對話貨基3.0時代弄潮者

寶寶產品存在的核心價值，是通過貨幣基金的應用創新，來為客戶提供現金余額的增值管理。這些寶寶產品的出現，極大地啟發了基金行業的思維空間，使得貨幣基金的應用創新達到一個新的高度，因此，短短1年時間里，貨幣基金的資產管理規模就突破了萬億元大關，而且還存在繼續增長的潛力。

5月14日，信誠薪金寶貨基成立，19日，薪金寶貨基正式接入中信銀行薪金煲平臺，客戶可以通過中信銀行網點或網上銀行簽約開通薪金煲功能，正式開啟貨基的ATM取現、POS機刷卡消費和轉賬等功能，標志著國內貨基正式進入3.0時代。在貨基新時代開啟之際，信誠基金管理有限公司總經理、首席執行官王俊鋒接受了本刊專訪。

大眾理財顧問：余額寶如今已滿周歲，正是它掀起了互聯網金融的狂潮。你如何看待互聯網金融時代“寶寶軍團來襲”這種現象？它對行業帶來了什么沖擊及發展機遇？

王俊鋒：互聯網金融無疑是未來資產管理行業的一大趨勢。對于資產管理行業來說，互聯網金融是一場革命性創新。它極大地改變了人們的理財方法和手段，更拓展了資產管理的空間。我們通過研究余額寶，不只是關注到余額寶實現的規模增長，更關注到這一新的模式對我們帶來的啟發。互聯網金融背后的本質就是客戶需求推動行業發展，產品的成功在于產品本身的運作和投資特點能非常迅速地對投資者需求做出反饋和改變，互聯網企業在客戶需求、用戶體驗方面非常敏感，而且做得非常好，這是基金管理公司和傳統的金融企業需要學習的地方。

在互聯網金融發展過程當中，基金過去半年是沖在前列的。我相信在未來，基金管理公司也必將是這領域最重要的主力軍。在具體合作上，我們希望能和更多的平臺合作，從多方拓展互聯網金融業務，以期達到接觸更多的客戶、更好地服務客戶的目的，力爭在互聯網金融這個大變局當中，能夠迎來公司大發展的機會。

大眾理財顧問：信誠基金是如何迎接互聯網金融時代的？

王俊鋒：對于信誠基金來說，貨幣基金的新世界已現雛形，我們是做一個跟隨者，還是做一個創新者？毫無疑問，我們選擇了后者。我們一直在探索，當余額寶等已經占據大部分市場份額時，有沒有可能在其他方面的渠道合作上，實現一個新的突破。很快，契機就出現了：一直走在業內創新前沿的中信銀行，針對性地推出了薪金煲這個功能十分強大的平臺，而我們和中信銀行一直有著非常深厚的合作關系，雙方碰撞出了火花，就誕生了基于中信銀行薪金煲平臺的信誠薪金寶產品。

大眾理財顧問：為什么選擇與中信銀行合作？與電商等第三方平臺相比，銀行系推出寶產品的優勢在哪里？

王俊鋒：信誠基金和中信銀行本來就有著非常深厚的合作基礎和歷史。中信銀行一直在金融創新方面走在行業前列，信誠基金也不斷在創新方面進行嘗試和突破。在貨幣基金觸媒互聯網后大發展的背景下，雙方都有意愿為貨幣基金向銀行客戶現金管理工具發展做一些事情，所以自然而然走到了一起。中信銀行從去年就在醞釀薪金煲業務，我們及時對接，雙方不斷地討論網上業務規則并進行系統的改造。在中信銀行各級領導的大力支持和推動下，非常高效地推進了薪金煲業務的面世，這是大家努力的結果。

大眾理財顧問：信誠薪金寶的創新之處在哪里？

王俊鋒：信誠薪金寶是中信銀行薪金煲業務中一只為中信銀行客戶提供較強現金管理功能的貨幣市場基金，是信誠基金與中信銀行在業務合作中的一次具有創新性的有益探索。

信誠薪金寶最大的優點就是功能性和便捷性，在中信薪金煲業務項下，率先實現了余額理財、實時申購份額確認、ATM取款、轉賬、消費自動贖回、每日收益結轉等強大功能。

如全自動申贖模式，客戶設定一個不低于1000元的保底金額后，中信銀行每天會自動掃描客戶卡上的余額，將高于保底金額的活期存款，自動申購薪金寶貨幣基金，客戶做到一次簽約，后續自動管理現金的功能，而且客戶需要現金時，也可直接使用，這在最大程度上方便了客戶。

大眾理財顧問：薪金寶是否如業內人士所言，采取了“到點成立”的方式？

王俊鋒：對于發行的規模或者外界說的“到點成立”，我們當時還沒太多想這個問題，當時作為一個創新產品，我們思考更多的是如何做好后臺服務，讓產品順利運行，不能出差錯，讓用戶有好的體驗感。所以，在發行的階段，中信銀行只開放了8個城市的購買。

目前我們和中信銀行不斷探討的焦點都是集中在完善信金煲功能、提高客戶體驗、做好業績和流動性管理上。

大眾理財顧問：薪金寶所引領的寶二代產品，能成為銀行存款的替代乃至終結者嗎？

王俊鋒：信誠薪金寶的成功面世，根本上得益于中信銀行的主動創新——中信銀行薪金煲。雖然二者只有一字之差，但薪金煲是信誠薪金寶運行的基礎，也是這個創新產品實現強大支付功能的源泉。

從功能來說，薪金煲完全可以作為活期存款的替代。因為在使用上，如ATM取現、POS消費、轉賬等支付功能，薪金煲都可以實現——這已經和活期存款沒有什么差別，但是在收益上，薪金煲掛鉤的貨幣基金收益，是遠遠高于活期利息的。作為投資者來說，在不影響現金的需求和使用的前提下，可以享受更高一點的利息，何樂而不為呢？

不過，產品的推廣和投資者的接受都需要一個過程，從理論上看薪金煲可以成為活期存款的完美替代，但是現實中是否就能實現，需要各方面因素的配合。對于我們來說，還任重道遠，我們還需要不斷做好服務和更新，吸引更多的用戶來體驗和參與。

大眾理財顧問：薪金寶還將推出哪些創新舉措？

王俊鋒：目前，信誠薪金寶面世的時間還不長，由于這個產品的獨特設計，意味著我們不可能復制現有各類寶寶產品的運作模式，因此，在未來長期的持續運作中，可能會遇到很多我們意想不到的問題。而解決這些問題的最好辦法，就是持續不斷地創新。

這個產品對后臺運行的要求真的很高。目前，我們建立了一個工作微信群，實行三班倒工作制度，以穩定并逐步提高信誠薪金寶的運作效率。而參與到工作群中的員工們，因為這個產品的創新感很強，而且發展空間廣闊，都有很強的成就感和滿足感，他們的干勁也非常足。我也鼓勵他們在實際工作中不斷想出新點子，并根據不同階段客戶的不同需求及時調整自己的工作狀態，把問題想在前面，通過主動積極的創新來解決和消化問題。

而在這種創新的過程中，我發現一個有趣的現象：雖然最近的創新是圍繞信誠薪金寶展開的，但由于激發了員工的積極主動性，它將許多傳統產品的效率也一并提高了。因為，每一次創新其實都會對工作流程、團隊建設等各方面進行梳理，從中發現問題并解決問題，而許多以前藏在水面以下的問題，這時都漸漸浮現出來，為公司完善管理提供了意外的幫助。

大眾理財顧問：薪金寶適合哪些投資者做何種配置？對投資者你有哪些建議？

王俊鋒：雖然信誠薪金寶實現了很多創新，功能更加強大，但是其本質上依然是一款貨幣基金產品，是一款現金管理工具。薪金寶適合所有的投資者用來管理自己的現金，在不影響大家對現金的時效需求外，額外增值了收益部分——提供遠高于活期利率的貨幣基金收益。