股神榜：超華科技、藍(lán)科高新、現(xiàn)代制藥

西南證券

最大收益率：7.24%

金利華電（300069）：公司專注于新型高強(qiáng)度功能玻璃制造技術(shù)的研究和特高壓輸變電絕緣器材開發(fā)，主要產(chǎn)品為高壓、超高壓和特高壓交、直流輸電線路上用于絕緣和懸掛導(dǎo)線用的盤型懸式高強(qiáng)度玻璃絕緣子，線路電壓等級(jí)覆蓋了從10kV到1000kV的范圍。公司已擁有包括國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及其各地電力公司在內(nèi)的核心客戶。2014年一季報(bào)披露，報(bào)告期，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50.12%，主要因銷售收入的增長(zhǎng)，出口銷售業(yè)務(wù)費(fèi)用及信保費(fèi)減少，出口收匯產(chǎn)生的匯兌收益及借款額減少相應(yīng)財(cái)務(wù)費(fèi)用減少所致。二級(jí)市場(chǎng)上，該股今年以來表現(xiàn)穩(wěn)健，主要因其業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)，后市關(guān)注。

注：收益率的計(jì)算公式為：（本周五收盤價(jià)—上周五收盤價(jià)）/上周五收盤價(jià)。

最大收益率的計(jì)算公式為：（本周最高價(jià)—上周五收盤價(jià)）/上周五收盤價(jià)。

大盤表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應(yīng)計(jì)量周期內(nèi)的變動(dòng)幅度來計(jì)量，超越大盤指機(jī)構(gòu)或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

累計(jì)排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機(jī)構(gòu)。

超華科技 002288

公司是國(guó)內(nèi)較大的PCB、覆銅板生產(chǎn)企業(yè)，屬于少有的幾家縱向產(chǎn)業(yè)鏈完整的生產(chǎn)廠商。去年公司通過一系列的資本運(yùn)作，優(yōu)化了公司產(chǎn)業(yè)鏈，提升了公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。考慮到公司技術(shù)、研發(fā)以及新收購(gòu)公司的協(xié)同效應(yīng)，加上行業(yè)下半年旺季的需求，預(yù)計(jì)今年公司業(yè)績(jī)將明顯改善。去年利潤(rùn)總額減少的主要原因是：1、因?yàn)榛葜莺险员皇召?gòu)后處于技術(shù)改造期，產(chǎn)能未能在報(bào)告期內(nèi)有效釋放，運(yùn)營(yíng)成本較高，由此造成的業(yè)績(jī)虧損影響了合并利潤(rùn)；2、為公司人工成本上升導(dǎo)致毛利下降及由于市場(chǎng)開拓投入導(dǎo)致期間費(fèi)用增加。今年由于柔性電路板概念炒作前期上漲較多，短期回調(diào)后作為行業(yè)龍頭之一。可重點(diǎn)關(guān)注。

藍(lán)科高新 601798

今年公司對(duì)新老產(chǎn)能進(jìn)行了重新的梳理。其中一期工程主要用于成型和焊接，后期的配股項(xiàng)目也將在此建設(shè)，預(yù)計(jì)將于明年底建成投產(chǎn)；二期工程用于鉆采設(shè)備制造和機(jī)加工；而三期工程（IPO募投項(xiàng)目）則主要用于大型設(shè)備組裝、球罐壓制及海工裝備等。公司正積極探索將大板殼應(yīng)用于新型煤化工領(lǐng)域，一旦獲得突破，其今后的市場(chǎng)空間將十分廣闊。而板式空冷產(chǎn)品中的一些系列已經(jīng)成功應(yīng)用于軍工領(lǐng)域，并將迎來較大的增長(zhǎng)空間。隨著公司新增產(chǎn)能的逐步釋放，以及在熱交換產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)拓展，公司將邁入增長(zhǎng)的軌道。在中俄天然氣合作進(jìn)程迅速推進(jìn)的大背景下，該股明顯受益，建議長(zhǎng)期關(guān)注。

現(xiàn)代制藥600420

現(xiàn)代制藥的業(yè)務(wù)主要從事國(guó)內(nèi)和世界領(lǐng)先的各種新型藥物制劑、生化制藥、化學(xué)原料藥和中藥制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。近年來公司業(yè)績(jī)連續(xù)5年保持穩(wěn)步上揚(yáng)，公司去年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率有所回升，這是公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)初見成效，公司通過優(yōu)化制劑營(yíng)銷策略，采取專業(yè)推廣、穩(wěn)定規(guī)模與價(jià)格、擴(kuò)建隊(duì)伍等措施，實(shí)現(xiàn)了母體制劑產(chǎn)品銷售的快速增長(zhǎng)，去年的主營(yíng)收入中制劑從2012年的52%占比，上升到68%，制劑與原料藥銷售占比進(jìn)一步拉大，高毛利產(chǎn)品比例繼續(xù)增加，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型效果持續(xù)呈現(xiàn)。近期該公司剛完成定增批復(fù)，定增后將有效改善財(cái)務(wù)狀況，保障了外延式擴(kuò)張的資金需求。二級(jí)市場(chǎng)上，該股近兩年走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，估值合理，近期開始向上突破。

牧原股份 002714

公司專注于生豬養(yǎng)殖，商品豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)占到了90%以上。2014年1月至4月份養(yǎng)殖戶虧損達(dá)到320元/頭左右，全行嚴(yán)重深度虧損，導(dǎo)致能繁母豬存欄量持續(xù)環(huán)比下滑。5月份豬肉價(jià)格出現(xiàn)跳躍式恢復(fù)性上漲，預(yù)計(jì)豬價(jià)將很快上漲至成本線以上，2015年將是養(yǎng)殖大年。公司一季度公司出欄商品豬36.68萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)92.89%，說明公司在逆勢(shì)擴(kuò)張，而且公司有規(guī)模成本優(yōu)勢(shì)。公司業(yè)績(jī)彈性很大，一旦豬價(jià)出現(xiàn)上漲，將迅速扭轉(zhuǎn)公司的業(yè)績(jī)。對(duì)于周期性行業(yè)，在全行業(yè)大虧損的時(shí)候，正是投資者可以考慮逢低進(jìn)場(chǎng)時(shí)侯。公司股價(jià)表現(xiàn)也很堅(jiān)挺，股東人數(shù)快速減少，大資金進(jìn)場(chǎng)明顯，股價(jià)向上爆發(fā)概率很大，投資者宜密切關(guān)注該股。

人民網(wǎng) 603000

剔除12年千萬(wàn)級(jí)補(bǔ)貼收入影響，公司13年扣非后凈利增速36%，高于扣非前30%的凈利增速，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)維持在較高水平。我們預(yù)計(jì)14年公司所得稅優(yōu)惠政策仍將延續(xù)，剔除所得稅后2014Q1凈利增速為69%，高于剔除前31%的凈利增速。另外地方廣告13年增速過百，后續(xù)占比還將不斷提升；品牌廣告中金融、汽車增長(zhǎng)突出，另將新添奢侈品等領(lǐng)域；世界杯臨近，巴西總統(tǒng)邀請(qǐng)習(xí)主席前往觀賽，預(yù)計(jì)三季度廣告收入有望提升。其次無線業(yè)務(wù)方面，凈網(wǎng)行動(dòng)提升互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容供應(yīng)商審核需求，公司專業(yè)審核資質(zhì)凸顯，有望貢獻(xiàn)新收入。2014年公司加大對(duì)全媒體布局力度，彩票及移動(dòng)端業(yè)務(wù)布局值得期待。可關(guān)注。

華菱星馬 600375

2013年重卡行業(yè)復(fù)蘇，行業(yè)銷量增長(zhǎng)21.7%，公司重卡業(yè)務(wù)也大幅好轉(zhuǎn)，子公司華菱重卡的整車及底盤總銷量約為2.3 萬(wàn)輛（含供應(yīng)給星馬汽車），重卡整車及底盤收入32.8億元，較上年增長(zhǎng)15.8%。三一、中聯(lián)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手放棄激進(jìn)的銷售政策，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)局面明顯改善，加之投資增長(zhǎng)較快，帶來下游需求改善，2013年公司混凝土機(jī)械等專用車收入27.7億元，較上年增加99.7%。考慮到國(guó)Ⅳ實(shí)施逐步推進(jìn)帶來的提前購(gòu)買，及2009-2010 年購(gòu)車高峰期車輛進(jìn)入更新高峰期，預(yù)計(jì) 2014 年重卡行業(yè)銷量增長(zhǎng)8%達(dá)83.4萬(wàn)輛。公司在市場(chǎng)開發(fā)上力度較大， 2014年銷量增長(zhǎng)將高于行業(yè)平均水平，全年銷售重卡2.6 萬(wàn)輛（含供應(yīng)給星馬汽車），增長(zhǎng)13%。可長(zhǎng)期關(guān)注。

麗江旅游 002033

麗江作為云南傳統(tǒng)團(tuán)隊(duì)線路“昆大麗”中重要的一站，具有一定規(guī)模的團(tuán)隊(duì)游客底量；其次，近幾年來，麗江背靠豐富的滇西北旅游資源，大力發(fā)展休閑度假旅游產(chǎn)品，已經(jīng)形成獨(dú)特的度假旅游品牌，在休閑旅游市場(chǎng)中亦占據(jù)一席之地。麗江區(qū)域旅游的客源結(jié)構(gòu)較綜合，其受三公消費(fèi)削減沖擊相對(duì)較小，去年前三季度均表現(xiàn)良好增長(zhǎng)。公司的索道及文化演藝等業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶側(cè)重團(tuán)隊(duì)，因此其短期增速也部分取決于“零負(fù)團(tuán)費(fèi)”的整頓力度。后續(xù)將根據(jù)《旅游法》的實(shí)際執(zhí)行力度來做調(diào)整。下半年為旅游旺季，公司業(yè)績(jī)有望平穩(wěn)攀升。可逢低關(guān)注。

新聯(lián)電子 002546

公司目前新的領(lǐng)域主要關(guān)注配電自動(dòng)化方向，希望采用收購(gòu)及兼并的方式進(jìn)入配電自動(dòng)化領(lǐng)域，配電自動(dòng)化領(lǐng)域投資目前仍處于初步階段，未來市場(chǎng)空間巨大，如若公司成功進(jìn)入該領(lǐng)域有望延續(xù)進(jìn)入新一輪高增長(zhǎng)周期。同時(shí)，公司目前除了江蘇外布局了重慶、上海、遼寧等地區(qū)，陜西、河北等城市也有發(fā)展230M 專網(wǎng)的意向，此外在其他新的區(qū)域也在布局試點(diǎn)，230 專網(wǎng)產(chǎn)品有望逐步啟動(dòng)。公司在230M 專網(wǎng)終端具備絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額第一，公司該業(yè)務(wù)有望穩(wěn)定增長(zhǎng)。二級(jí)市場(chǎng)上，走勢(shì)穩(wěn)健，短期有望進(jìn)一步攀高，值得中短期關(guān)注。