巨額遺產玩不轉 拿什么拯救繼承者

徐磊

“近日，互聯網上一則“富二代4年敗光父親40年心血”的新聞，引發網民廣泛關注。報道說，海翔藥業少東家接班家族企業后，短短4年時間，便因欠巨額賭債，被迫賤賣公司。“嗜賭”和“被迫賣公司”雖然遭否認，但是當事人賣掉公司股份卻是事實。

海翔事件雖然真假難辨，但是依然引發了人們對于中國式遺產繼承問題的熱議。“創一代”退居幕后，“富二代”走向臺前，他們是否已經準備好了？

家族企業遍地開花 成活率堪憂

中國人對于“子承父業”的強烈認同感，造就了大批家族企業。《福布斯》雜志的一項調查顯示，截至去年7月31日，A股上市公司共有2470家，其中1431家為民營公司，這當中又有711家為家族企業，占比為民營公司的49.7%。

俗話說“虎父無犬子”，作為財富的繼承者，應該也繼承了父輩的優秀基因，想必也能夠很好地管理家族產業，維持家族的長期繁榮。

然而理想很豐滿，數據很骨感。麥肯錫的研究報告顯示，全球家族企業的平均壽命只有24年，其中只有約3 0%的家族企業可以傳到第二代，能夠傳至第三代的家族企業數量不足總量的13%，只有5%的家族企業在三代以后還能夠繼續為股東創造價值。富人如何才能更好地管理財富，維持家族的長盛不衰呢？

選擇一：家族信托很不錯

家族信托能夠更好地管理家族財富，在歐美國家流行已久，在國內也日趨流行。家族企業創始人為避免死后出現家族紛爭，導致企業分崩離析或家族破產，就在生前設立家族信托基金，將部分財產轉讓給可信賴的信托機構或個人打理。轉讓完成后，委托者本人就喪失了對這部分資產的自由支配權，而受托人則只能根據與委托者所簽訂的契約，來分配、處理財產。

股神巴菲特早在2006年就決定，將自己80%的財產捐給慈善事業。不過，巴菲特也選擇把錢“捐”給自己的兒女。他將其伯克希爾·哈撒韋公司同等金額的股票，捐給了由他3個孩子運作的幾個基金會，這些捐款每筆的總值可能都超過10億美元。巴菲特充分尊重子女個性發展，保證子女衣食無憂的同時，也不會讓巨額財富給孩子帶來困擾。

把錢交給信托公司，能夠很好地規避風險，似乎成為一個不錯選擇。但是目前，由于國內相關法律的不完善，家族信托產品仍然處在蹣跚學步的時期。目前信托公司管理的資產已突破11萬億元，管理財產類信托余額僅占信托總資產的5.55%。在國內，家族信托還需要時間發展。

選擇二：買住房買商鋪當“地主”

在我國的封建社會，地主們的財富往往能夠長久傳承，他們總是在不斷地囤積土地。在農業社會，土地就是最珍貴的資源，投資土地本身是財富的積累，能夠極大地穩定收益和規避風險。

對富豪家族而言，新增的收入并不會顯著提高家庭生活水平，然而收入減少，則意味著生活水平的下降。保持財富本身的合理投資結構，可以分散風險。現在買地不靠譜，但是可以買一些住房或者商鋪呀，雖然租金收益不見得高，但是只要能收租就行了，不用怕通貨膨脹。

選擇三：買保險財富有保障

去年，武漢一富豪花費270 0萬元購買人壽保險。這位不愿透露姓名的富豪，在某保險公司投了5份保險，包括養老險和分紅險等幾個險種，保單繳費總金額達到270 0萬元，保額上億元。

據其保險代理人介紹，這位富豪是私企業主，40多歲，從事地產業，資產豐厚。他有多年國外生活背景，因此十分重視保險的保障和理財功能。買了保險，即便日后經營不善，出現債務危機，也不會對保險受益人造成影響。《保險法》規定，任何單位和個人無權對保險金進行保全或凍結。也就是說，受益人領取保險金受法律保護，保險資金不能被用來抵債。

除此之外，他購買保險還有一個重要的原因，即為了資產傳承，通過指定受益人的方式，將資產傳承給幾個子女，避免其因爭家產而產生糾紛，從而達到資產管理的目的。

可見，對富人來說，給子女買保險，也是讓子女繼承財產的一個不錯選項。

TIPS

糖業大王黃仲涵家族銷聲匿跡

無人能當頂梁柱 。一個傳承到第4代的家族企業，卻因家族成員能力羸弱，無人堪當家族傳承的大任，致使家族沒落。

19世紀中期，閩南年輕人黃志信加入當地一民間反帝組織，起義失敗后遭鎮壓，遂下南洋經商，經過一番勤勞奮斗，有了自己的實業。

其子黃仲涵24歲繼承父業，借著當時經濟、政策的便利條件，調整經營貿易結構，大力發展制糖業，終于成為在當地有著2億荷盾資產的華商巨富，有“糖業大王”之稱。

進入20世紀，全球戰爭、經濟危機、排華浪潮，一連串到來的大事件越來越不利于這個華商家族產業的發展。黃氏家族第三代黃宗孝在45歲突然病逝后，家族人員雖眾，卻無人能當家族大業的頂梁柱。“糖業大王”家族在南洋發展了近一個世紀后銷聲匿跡了。

來源：《中國慈善家》