民間高息理財的年末瘋狂

年收益18%：

甩開銀行兩萬里

1月15日，位于濟南花園路的山東盛興投資擔保有限公司門店略微冷清，據店員說“時間還早，還沒上人”。他指了指門口招聘啟事：“公司處于上升發展期，大肆招人呢?！?/p>

“前幾天活動搞得多，花籃禮炮的，許多老太太七八點就來排隊，領花生油什么的?！薄班従印眲⑴渴桥赃叢惋嬈髽I的工作人員，當時她好奇來問了下，一看要“存錢”就直接作罷。

記者看到，山東盛興的門頭不小，柜臺上放了一摞宣傳單，其提供的投資收益同樣在13.2%至18%不等，并有禮品贈送，投資金額最低僅為1萬元。客戶經理熱情接待盈門的客戶，他詳細詢問記者的收入和閑置資金數額，并推薦了一款半年期的產品，據說資金投向一個旅游開發公司，前景頗佳。

“公司很正規，資金鏈充足，你實在不用擔心。”當問及風險時，這位客戶經理解釋了幾句，隨即將話題再次轉向產品本身的高收益。

近年來，線上線下的理財方式如雨后春筍般出現。在某些大型住宅小區，“投資理財顧問”、“理財服務機構”或“財富管理公司”頻繁出沒，越來越多的市民從報紙夾頁、信箱和電話、短信中收到理財產品推銷廣告。

“歲末年初最容易收到高息理財的短信和傳單?！奔易鲜兄袇^世紀佳園的于路翻出手機，一連刪除好幾條類似的短信：“語言簡單明了，上來就是15%的收益，再仔細看才知道不是銀行信息。”

在于路的社區外，一家投資擔保公司正在宣傳自己的業務，根據其提供的資料，理財產品2萬起投，3個月、6個月、1年期的都有，年化收益最高達到18%。按照其“理財收益表”顯示，該公司根據客戶提供的資金額度不同，分為多檔收益。以3個月期限為例，2萬至9萬元的客戶可獲得的利息為本金的3.3%，10萬至19萬元為3.6%，20萬至49萬元為3.9%，40萬元以上可達4.2%。其分別對應的年化收益率為13.2%、14.4%、15.6%以及16.8%。據業務人員介紹，理財收益隨期限水漲船高，“如果50萬以上存一年，可以獲得18%的收益”。

年化收益率最高可達20%，這在理財產品中是什么概念？

記者隨即查詢多家商業銀行的官方網站，網站顯示當前正在銷售的正規理財產品預期收益率均在5%左右，僅有部分門檻高達20萬元的理財產品，收益率才可能達到6%。

而最近崛起的互聯網金融理財產品以收益率高著稱，百度理財產品“百發”甚至引來哄搶，其收益率也不過號稱“8%起”而已。

“踩紅線”的保本理財

在山東潤昌投資理財有限公司的網站上，記者看到合作業務方包括河南省洛陽市金順水泥有限公司、上海方濤二手車經營有限公司、淄博市雙岐面粉廠和山東新農基生物科技有限公司。

“目前募集的這筆資金主要提供給新合作的山東新農基?！睋涔ぷ魅藛T介紹，山東新農基為淄博一家從事農藥生產的企業，“元旦后，我們還會組織客戶前去實地參觀?！?/p>

“投資就有風險，既然他們提出保本，也許是有實力?！睋私?，公司向辦理業務的顧客提供項目說明書，里面既有借款公司的信息，也有抵押物說明，“而且潤昌還提供擔保。”

據了解，這些民間高息理財經常把“強大資金擔?！被颉氨１颈Ｊ找妗钡仍~句放在宣傳最顯眼的位置，希望能渲染安全感。實際上，“保本”本身就有問題。

中國銀行負責人徐漢琳表示，如果民間借貸機構在合同中約定保本，就可以肯定這是違規的理財產品?！白C監會明確證券公司不得以任何方式對客戶收益作出承諾；基金管理人也不得承諾收益或者承擔損失。因此，所謂的‘保本’本身就是違規之舉。投資者看到此類‘擺攤’售賣的理財產品一定要擦亮眼。”

2013年11月，在由銀監會牽頭的九部委處置非法集資部際聯席會上，民間借貸與P2P網貸、私募股權領域非法集資等被列為須高度關注的風險領域。會議上，央行劃定了民間借貸的監管“紅線”，明確表示民間借貸機構不能通過將借款需求設計成理財產品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產生資金池。

調查中，這些“理財攤子”上售賣的產品，將借款需求設計成理財產品出售給放貸人的做法已踩到了央行的“紅線”。

不僅如此，“許多民間理財機構的業務員在推銷產品時，往往會靠‘資金在銀行托管’來混淆概念。但事實上，銀行托管并不等同于監管?！蹦炽y行負責人表示，所謂銀行資金監管就是交易市場通過銀行進行監管，買賣雙方一旦達到成交意向，并完成交易，市場銀行接到雙方成交指令，放款給賣方，很好的規避了部分交易商的信用風險。而資金托管，則是指在銀行開立托管賬戶，存入資金，但是銀行沒有劃資權、指令權，只能對賬面資金進行管理?！氨O管與托管有著本質區別，投資市場暗含風險，不要被銷售人員忽悠?！?/p>

“三不管”里的高風險

“實際上我們是以公司為平臺，借款給有抵押、需要用錢的‘借款人’，再尋找有閑錢、想要理財的‘出借人’，以第三方理財服務平臺的方式從中獲得利息收益?！痹谖挥谏酱舐返哪惩顿Y公司，工作人員告訴記者，公司有完善的產品保障體系：“我們公司會先找到優質借款人，再由借款部對該借款人進行盡職調查和信用審核，并依據借款額度辦理資產抵押。成為優質借款人要求有相應的抵押物，主要為房產、地產類證明，同時必須具有還款能力和還款來源。所有的評估要素，我們公司都會派出專業的金融投資人才，通過一系列風控措施，保障出借人的投資更安全。”

他一再保證理財產品都是經過評估、實實在在具有抵押物的債券，“不像有些投資公司出售的是信用債券，信用債券僅靠借款人的信譽出借，那樣是沒法真正有效約束借款人的”。同時他表示，公司選擇借款人時有完善的評估系統，抵押物也有嚴謹的操作流程，風險非常小。

“民間高息理財最大的風險是信息不對稱?！睒I內人士表示，在相關“理財”模式中，個人投資者沒有評估技術，不知道抵押物是否足值 ，資金用途、還款來源也無法有效核實，“投資者多數是在聽這些公司說明，處于整個鏈條中付出最多、承受風險最大的一環。”

此外，這些“投資公司”、“投資擔保公司”實際上并未在相關監管機構備案。

山東潤昌及山東盛興的宣傳資料上都顯示，公司系經地方工商行政主管部門審批成立。據了解，濟南正規的投資擔保機構，需要在濟南市金融辦登記備案，申請獲得“融資性擔保公司經營許可證”后才能經營，并在經營中受到金融辦監管。而記者就此詢問上述公司理財經理，其均對此一無所知。實際上，受相關法規約束，正規的擔保機構也無法面向公眾吸收資金。

“這種模式有違規嫌疑?！北本紊蓭熓聞账蓭熣滦癖硎荆祟悘氖旅耖g借貸資金中介服務的公司，按照溫州市日前出臺的《溫州市民間融資管理條例》，應經過地方金融辦批準，“山東目前沒有相關法規，所以該類公司處于‘三不管’地帶，但按照民間借貸法規的整體思路，今后肯定是要受到限制的。”值得關注的是，記者就該模式詢問濟南市金融辦、山東銀監局等部門，其工作人員均表示其中有較大風險，投資者應盡快退出。

換位思考 情系旅客

——青島機場柜臺宮妮娜、江寧積極服務化解旅客不滿

2013年10月28日SC4785青島-廈門航班正點起飛，有一位超值頭等艙和8位經濟艙的旅客通過安檢后，由于個人原因未能及時登機，公司考慮航班其他旅客正點關閉艙門，拒絕了這幾位旅客的登機，其中有一位超值頭等艙和6位旅客找到售票處對沒能成行表示不滿，拍打柜臺，表示公司處置不合理，不接受。售票柜臺的工作人員宮妮娜、江寧一邊安撫旅客一邊詢問客人在隔離區的情況，得到航班已經起飛的消息后，宮妮娜作為售票處組長她一邊積極安撫旅客的情緒，一邊聯系值機主任為了保證客人正常的乘坐航班為客人辦理改期。售票處工作人員積極主動的做法保證了公司的收益為客人解決困難，客人對她的服務表示贊許并向我們道歉剛才的情緒過于激動。作為一線員工將“想旅客所想 急旅客所急”的服務理念擺在首位。