性強

一家公司的資金使用除了需要明確的計劃外，還需要嚴格的按照計劃去執行，資金的使用一旦與計劃脫節，資金的使用效率將大大折扣，這也是資金管理重要的組成部分。通常上市公司的資金活動較為復雜，為了保證資金的合理使用，一般都會制定較為完整的資金使用計劃，保證資金的合理利用。但是在實際的使用中，很多上市公司沒有按照計劃執行資金，經常出現資金被臨時改變使用用途，用于其它項目或者事項的情況。由于資金的使用隨意性太強，導致資金使用效率受到很大的影響。

資金的籌集和使用存在違規現象，這在上市公司中也屢見不鮮，一些上市公司所籌集的資金很少一部分投入到當初的項目中，其他的資金使用不明確，存在違規行為。上市公司中的專項資金等需要投入到指定的項目中，不能挪用到其他地方使用，但是違規挪用專項資金的情況時有發生，給上市公司造成了一定的損失，影響了原有的資金使用計劃，無法達到預期的效果。

三、上市公司加強資金統一管理的方法

（一）管控模式與架構、業務匹配：包括統一信貸、梳理帳戶、統一審批權限控制

為了加強上市資金的統一管理，企業需要做好資金的管控工作，完善管控模式與架構，具體來看，需要統一企業的信貸流程，理清公司的賬號，通用企業的資金審批權限，從而保證資金的合理使用。企業的資金分為交易性目的、保障目的和投資目的，對于不同的資金，需要有不同的管理方式，有針對性的進行資金的管理。不同資金的使用要根據具體的情況建立完善的審批、劃撥和監督工作，保證資金的準確的投入到需要的項目中。

（二）規范公司治理，提高披露水平，強化規范運作與風險防范

治理結構是影響上市公司資金使用的重要因素，如果公司的治理結構不完善，對于資金使用將產業非常不利的影響，減弱了資金使用的效果。隨著現代公司的不斷發展，公司的經營管理由職業經理人代替，經營者不再是公司的所有者，這就出現了所謂的代理問題，經理人為了自己利益的最大化可能損害公司所有者的利益，出現“道德風險”、“逆向選擇”等問題。一般的上市公司治理結構應該股東大會、董事會、監事會和經理層，這些機構的設立應該起到互相監督、制約的作用，雖然在我國上市公司的結構中，這些機構都有設立，但是由于我國市場發展不夠成熟，這些部門無法很好的發揮其應有的作用。造成企業運行的低效率，嚴重的影響到公司資金使用的效果。這就需要完善公司的治理結構，提高公司的治理水平，強化規范運作與風險防范，從而保證資金的高效使用。

（三）強化審計監督

只有在健全的內部審計制度之上，才能更有效的提高資金的使用效率，因此，需要積極的健全上市公司的審計監督，上市公司需要嚴格按照《企業內部控制審計指引》來設計內部審計監督機制，實行崗位分離、內部監督等，此外，對于一些內部控制薄弱、容易失效的地方及時的予以監督。內部審計的完善能夠保證資金的安全使用，是加強資金統一管理中必不可少的環節。

（四）推行全面預算

強化和細化預算編制提高資金的使用效果，在實際編制預算時，先從上一年度預算的執行情況開始入手，對上市公司的過去一年預算的執行情況進行認真的分析和總結，然后找出其中的低效率或者不足的地方，進而有針對性的對下一年企業的預算編制進行改進。預算單位可以借鑒國外一些上市公司的預算制度，結合企業自身以及我國市場的特點，細化預算的科目，不斷在實際工作中健全上市公司的預算制度，從而逐漸的推選全面預算制度。

（五）推行責任會計

在上市公司中推行責任會計制度，加結對負責人的考核，提高內部授信的管理水平，從而保證資金的合理使用。對于沒有按照計劃使用資金的行為，及時的予以追責，由相關負責人對該事項負責，對違規行為做出相應的處罰，從而加強上市公司的資金管理。

[1]許振江.淺談上市公司資金管理存在的問題與應對策略[J].中國外資,2013,(2).

（作者單位：山西振東制藥股份有限公司）