基于SWOT與AHP分析的陜北農村合作金融機構發展戰略研究

王佳楣　張珩　羅劍朝

摘 要：本文通過采用SWOT方法和AHP方法對陜北農村合作金融機構的競爭地位進行了分析，結果表明：陜北農村合作金融機構自身劣勢是制約其發展的最重要因素，發展面臨的最大機會是國家政策扶持，最大威脅則來自于當地經濟結構失衡，現有的客戶、網點以及員工優勢在發展戰略決策中的作用不明顯。目前適宜采用W-O戰略來促進發展，即抓住機構改革機遇，優化產權治理結構；提升管理水平，增強風險控制能力；發掘新型信貸產品，開拓新的業務增長點。

關鍵詞：農村合作金融機構；發展戰略；SWOT分析；AHP方法

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2014（4）-0081-06

一、引言

作為金融監管部門批準設立的正規金融機構之一，包括農村商業銀行、農村合作銀行以及縣級農村信用聯社等在內的各類農村合作金融機構，是農村經濟主體參與農村信貸資金活動的主要機構，長期以來在完善農村金融體系、促進農村經濟發展中發揮著十分重要的作用。截至2011年末，陜西省農村合作金融機構共有107家機構，存、貸款規模分別達到2800.27億元和1675.88億元，有效地支持了農戶和中小企業等經濟主體的發展。2006年隨著國家放寬和調整了農村金融市場機構的準入，村鎮銀行、小額貸款公司、農村資金互助社等新型金融機構迅速在全國成長起來。伴隨著金融市場的放開，農村合作金融機構長期壟斷的局面被打破，面臨著前所未有的嚴峻挑戰。盡管近年來陜西省農村合作金融機構的總體運行狀況已大為改善，但仍存在治理結構不完善、歷史包袱過重等問題。如何在堅持發揮“支農惠農”作用的同時提高農村金融服務質量，如何在實現機構可持續發展的情況下適應農村經濟發展的要求，特別是在行業競爭格局正在改變的情況下如何制定發展戰略，已成為農村合作金融機構亟待解決的重大現實問題。

回顧以往文獻，對農村合作金融機構發展的研究，一部分集中在農村合作金融機構改革的方向上，如楊棟等（2006）認為農村合作金融機構只能在商業性貸款和政策性支農中擇其一。另一部分則重點研究了農村合作金融機構發展面臨的問題，認為農村合作金融機構在經營管理水平、法人治理結構、人員業務素質、風險及內控制度、創新及研發水平、企業文化等方面存在諸多問題（張海林，2009；李蓉等，2009；張皓等，2011）。

關于農村合作金融機構發展戰略的研究，雖然有學者從整體視角出發進行了探討，但是大部分學者對發展戰略的研究是按照農村商業銀行和農村合作銀行兩類發展方向展開的，實證性研究較為缺乏，且實證方法也多采用單一的SWOT決策。本文通過分析陜北農村合作金融機構的優勢、劣勢以及面對的機遇和挑戰，采用SWOT方法對其競爭地位進行了定性判斷，提出可供選擇的發展戰略方案；隨后引入AHP方法定量評價了各戰略因素的重要性，綜合兩者得出了陜北農村合作金融機構應選擇的經營發展策略。在SWOT決策基礎上結合AHP方法，力求為陜北農村合作金融機構的發展戰略做出更加科學的決策。

二、研究方法與數據來源

本文主要研究陜北農村合作金融機構發展戰略選擇問題，在調查中發現影響其經營策略的因素大致可分為內部與外部兩類，如何系統性地將內部的優勢、劣勢與外部的機會、威脅相互匹配來進行綜合分析，就成為決策的關鍵。對于這類復雜又難以準確量化的決策問題，SWOT分析給出了簡單直觀的方法，它通過構造結構矩陣并對矩陣的不同區域賦予不同意義，從結構入手對其外部環境和內部資源進行系統性分析，從而提高了決策的科學性。此外，為了使研究結論更加準確，采用層次分析法（AHP）整合決策者的主觀判斷與實踐經驗構建層次分析模型，對因素的重要性進行定性與定量相結合的、層次化的分析，從而增強決策的準確性。因此，本文將選用SWOT方法和AHP方法來研究陜北農村合作金融機構發展戰略問題，以期對促進農村合作金融機構發展提供參考。

（一）SWOT分析法

SWOT分析法又稱態勢分析法，是把組織內外環境所形成的優勢（Strengths）、劣勢（Weaknesses）、機會（Opportunities）、風險（Threats）四個方面的情況結合起來進行分析，以尋找制定適合組織實際情況的經營戰略和策略的方法。具體步驟如下：

1、分析因素。通過調查研究組織所處的外部環境因素和內部能力因素。其中，外部環境因素包括機會因素和威脅因素，屬于客觀因素；內部環境因素包括優勢因素和弱點因素，屬主動因素。

2、構造矩陣。將所有因素根據輕重緩急或影響程度排序，構造SWOT矩陣。要將那些對組織發展有直接的、重要的、大量的、迫切的、久遠的影響因素優先排列出來，而將那些間接的、次要的、少許的、不急的、短暫的影響因素排在后面。

3、制定計劃。制定計劃應秉持發揮優勢因素，克服劣勢因素，利用機會因素，化解威脅因素的思路。運用系統分析的方法，將排列與考慮的各種因素相互聯系并加以組合，從而得出一系列組織未來發展的可選擇對策。優勢——機會（SO）戰略，是發展組織內部優勢與利用外部機會的理想戰略模式；劣勢——機會（WO）戰略，是利用外部機會來彌補內部劣勢，使組織改變劣勢而獲取優勢的戰略；優勢——威脅（ST）戰略，是指組織利用自身優勢，回避或減輕外部威脅所造成的影響；劣勢——威脅（WT）戰略，是一種旨在減少內部劣勢，回避外部環境威脅的防御性技術。

（二）層次分析法（AHP）

層次分析法主要將復雜問題按支配關系進行分層，通過對比各層各要素之間的相對重要性，最終確定各要素相對重要性，從而按次序做出最終選擇。具體步驟如下：

1、構建遞階層次評價模型。將問題分為三個層次，即目標層（M）、準則層（N）和措施層（K）。在模型中，同一層次的要素對上層要素有一定的作用，同時支配下層各要素。

3、一致性檢驗。由于在建立判斷矩陣的過程中，為保證評價分析的有效性，需要對其進行一致性檢驗。具體如下：

（2）查找相應的平均一致性指標RI，對于1——9階矩陣，Saaty給出了RI的值，如表1所示。

（3）計算一致性比例：當CR=CI/RI，當CR<0.1時，則認為判斷矩陣的一致性是可以接受的，否則要對判斷矩陣作適當修正。

（三）數據來源

本文所用數據來自于對陜西省延安市和榆林市轄內銀監局、人民銀行以及25家農村合作金融機構的實地調查，數據期間為2011年5月-2012年10月。此外，本次調查采用了問卷調查與訪談相結合的方式，內容涵蓋機構基本信息、機構經營情況、當地經濟金融發展狀況以及發展建議四部分內容，保證了數據的可得性與有效性。其中，農村信用社16家，農村合作銀行6家，農村商業銀行3家，地區分布詳見表2。

三、陜北農村合作金融機構的SWOT分析

（一）優勢分析

1、客戶資源優勢。陜北農村合作金融機構將市場定位于農戶和中小企業，在農村長期從事金融服務活動，與農村客戶的聯系十分緊密，因而積累了穩定的客戶資源。截止2011年底，陜北地區農村合作金融機構涉農貸款余額達到354.85億元，增長了22.18%。其中，農戶貸款為328.36億元，增長22.42%，農村企業涉農貸款為26.47億元，增長170.78%，其涉農貸款總額占該地區金融機構貸款總量的85%以上。因此，農村經濟主體為陜北農村合作金融機構的發展提供了客戶資源優勢。

2、機構網點優勢。隨著國有商業銀行經營網點撤并退出與中小型商業銀行暫時缺乏關注，設在農村地區的金融機構主要為農村合作金融機構和郵政儲蓄銀行。由于成立時間較短，郵政儲蓄銀行一時難以在農村金融市場上占據主導地位，農村合作金融機構憑借原有網點優勢依然有廣泛的上升空間。截止到2011年底，陜北農村合作金融機構共有513個營業網點，其中延安204個，榆林329個，成為當地網點數量最多的金融機構。

3、員工地緣優勢。陜北農村合作金融機構的網點員工與信貸人員，一半以上為土生土長的本地人，他們了解本地市場，熟悉農村金融業務，服務和營銷方式深具親和力，與客戶積累了相當成熟的聯系。長期以來他們貼近農村、深入農村，在多年的工作中積累了豐富的農村金融工作經驗，對農村各種信息看得準、反應快，對預防和解決貸款的逆向選擇和道德風險有一定的幫助。因此，員工隊伍的地緣優勢，增強了陜北農村合作金融機構促進自身業務發展的競爭力。

（二）劣勢分析

1、股權結構不合理，公司治理不規范。自2008年陜北各縣區農村合作金融機構改制以來，雖然股權結構較以前有了一定的改善，但仍存在自然人股東總體持股比例過高，股權過于分散的現象。從2011年底的數據看，延安地區自然股占比為86.17%，法人股占比為13.83%；榆林地區自然股占比為66.51%，法人股占比為33.49%。股權的過于分散，導致股東監管機構運營的積極性不高，以至于部分縣區已出現內部人控制或經營者主導的現象，損害了中小股東的利益。此外，由于“三會”之間的分工不明確，董事會與監事會的執行權力受到約束，外部投資者為防止內部人侵權而建立的制衡機制難以發揮有效作用，這種不規范的法人治理結構最終將削弱農村合作金融機構的持續競爭力。

2、風險控制能力差，抗風險能力較弱。作為一類特殊的組織，風險控制是農村合作金融機構在經營中面臨的關鍵問題，風險管控能力則體現了金融機構的競爭力。根據調查情況看，以合作制形式存在的農村信用社不良貸款仍然較高，尤其是在經濟欠發達的縣區。這主要由于部分信貸員風險意識不高，缺乏對不能按時到期還款客戶的及時跟蹤管理；同時，專業風險管理人才的匱乏使得對風險識別與評估的覆蓋面不足，監督與糾正機制也較為落后。此外，與其他商業性銀行相比，陜北地區農村合作金融機構普遍存在業務操作不規范的問題，加劇了風險。

3、服務手段滯后，產品創新不足。根據銀行營銷學的4P原則（即為Price、Place、Promotion、Product），金融機構的非批發性負債業務的發展主要受價格、網點位置、銷售途徑以及產品這四個因素的制約。就陜北地區農村合作金融機構的發展看，網點服務設施落后于商業性銀行，且大多數網點分布在與經濟、交通等因素相關性較弱的區域，使客戶產生一定的經濟成本。其次，產品銷售途徑比較單一，集中于柜臺銷售，網上銀行、電話銀行等自助服務技術或設施發展緩慢，降低了競爭力。此外，產品創新動力和能力不足，金融產品相對匱乏，僅僅能提供傳統的存、匯和有限的結算業務，中間業務也主要局限于代簽匯票等基本業務。

（三）機會分析

1、國家政策扶持。近年來，國家對農村合作金融機構實行一定的稅收優惠政策，例如對農戶小額貸款的利息收入，免征營業稅。同時，中央銀行還對農村金融機構再貸款方面實行利率優惠政策。此外，央行為了消化農村合作金融機構長期以來存在的不良貸款，進行中央銀行票據兌付，有效化解歷史包袱，銀行業監管部門并放寬了市場準入機制，同意農村商業銀行在異地設立支行和組建新型金融組織。這一系列的政策支持不僅提高了農村合作金融機構的盈利空間，也為其發展提供了良好機遇。

2、農村金融需求增長。城鄉一體化和農村土地流轉的快速發展，催生出新的資金需求。隨著陜北退耕還林政策的實施，各地區農村合作金融機構紛紛因地制宜開發出了林權抵押貸款等新型信貸產品。例如2011年延安富縣農合行開始通過對經濟林和生態林的確權登記對農戶進行貸款抵押，從而為農戶提供了新的融資途徑。截止2012年底，富縣農合行已發放林權抵押貸款500萬之多。農村金融需求的新增長，為陜北農村合作金融機構發掘新型信貸產品，優化經營服務與管理理念提供了機遇。

3、區域經濟快速發展。作為陜西省經濟最為發達的地區，近幾年來陜北各縣區經濟仍舊保持高速發展，截止2011年，延安市和榆林市的生產總值分別達到1113.35億元和2292.26億元，位居全省前兩位。在石油、煤礦等能源產業的支撐下，多數縣區農村居民收入穩步上升，生活水平也在不斷提高。隨著當地政府的財政收入的大幅提高，在支持各類企業成長的同時，也為促進農村合作金融機構進一步拓展農村金融市場提供了豐富的渠道與市場。

（四）威脅分析

1、經濟結構失衡。陜北屬于能源產業優勢地區，正是這一點造成了農村合作金融機構長期以來過度依賴于能源產業形成的金融市場，在扶持其他產業時缺乏動力，相對排擠了其他產業的發展，經濟結構的失衡不利于金融市場的長遠發展。就目前陜北地區的發展形勢來看，資源開采處于前期的資本密集型發展階段，吸引了大量的異地資本投入，盡管農村合作金融機構憑借吸收存款和發放貸款也取得了較好的盈利，但是由于能源的不可再生性以及其價格隨市場波動的特性，僅依靠存貸利差將使農村合作金融機構發展面臨極大風險。

2、監管標準提高。自2011年以來，銀監會對金融機構經營的安全性、風險性等相關指標制定了新的監管標準，并頒發了《關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見》。其中，在資本強化方面，要求農合行和農商行力爭在2016年底前達到新的資本監管標準，即資本充足率不應低于10.5%；在貸款損失強化方面，要求撥備覆蓋率不低于150%，貸款撥備率不低于2.5%。監管機構從技術指標層面加大對資本的約束力度，強化經營安全性，加大了農村合作金融機構的經營難度。

3、市場競爭加劇。隨著農村金融市場準入政策的放寬，村鎮銀行和小額貸款公司等新型金融組織開始進入農村金融市場，與農村合作金融機構爭奪農村金融資源，從而打破了原有的農村合作金融機構長期壟斷農村金融市場的局面。截止2012年底，延安地區已先后成立了建信、農銀和民生3家村鎮銀行和23家小額貸款公司。與此同時，一些實力雄厚的商業銀行也開始瞄準經濟相對發達的縣區設立分支機構。準入政策的放寬，使農村金融市場發展出現了新格局，激烈的市場競爭，將使陜北農村合作金融機構面臨的重大挑戰。

（五）SWOT戰略分析

對影響陜北地區農村合作金融機構的主客觀因素進行分析，可能采取的戰略有：（1）S-O戰略：依靠優惠政策，充分利用客戶、網點等地緣優勢，積極支持“城鄉一體化”建設，進一步提升競爭力。（2）S-T戰略：利用人員和客戶優勢，積極開拓新市場；細分市場，實現業務多元化；提高技術管理能力，降低經營風險。（3）W-O戰略：抓住機構改革機遇，優化產權治理結構；提升管理水平，增強風險控制能力；發掘新型信貸產品，開拓新的業務增長點。（4）W-T戰略：優化內控機制，降低經營成本；改善服務質量，穩固現有市場；關注特色產業，調整業務結構。SWOT分析矩陣如表3所示。

四、陜北農村合作金融機構的AHP分析

SWOT分析主要是從定性的角度來描述機構的內部環境與外部環境所構成的競爭地位，為了能夠進一步判斷各要素的重要程度，在定性基礎上引入層次分析法（AHP）對優勢、劣勢、機會、威脅進行量化處理，并評價各因素重要程度。

（一）建立因素評價層次模型

根據SWOT戰略分析，將影響陜北農村合作金融機構發展戰略選擇的因素評價模型分為三層，第一層M為目標層，為戰略決策影響因素評價；第二層N為準則層，體現了影響其戰略的決策的主觀和客觀因素；第三層為措施層，每個層面選取了具有代表性的三類因素。具體如圖1所示。

（二）判斷矩陣構建及一致性檢驗

在構建判斷矩陣之前，采用專家打分法對各因素重要性打分，其中農村金融研究學者8人，金融監管部門專家6人，農村合作金融機構管理層6人。本文將分值分為“0-4”5個級別，通過多次意見反饋，最終評分結果取得一致。專家評分后，采用1-9標準標度法對各組要素進行處理并構造判斷矩陣。在層次分析法軟件中通過特征值方法對上述判斷矩陣進行測算，得到各要素的權重和CR值，其中CR結果分別為0.0460、0.0000、0.0049、0.0097、0.0049，均小于0.1，通過一致性檢驗，說明分析矩陣合理。

通過建立AHP模型對SWOT分析因素進行評價，可以看出在影響陜北農村合作金融機構戰略決策的因素中，劣勢最為重要（0.4963），機會（0.2275）和威脅（0.1935）的重要性次之，優勢（0.0872）的重要性最弱。其中，在劣勢中W2>W3>W1，且W2和W3的重要性相當；在機會中O1>O3>O2，即國家政策扶持機會最重要；在威脅中T1 >T3>T2，即經濟結構失衡的威脅最大。所以，現階段陜北農村合作金融機構采用W-O戰略較為合理。

五、研究結論與政策建議

本文通過對陜北地區農村合作金融機構的深入調查和分析，研究結果表明：（1）陜北地區農村合作金融機構發展面臨的劣勢和機會要強于優勢和威脅，適宜采取W-O戰略利用外部機會彌補內部劣勢來促進發展。（2）自身劣勢是影響陜北農村合作金融機構發展的最重要制約因素，特別是風險控制能力差、抗風險能力弱是影響其發展的最主要內部因素。（3）陜北地區農村合作金融機構面臨的最大機會是國家政策扶持，最大威脅則來自于當地經濟結構失衡，現有的客戶、網點以及員工優勢在發展戰略決策中的作用不顯著。

W-O戰略是利用外部機會來彌補內部劣勢，使組織改變劣勢繼而獲取優勢的戰略。因此，要促進陜北農村合作金融機構的可持續發展，需要抓住機構改革機遇，優化產權治理結構。同時，提升管理水平，增強風險控制能力；發掘新型信貸產品，開拓新的業務增長點。第一，完善農村合作金融機構內部制度，優化股權結構，推進其向股份制產權形式轉變，明晰各股東的關系，調動股東監督經營管理的積極性，使“三會”力量能夠有效發揮。第二，構建責權明晰的風險管理體系，形成一套較為完善的風險信息服務平臺，通過對風險的識別、計量，有效控制和防范風險，提升風險管理水平。第三，充分依靠國家配套政策因地制宜開發金融產品，探索利用農村宅基地抵押、林權抵押等新型信貸產品，有效解決客戶多元化信貸需求，并逐漸發展中間業務，創造新的業務增長點。

參考文獻

[1]高雪瑞.區域經濟背景下新疆農村信用社的發展戰略取向[J].中國農村金融，2011，（16）：76-78。

[2]劉衛華.淺議農村合作金融機構的戰略管理[J].上海金融，2009，（9）：90-92。

[3]劉洋.基于SWOT分析的農村合作金融機構競爭戰略研究—以淮南市為例[J].金融縱橫，2011，（5）：55-59。

[4]楊棟，趙巍.農村合作金融機構改革路徑探析[J].農村經濟，2006，（9）：75-78。

[5]張皓，郭敏.宏觀審慎管理框架下農村合作金融機構發展問題研究[J].區域金融研究，2011，（12）：46-49。

責任編輯、校對：張宏亮

（四）威脅分析

1、經濟結構失衡。陜北屬于能源產業優勢地區，正是這一點造成了農村合作金融機構長期以來過度依賴于能源產業形成的金融市場，在扶持其他產業時缺乏動力，相對排擠了其他產業的發展，經濟結構的失衡不利于金融市場的長遠發展。就目前陜北地區的發展形勢來看，資源開采處于前期的資本密集型發展階段，吸引了大量的異地資本投入，盡管農村合作金融機構憑借吸收存款和發放貸款也取得了較好的盈利，但是由于能源的不可再生性以及其價格隨市場波動的特性，僅依靠存貸利差將使農村合作金融機構發展面臨極大風險。

2、監管標準提高。自2011年以來，銀監會對金融機構經營的安全性、風險性等相關指標制定了新的監管標準，并頒發了《關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見》。其中，在資本強化方面，要求農合行和農商行力爭在2016年底前達到新的資本監管標準，即資本充足率不應低于10.5%；在貸款損失強化方面，要求撥備覆蓋率不低于150%，貸款撥備率不低于2.5%。監管機構從技術指標層面加大對資本的約束力度，強化經營安全性，加大了農村合作金融機構的經營難度。

3、市場競爭加劇。隨著農村金融市場準入政策的放寬，村鎮銀行和小額貸款公司等新型金融組織開始進入農村金融市場，與農村合作金融機構爭奪農村金融資源，從而打破了原有的農村合作金融機構長期壟斷農村金融市場的局面。截止2012年底，延安地區已先后成立了建信、農銀和民生3家村鎮銀行和23家小額貸款公司。與此同時，一些實力雄厚的商業銀行也開始瞄準經濟相對發達的縣區設立分支機構。準入政策的放寬，使農村金融市場發展出現了新格局，激烈的市場競爭，將使陜北農村合作金融機構面臨的重大挑戰。

（五）SWOT戰略分析

對影響陜北地區農村合作金融機構的主客觀因素進行分析，可能采取的戰略有：（1）S-O戰略：依靠優惠政策，充分利用客戶、網點等地緣優勢，積極支持“城鄉一體化”建設，進一步提升競爭力。（2）S-T戰略：利用人員和客戶優勢，積極開拓新市場；細分市場，實現業務多元化；提高技術管理能力，降低經營風險。（3）W-O戰略：抓住機構改革機遇，優化產權治理結構；提升管理水平，增強風險控制能力；發掘新型信貸產品，開拓新的業務增長點。（4）W-T戰略：優化內控機制，降低經營成本；改善服務質量，穩固現有市場；關注特色產業，調整業務結構。SWOT分析矩陣如表3所示。

四、陜北農村合作金融機構的AHP分析

SWOT分析主要是從定性的角度來描述機構的內部環境與外部環境所構成的競爭地位，為了能夠進一步判斷各要素的重要程度，在定性基礎上引入層次分析法（AHP）對優勢、劣勢、機會、威脅進行量化處理，并評價各因素重要程度。

（一）建立因素評價層次模型

根據SWOT戰略分析，將影響陜北農村合作金融機構發展戰略選擇的因素評價模型分為三層，第一層M為目標層，為戰略決策影響因素評價；第二層N為準則層，體現了影響其戰略的決策的主觀和客觀因素；第三層為措施層，每個層面選取了具有代表性的三類因素。具體如圖1所示。

（二）判斷矩陣構建及一致性檢驗

在構建判斷矩陣之前，采用專家打分法對各因素重要性打分，其中農村金融研究學者8人，金融監管部門專家6人，農村合作金融機構管理層6人。本文將分值分為“0-4”5個級別，通過多次意見反饋，最終評分結果取得一致。專家評分后，采用1-9標準標度法對各組要素進行處理并構造判斷矩陣。在層次分析法軟件中通過特征值方法對上述判斷矩陣進行測算，得到各要素的權重和CR值，其中CR結果分別為0.0460、0.0000、0.0049、0.0097、0.0049，均小于0.1，通過一致性檢驗，說明分析矩陣合理。

通過建立AHP模型對SWOT分析因素進行評價，可以看出在影響陜北農村合作金融機構戰略決策的因素中，劣勢最為重要（0.4963），機會（0.2275）和威脅（0.1935）的重要性次之，優勢（0.0872）的重要性最弱。其中，在劣勢中W2>W3>W1，且W2和W3的重要性相當；在機會中O1>O3>O2，即國家政策扶持機會最重要；在威脅中T1 >T3>T2，即經濟結構失衡的威脅最大。所以，現階段陜北農村合作金融機構采用W-O戰略較為合理。

五、研究結論與政策建議

本文通過對陜北地區農村合作金融機構的深入調查和分析，研究結果表明：（1）陜北地區農村合作金融機構發展面臨的劣勢和機會要強于優勢和威脅，適宜采取W-O戰略利用外部機會彌補內部劣勢來促進發展。（2）自身劣勢是影響陜北農村合作金融機構發展的最重要制約因素，特別是風險控制能力差、抗風險能力弱是影響其發展的最主要內部因素。（3）陜北地區農村合作金融機構面臨的最大機會是國家政策扶持，最大威脅則來自于當地經濟結構失衡，現有的客戶、網點以及員工優勢在發展戰略決策中的作用不顯著。

W-O戰略是利用外部機會來彌補內部劣勢，使組織改變劣勢繼而獲取優勢的戰略。因此，要促進陜北農村合作金融機構的可持續發展，需要抓住機構改革機遇，優化產權治理結構。同時，提升管理水平，增強風險控制能力；發掘新型信貸產品，開拓新的業務增長點。第一，完善農村合作金融機構內部制度，優化股權結構，推進其向股份制產權形式轉變，明晰各股東的關系，調動股東監督經營管理的積極性，使“三會”力量能夠有效發揮。第二，構建責權明晰的風險管理體系，形成一套較為完善的風險信息服務平臺，通過對風險的識別、計量，有效控制和防范風險，提升風險管理水平。第三，充分依靠國家配套政策因地制宜開發金融產品，探索利用農村宅基地抵押、林權抵押等新型信貸產品，有效解決客戶多元化信貸需求，并逐漸發展中間業務，創造新的業務增長點。

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[5]張皓，郭敏.宏觀審慎管理框架下農村合作金融機構發展問題研究[J].區域金融研究，2011，（12）：46-49。

責任編輯、校對：張宏亮

（四）威脅分析

1、經濟結構失衡。陜北屬于能源產業優勢地區，正是這一點造成了農村合作金融機構長期以來過度依賴于能源產業形成的金融市場，在扶持其他產業時缺乏動力，相對排擠了其他產業的發展，經濟結構的失衡不利于金融市場的長遠發展。就目前陜北地區的發展形勢來看，資源開采處于前期的資本密集型發展階段，吸引了大量的異地資本投入，盡管農村合作金融機構憑借吸收存款和發放貸款也取得了較好的盈利，但是由于能源的不可再生性以及其價格隨市場波動的特性，僅依靠存貸利差將使農村合作金融機構發展面臨極大風險。

2、監管標準提高。自2011年以來，銀監會對金融機構經營的安全性、風險性等相關指標制定了新的監管標準，并頒發了《關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見》。其中，在資本強化方面，要求農合行和農商行力爭在2016年底前達到新的資本監管標準，即資本充足率不應低于10.5%；在貸款損失強化方面，要求撥備覆蓋率不低于150%，貸款撥備率不低于2.5%。監管機構從技術指標層面加大對資本的約束力度，強化經營安全性，加大了農村合作金融機構的經營難度。

3、市場競爭加劇。隨著農村金融市場準入政策的放寬，村鎮銀行和小額貸款公司等新型金融組織開始進入農村金融市場，與農村合作金融機構爭奪農村金融資源，從而打破了原有的農村合作金融機構長期壟斷農村金融市場的局面。截止2012年底，延安地區已先后成立了建信、農銀和民生3家村鎮銀行和23家小額貸款公司。與此同時，一些實力雄厚的商業銀行也開始瞄準經濟相對發達的縣區設立分支機構。準入政策的放寬，使農村金融市場發展出現了新格局，激烈的市場競爭，將使陜北農村合作金融機構面臨的重大挑戰。

（五）SWOT戰略分析

對影響陜北地區農村合作金融機構的主客觀因素進行分析，可能采取的戰略有：（1）S-O戰略：依靠優惠政策，充分利用客戶、網點等地緣優勢，積極支持“城鄉一體化”建設，進一步提升競爭力。（2）S-T戰略：利用人員和客戶優勢，積極開拓新市場；細分市場，實現業務多元化；提高技術管理能力，降低經營風險。（3）W-O戰略：抓住機構改革機遇，優化產權治理結構；提升管理水平，增強風險控制能力；發掘新型信貸產品，開拓新的業務增長點。（4）W-T戰略：優化內控機制，降低經營成本；改善服務質量，穩固現有市場；關注特色產業，調整業務結構。SWOT分析矩陣如表3所示。

四、陜北農村合作金融機構的AHP分析

SWOT分析主要是從定性的角度來描述機構的內部環境與外部環境所構成的競爭地位，為了能夠進一步判斷各要素的重要程度，在定性基礎上引入層次分析法（AHP）對優勢、劣勢、機會、威脅進行量化處理，并評價各因素重要程度。

（一）建立因素評價層次模型

根據SWOT戰略分析，將影響陜北農村合作金融機構發展戰略選擇的因素評價模型分為三層，第一層M為目標層，為戰略決策影響因素評價；第二層N為準則層，體現了影響其戰略的決策的主觀和客觀因素；第三層為措施層，每個層面選取了具有代表性的三類因素。具體如圖1所示。

（二）判斷矩陣構建及一致性檢驗

在構建判斷矩陣之前，采用專家打分法對各因素重要性打分，其中農村金融研究學者8人，金融監管部門專家6人，農村合作金融機構管理層6人。本文將分值分為“0-4”5個級別，通過多次意見反饋，最終評分結果取得一致。專家評分后，采用1-9標準標度法對各組要素進行處理并構造判斷矩陣。在層次分析法軟件中通過特征值方法對上述判斷矩陣進行測算，得到各要素的權重和CR值，其中CR結果分別為0.0460、0.0000、0.0049、0.0097、0.0049，均小于0.1，通過一致性檢驗，說明分析矩陣合理。

通過建立AHP模型對SWOT分析因素進行評價，可以看出在影響陜北農村合作金融機構戰略決策的因素中，劣勢最為重要（0.4963），機會（0.2275）和威脅（0.1935）的重要性次之，優勢（0.0872）的重要性最弱。其中，在劣勢中W2>W3>W1，且W2和W3的重要性相當；在機會中O1>O3>O2，即國家政策扶持機會最重要；在威脅中T1 >T3>T2，即經濟結構失衡的威脅最大。所以，現階段陜北農村合作金融機構采用W-O戰略較為合理。

五、研究結論與政策建議

本文通過對陜北地區農村合作金融機構的深入調查和分析，研究結果表明：（1）陜北地區農村合作金融機構發展面臨的劣勢和機會要強于優勢和威脅，適宜采取W-O戰略利用外部機會彌補內部劣勢來促進發展。（2）自身劣勢是影響陜北農村合作金融機構發展的最重要制約因素，特別是風險控制能力差、抗風險能力弱是影響其發展的最主要內部因素。（3）陜北地區農村合作金融機構面臨的最大機會是國家政策扶持，最大威脅則來自于當地經濟結構失衡，現有的客戶、網點以及員工優勢在發展戰略決策中的作用不顯著。

W-O戰略是利用外部機會來彌補內部劣勢，使組織改變劣勢繼而獲取優勢的戰略。因此，要促進陜北農村合作金融機構的可持續發展，需要抓住機構改革機遇，優化產權治理結構。同時，提升管理水平，增強風險控制能力；發掘新型信貸產品，開拓新的業務增長點。第一，完善農村合作金融機構內部制度，優化股權結構，推進其向股份制產權形式轉變，明晰各股東的關系，調動股東監督經營管理的積極性，使“三會”力量能夠有效發揮。第二，構建責權明晰的風險管理體系，形成一套較為完善的風險信息服務平臺，通過對風險的識別、計量，有效控制和防范風險，提升風險管理水平。第三，充分依靠國家配套政策因地制宜開發金融產品，探索利用農村宅基地抵押、林權抵押等新型信貸產品，有效解決客戶多元化信貸需求，并逐漸發展中間業務，創造新的業務增長點。

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責任編輯、校對：張宏亮