創(chuàng)新不只為了顛覆

近年來(lái)，公募基金的費(fèi)率改革一直是行業(yè)變革的焦點(diǎn)，廣發(fā)基金此次推出的C計(jì)劃更是給變革中的基金行業(yè)又添一把火。對(duì)此，廣發(fā)基金互聯(lián)網(wǎng)金融部副總經(jīng)理劉文紅在接受記者采訪時(shí)表示，C計(jì)劃順應(yīng)了基金市場(chǎng)的需求，有望在行業(yè)中得到大面積推廣。

主動(dòng)讓利

在發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)，多樣化的公募基金收費(fèi)方式已經(jīng)是一種常態(tài)。在美國(guó)一些網(wǎng)上基金超市，一只基金可選的收費(fèi)方式甚至能達(dá)到5種，鑒于各基金公司商業(yè)模式不同，收費(fèi)方式也不盡相同。例如，一些基金公司在各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)都配置投資顧問(wèn)，專門(mén)服務(wù)于中高端客戶，幫助其進(jìn)行產(chǎn)品組合及投資決策、資產(chǎn)配置，提供的服務(wù)豐富細(xì)致，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)自然也更高，一些前端收費(fèi)甚至可以達(dá)到3%。

劉文紅介紹，廣發(fā)基金的網(wǎng)上理財(cái)平臺(tái)更多地起到交易通道的作用，力求方便快捷。傳統(tǒng)的投資策略和產(chǎn)品推薦等服務(wù)都被工具化，使得客戶能夠更大程度地體驗(yàn)自助服務(wù)的便捷。這一設(shè)計(jì)模式大大地降低了各個(gè)環(huán)節(jié)的交易成本，因此采取更低的收費(fèi)方式。廣發(fā)基金C計(jì)劃的推出，可以被看做是基金公司少有的在本公司直銷渠道的主動(dòng)讓利。

“如果C計(jì)劃推出后效果較好，相信會(huì)有更多的公司采取相似的策略。我們鼓勵(lì)、支持同行采用同樣的策略去做，因?yàn)橘M(fèi)率的創(chuàng)新能給客戶提供更多的選擇。”劉文紅說(shuō)。

在行業(yè)飛速變革的背景下，基金公司不得不開(kāi)始考慮自身的定位，在原有的產(chǎn)品提供商的基礎(chǔ)上，還需迅速適應(yīng)服務(wù)供應(yīng)商的角色，將費(fèi)率視為一種服務(wù)，不斷發(fā)掘市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的需求，主動(dòng)創(chuàng)造。劉文紅認(rèn)為，不能為了顛覆而創(chuàng)新，填補(bǔ)市場(chǎng)空白以更好地服務(wù)客戶才是創(chuàng)新的意義。

讓復(fù)雜問(wèn)題變簡(jiǎn)單

針對(duì)中國(guó)股市波動(dòng)大的特點(diǎn)，廣發(fā)基金對(duì)現(xiàn)有的基金定投進(jìn)行了升級(jí)。一旦市場(chǎng)出現(xiàn)深度調(diào)整，并滿足預(yù)設(shè)的條件時(shí)，平臺(tái)會(huì)將客戶定投的資產(chǎn)自動(dòng)轉(zhuǎn)投為貨幣基金，以保證本金和前期收益的安全性。

“諸如此類的升級(jí)服務(wù)，都將被設(shè)定為直銷平臺(tái)上的一項(xiàng)自助服務(wù)，相當(dāng)于把投顧服務(wù)變成了一種工具，讓復(fù)雜的問(wèn)題變簡(jiǎn)單。”劉文紅表示，C計(jì)劃也在做同一件事，平臺(tái)上詳實(shí)的介紹省去了人工一對(duì)一的口口相傳，具體操作也在頁(yè)面上進(jìn)行指導(dǎo)，一目了然，只要根據(jù)步驟一步步操作即能完成。

劉文紅說(shuō)：“我們希望把一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題講得簡(jiǎn)單清晰，把內(nèi)容圖片化、圖表化，讓客戶不用看大段的文字就能很好地理解某個(gè)產(chǎn)品和服務(wù)。”

波段操作是受惠主體

如果一個(gè)投資者對(duì)于某只基金的持有期只有半年到1年，那么在C計(jì)劃推出之前，市場(chǎng)上很少有相適合的費(fèi)率與其對(duì)應(yīng)。由于特有的費(fèi)率設(shè)計(jì)，C計(jì)劃更適合短期的波段投資者。

劉文紅分析認(rèn)為，在中國(guó)，真正波段操作的客戶比例并不高。造成這部分客戶比例不高的一個(gè)重要原因是，一些投資者受限于高昂的基金費(fèi)率而選擇自行選股買(mǎi)賣，而C計(jì)劃所吸引的正是這部分客戶。

但是對(duì)于普通投資者而言，挑一個(gè)好的上市公司很難，挑一個(gè)好的基金經(jīng)理相對(duì)來(lái)說(shuō)比較容易。“基金經(jīng)理每天的操作都會(huì)公布，且每天都有排名。誰(shuí)做的好，誰(shuí)做的不好，一目了然。所以投資者不如選一個(gè)好的基金經(jīng)理，讓其替自己選擇好的股票。而今我們把基金費(fèi)率降低，希望能夠吸引原來(lái)自行操作股票的客戶到廣發(fā)基金平臺(tái)上去買(mǎi)賣基金。”劉文紅說(shuō)。

直銷渠道新理念

劉文紅介紹，目前，廣發(fā)基金的直銷渠道建設(shè)主要有兩個(gè)方向。一是建立廣泛的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，利用這些平臺(tái)的流量?jī)?yōu)勢(shì)，更大程度地抓取客戶。對(duì)于一些固定收益類產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，這些平臺(tái)將起到重要的流量導(dǎo)入作用。另一個(gè)方向是搭建自有的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，力求能更好地匹配客戶的需求，使專業(yè)化程度較高、資產(chǎn)規(guī)模較大的客戶得到更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

廣發(fā)基金加大自有銷售平臺(tái)的吸引力并不代表其對(duì)自有直銷平臺(tái)的固守，相反，C計(jì)劃正在謀求同其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的合作。“如果一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)認(rèn)可C計(jì)劃的設(shè)計(jì)理念和客戶定位，同時(shí)擁有一定客戶需求的話，我們將很歡迎建立合作。”劉文紅說(shuō)。

客戶通過(guò)廣發(fā)基金自有平臺(tái)還是通過(guò)其他平臺(tái)申購(gòu)基金并不是最主要的，在劉文紅看來(lái)，客戶選擇廣發(fā)基金的產(chǎn)品才是最重要的，這種觀念是在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下基金公司對(duì)于直銷渠道態(tài)度的轉(zhuǎn)變。“廣發(fā)基金很重要的理念就是合作，不是只能在我們的平臺(tái)上做，別的不能做。我們期望的是一起做大做好，讓更多的客戶得到更好的服務(wù)，這是我們的初衷。”劉文紅說(shuō)。

大數(shù)據(jù)激發(fā)產(chǎn)品創(chuàng)新

通過(guò)把互聯(lián)網(wǎng)流量的入口引進(jìn)來(lái)，一來(lái)可以增加客戶，二來(lái)還能夠提供更多的產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新思路。

劉文紅說(shuō)：“通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的分析，我們可以了解客戶的投資情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、交易習(xí)慣，甚至將來(lái)還可以了解到其他消費(fèi)方面的情況，只有這樣才能去做一些真正意義上大數(shù)據(jù)的分析。現(xiàn)在，一切還在準(zhǔn)備階段。”

對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)并不是為了單純的分析存在的，而是為了從數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會(huì)，或從中找到商業(yè)決策的思路。“比如，當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)客戶的某些交易習(xí)慣，將可能對(duì)投資方面有一定的幫助。或者未來(lái)能夠通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)一部分客戶進(jìn)行分層分級(jí)，如在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)兩大類客戶，一類不喜歡承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，一類風(fēng)險(xiǎn)偏好很強(qiáng)烈，我們將來(lái)就可以去做分級(jí)基金。”劉文紅表示，這一切都是為將來(lái)具體的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投資交易服務(wù)的。