網(wǎng)絡聯(lián)保貸款對中小企業(yè)融資的影響

王兆琛

摘 要：中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟中的重要組成部分卻一直受到融資問題的困擾。2007年由阿里巴巴和建設銀行共同創(chuàng)造的網(wǎng)絡聯(lián)保貸款在一定程度上解決了由“信息不對稱”和“道德風險”造成的中小企業(yè)融資難問題，本文通過分析其運作方式，評價其運作對于中小企業(yè)的融資影響，并提出改進機制。

關鍵詞：網(wǎng)絡聯(lián)保；中小企業(yè)；融資

我國中小企業(yè)解決了超過80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，對GDP的貢獻也超過了60%，但融資問題卻成為制約其持續(xù)發(fā)展的瓶頸，根據(jù)浙江省的有關統(tǒng)計，截至2013年12月，在全省320多萬家中小企業(yè)中，僅25余萬家獲得了銀行貸款，覆蓋率不足8%。外源融資渠道的受限必將會影響中小企業(yè)的發(fā)展，進而影響經(jīng)濟和社會的穩(wěn)定。在原本聯(lián)保貸款的基礎上，網(wǎng)絡電商和銀行共同推出了網(wǎng)絡聯(lián)保貸款這一新的融資產(chǎn)品。

一、網(wǎng)絡聯(lián)保貸款出現(xiàn)的現(xiàn)實原因

截止2013年底我國中小企業(yè)的數(shù)量達到9600多萬家，出口總額占比高達60%，實現(xiàn)利稅已經(jīng)超過全國利稅總量的42%，工業(yè)總產(chǎn)值占比也已經(jīng)超過63%。雖然中小企業(yè)為我國國民經(jīng)濟做出了巨大的貢獻，但其獲得的金融資源卻極為有限。例如，從銀行獲得的信用貸款，根據(jù)2012年的數(shù)據(jù)，中小型企業(yè)僅為 17.16%。

我國中小企業(yè)由于自身資金實力較弱，抵押擔保品缺乏，財務狀況不透明等一系列因素，從銀行獲得的貸款十分困難和有限，而銀行貸款占據(jù)了其間接融資渠道資金總量的80%，因此近年來，我國中小企業(yè)的融資狀況十分嚴峻。網(wǎng)絡聯(lián)保貸款正是在這樣的經(jīng)濟背景下應運而生。

“網(wǎng)絡聯(lián)保”貸款是一款不需要任何抵押，通過阿里巴巴電子商務平臺來進行電子商務交易的3家或3家以上網(wǎng)絡信用較好的企業(yè)會員組成一個共同聯(lián)保群，他們通過內(nèi)部協(xié)商一致共同承擔貸款償還的連帶責任，并以阿里巴巴為中介，一起向銀行申請貸款，銀行則以企業(yè)的網(wǎng)絡信用、網(wǎng)上交易記錄向企業(yè)發(fā)放無抵押信用貸款。

二、網(wǎng)絡聯(lián)保貸款的特點

網(wǎng)絡聯(lián)保貸款最大的特點無疑是其無需任何抵押，這比之前銀行推廣的中小企業(yè)聯(lián)合擔保貸款更進一步，因為后者每家參保企業(yè)還需繳存10%的保證金。阿里巴巴之所以敢于推行“無抵押”正是基于其誠信通網(wǎng)上信用體系，這在其早前的阿里小貸公司已經(jīng)有了成功的先例。

網(wǎng)絡聯(lián)保貸款的服務對象是，通過阿里巴巴電子商務平臺來進行電子商務交易的中小企業(yè)，因此這些中小企業(yè)的基本情況、經(jīng)營年限、交易狀況、商業(yè)糾紛、投訴狀況都被歸入到了阿里巴巴的誠信通征信體系中，以實際的交易記錄為企業(yè)信用的參考指標，比銀行的資信考評體系更能反映出中小企業(yè)的真實情況。正是基于此，網(wǎng)絡聯(lián)保貸款的無抵押得以順利實施，截止2013年，阿里巴巴的網(wǎng)絡聯(lián)保貸款的不良貸款率控制在0.68%。

三、網(wǎng)絡聯(lián)保貸款的積極影響

1.拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。網(wǎng)絡聯(lián)保貸款綜合了聯(lián)保貸款與網(wǎng)絡貸款兩者的優(yōu)點，實現(xiàn)了中小企業(yè)融資的無抵押化，解決了中小企業(yè)融資過程中抵押品缺乏的問題，以企業(yè)信用度為擔保，多個企業(yè)通過組成項目組進一步增加了信用額度。而且中小企業(yè)通過阿里巴巴的后臺評估省去相當一部分銀行審核所需的時間，最快七天企業(yè)可得到貸款，這也大大解決了中小企業(yè)貸款流動性問題。組成項目組的中小企業(yè)主互相熟悉，了解對方的經(jīng)營狀況，經(jīng)營者品格，由于實行貸款償還連坐制，因此互相監(jiān)督的動力也就更強，有效的解決了“信息不對稱”和“道德風險”問題。

2.降低了中小企業(yè)融資成本。中小企業(yè)融資過程中，貸款的可得性是一個問題，而貸款的高成本又是一個問題。銀行對中小企業(yè)貸款利率普遍上浮20%至30%，部分中小企業(yè)貸款利率甚至上浮70%，而2011年，以溫州市民間借貸為代表的影子銀行體系，市場綜合利率水平平均為24%。由此可見，中小企業(yè)的融資成本很高，進一步增加了其還款違約風險。而網(wǎng)絡聯(lián)保貸款通過阿里巴巴誠信通平臺的前期數(shù)據(jù)積累與篩選，為銀行最終申貸節(jié)約了大量的時間成本和信息成本，因此其貸款利率平均在8%左右。

四、網(wǎng)絡聯(lián)保貸款的局限性

1.受服務中小企業(yè)數(shù)過少。截至2012年2月初，累計10萬多家中小企業(yè)獲得網(wǎng)絡聯(lián)保貸款，這與當年工信部統(tǒng)計出的4200多萬家中小企業(yè)總數(shù)仍相差很大，大部分的中小企業(yè)仍然因為不具備阿里巴巴誠信通會員或者中國供應商會員資格而被擋在了融資大門之外。同時，銀行方面也顯得相當謹慎，例如增加了聯(lián)保企業(yè)必須在同一縣級市以內(nèi)這一條件，這對于原本就以分散分布為特點的電商來說是一個很大的限制。2011年度，建行對于申報網(wǎng)絡聯(lián)保貸款的通過率僅為6%。

2.審貸程序仍需優(yōu)化。雖然阿里巴巴構(gòu)建了以交易記錄為基礎的網(wǎng)絡資信平臺，并且在企業(yè)申請為會員時委托第三方調(diào)查機構(gòu)進行公司真實性的確認，但電子商務由于其虛擬性，仍然存在蓄意騙貸造假的可能，例如淘寶賣家通過虛假交易刷取信用。同時，阿里巴巴通過交易記錄等一系列數(shù)據(jù)映射產(chǎn)生的銀行審貸數(shù)據(jù)模型，其實際運用程度值得商榷，相對于銀行現(xiàn)有的申貸程序，誠信通資信平臺還需要進一步完善和優(yōu)化。

五、對策與建議

1.中小企業(yè)首先要完善自身的經(jīng)營管理，提高企業(yè)實力，并在此基礎上重視企業(yè)信譽，通過健全財務、會計制度，按時還款等一系列措施向銀行傳達自身的低風險性和誠信經(jīng)營的良好企業(yè)信譽。同時也要積極履行監(jiān)督義務，對于同一個聯(lián)保小組內(nèi)的其他企業(yè)要實時監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)違約風險立即報告，將壞賬率降到最低。

2.阿里巴巴應與銀行進行更深入的合作，阿里巴巴商務平臺上的交易數(shù)據(jù)如果能與銀行積累的財務信息數(shù)據(jù)相結(jié)合，能夠極大的完善我國中小企業(yè)的社會信用征信體系，這不僅能大大降低審貸過程中的信息成本而且對于解決中小企業(yè)融資信息不對稱問題具有重大的意義。

參考文獻：

[1]王利鋒.利率市場化與中小企業(yè)融資問題分析[J].金融視角，2009.

[2]鄭瑩.中小企業(yè)網(wǎng)絡聯(lián)保貸款模式探究[J].財會通訊，2011，（23）.endprint