淺議企業投資項目后評價工作

謝彬 程欣

摘 要：投資項目后評價是用項目的實際效果和效益來分析評價項目的決策、管理等，本文結合實際工作中的體會闡述了投資項目后評價工作遵循的原則、主要內容及作用，指出了目前國內后評價工作開展現狀和存在的問題，提出了今后企業投資項目后評價工作持續改進建議。

關鍵詞：后評價；投資項目

投資項目后評價起始于20世紀30年代的美國，在中國的應用始于20世紀80年代中后期，2004年實現推廣。自2005年以來，受國家投資主管門、企業委托，我單位共開展了約40余個投資項目后評價工作。現結合工作實踐，對投資項目后評價工作進行探討。

一、投資項目后評價概述

投資項目后評價屬項目周期的最后一個階段，是指在項目建成投產并生產運營一段時間后，通過對項目實施過程、結果及其影響進行全面分析，與項目決策時確定的目標、技術、經濟、環境、社會指標進行對比，找出差別和變化，總結經驗教訓，并形成及時有效的信息反饋機制。

投資項目后評價一般遵循的原則是：獨立、科學、實用和反饋。為達到后評價工作預期目標，項目后評價一般由提出方委托第三方咨詢機構或專家來完成，或由提出方組織獨立專家共同完成。

依據項目周期的劃分，投資項目后評價的主要內容包括項目前期決策、工程準備、建設實施、竣工投產等各方面的評價。

二、投資項目后評價作用

根據投資項目后評價提出者立場及出發點不同，投資項目后評價工作主要作用會有側重，主要如下：

1.為政府制定和調整有關發展戰略、政策措施提供參考

通過開展項目后評價工作，可以找出項目存在共性的規避固定資產投資管理程序、投資控制薄弱的問題，可為政府部門合理確定和調整投資規模與投資流向，建立必要的政府投資管理文件和機構提供依據。

2.提高企業建設項目決策科學化水平

建設項目后評價工作可以檢驗和判斷前期決策所做出的預測是否準確、合理，企業通過建立一套完善的投資項目后評價制度，不僅可促使相關人員增強責任感，努力做好前期決策工作，還可利用后評價反饋的信息，指導今后建設項目決策的科學化水平。

3.為提高建設項目監管水平提出建議

建設項目管理涉及的內容很廣，從工程勘察設計、招標、合同、投融資、施工、投資控制、質量控制、監理、環境影響等各方面。如何進行有效管理都應在項目建設過程中不斷摸索、完善。通過開展項目后評價可對已建成項目實際情況進行分析總結，為今后項目的監管提出建議。

4.為銀行調整信貸政策提供依據

銀行通過開展項目后評價工作，發現項目建設資金使用過程中存在的問題，分析研究貸款項目成功或失敗的原因，為調整信貸政策提供依據。

5.促使建設項目運營狀態正常化

通過開展項目后評價工作，可以發現項目實際運行狀態與設計目標的差距，分析產生差距的原因，提出相應的改進措施，促使建設項目運營狀態正常化。

三、投資項目后評價工作開展現狀

當前我國投資項目后評價工作主要由出資人、投資主管部門、金融機構提出并組織。具體如下：

1.出資人組織提出的投資項目后評價工作

2005年，國資委出臺了《中央企業固定資產投資項目后評價工作指南》（國資發規劃[2005]92號），此后各級國資委分別出臺了相關辦法。考慮到國有企業的投資項目數量多，該項后評價業務開展主要形式是：企業是投資主體，也是后評價工作的主體，制訂本企業的投資項目后評價年度工作計劃，選取一定數量的投資項目開展后評價工作，國資委每年將選擇少數具有典型意義的項目組織實施后評價，督促檢查中央企業后評價制度的建立和后評價工作的開展。

目前我國部分國有企業已按照國資委要求，制定了具體的后評價管理辦法，并付諸實施，取得較好效果。如攀鋼集團從2006年起已系統開展后評價工作，通過制定年度工作計劃，針對不同特點項目，委托不同的獨立機構開展后評價工作，并形成了有效的信息反饋機制。

2.投資主管部門組織提出的投資項目后評價工作

2008年，國家發改委出臺了《國家發展改革委關于印發中央政府投資項目后評價管理辦法（試行）的通知》（發改投資〔2008〕2959 號），此后各級投資主管部門分別針對政府投資項目出臺了后評價管理辦法。該項后評價業務開展形式是：由投資主管部門選擇使用預算內投資數額較大且比例較高，并具有重大影響的項目，列入年度后評價計劃，并委托咨詢機構開展具體后評價工作。

截至2011年底，國家發展改革委共委托三批29個項目進行后評價，如小浪底水利樞紐工程、合肥至南京鐵路等項目。

3.金融機構組織提出的投資項目后評價工作

金融機構對基建、技改等中長期貸款項目投產后實施后評價，各金融機構設置了內部的辦法及規定。該項后評價業務開展主要形式是：金融機構選擇貸款數額較大和其它能提供典型經驗、教訓的項目，交由其內設機構組織實施。

四、當前投資項后評價工作開展中存在的問題

自2004年《國務院關于投資體制改革的決定》頒布實施以來，各級政府相關部門及出資人陸續出臺了后評價工作相關辦法及細則，投資項目后評價工作在我國得到了逐步的推廣，并初步形成了較為完整的機制。但在投資項目后評價尤其是應由企業提出并組織的后評價工作中，仍存在著部分有待持續改進的問題：

1.對投資項目后評價工作認識尚未完全到位

在我們實際開展后評價工作中，遇到的對后評價工作認識不足通常有以下幾種體現：一是由于我國后評價工作起步較晚，后評價意識還沒有完全滲透到企業管理者的腦海中；二是由于后評價更多是產生長期效益，不能帶來太多的直接效益，企業管理者投入資源開展后評價工作的積極性不高；三是由于任何投資項目都不可能十全十美，或多或少的存在著不足，企業管理者擔心推動開展后評價工作影響其政績。由于這些認識不到位，造成目前一部分企業不愿積極主動來推動后評價工作開展，制約了后評價工作在我國的全面推廣；還有一部分企業對其投資項目不分輕重全部交由內部人員或機構來完成，影響了對后評價工作的獨立性、公正性、全面性，制約了后評價工作質量的提高。

2.投資項目后評價工作取費尚不明確

由于投資項目后評價在我國屬新興業務，國家相關部門尚未明確規定后評價工作的取費標準及資金來源，造成企業組織開展后評價工作時，對取費及資金出處難以操作和把握，影響后評價工作的開展。

3.項目后評價資料收集難度較大

項目后評價是對項目從前期決策、工程準備、建設實施、竣工驗收和生產經營全過程情況進行的分析評價，而一個項目從立項至正式生產運行，少則1年，多則幾年，啟動后評價時，又往往在項目竣工投產2年后。因此若企業本身資料歸檔不規范，后評價時資料收集難度將很大，影響后評價工作深度。

五、投資項目后評價工作持續改進建議

1.強化對后評價工作的認識

加強對后評價的認識，一方面要繼續通過加大宣傳力度、組織培訓學習，另一方面要通過強化后評價結果的應用，促進大家重視、關注后評價。

后評價結果的應用是后評價體系中的一個決定性環節，強化后評價成果的應用既可體現后評價作用，同時又能促進和對后評價的重視和關注。具體而言，如對企業組織完成的后評價結果，在保證客觀、公正、科學的基礎上，一方面可對后評價總結出的經驗教訓，采納和應用至現行制度及規范中，進而完善優化未來項目決策、管理水平；另一方面可將后評價結果作為未來決策投資項目的依據，并與審計結果一同作為項目實施管理機構人員執行獎懲的參考，增強項目相應人員的責任感。

2.制訂后評價取費標準

資金是開展后評價的重要資源，建議盡快制定關于開展后評價工作取費標準，同時明確費用來源（如對企業組織開展的后評價工作，可研究在項目概算其它費中提前列支的方式），以保證后評價工作的開展。

3.加強投資項目資料的收集保管

各企業應完善項目資料歸檔制度、強化監督檢查，確保資料的完整、準備、安全和有效利用。對于有條件的企業還可考慮建立項目管理信息系統，以便今后查找，為類似項目提供參考借鑒作用。

參考文獻：

[1]建設項目后評價的作用. http：//www.233.com/imcp/list21/201003

08/095303310.html.

[2]潘斌.項目管理中的后評價[J].市場周刊（理論研究）.2008年11期.

作者簡介：謝彬（1981- ），男，工程師，部門經理，從事投資項目評估咨詢工作；程欣（1982- ），女，經濟師，項目經理，從事投資項目評估咨詢工作