我國商業銀行資產結構優化問題研究

摘 要：改革開放以來，我國銀行業一直保持較高的利潤率持續發展，但其模式單一，主要依靠息差和規模效益。一旦我國商業銀行失去了壟斷地位和利率定價權，很可能在國際競爭中危及其生存。由于歷史和制度的原因，資產結構失調的問題在我國商業銀行中普遍存在。本文分析了對我國商業銀行的資產結構狀況，試圖探究問題的所在，為優化商業銀行的資本結構提出建議。

關鍵詞：商業銀行；資產結構；優化

一、商業銀行資產結構的概念

商業銀行資產結構是指商業銀行各種資產之間的相對規模與相互關系，不同的資產結構會使商業銀行資產在流動性、安全性和盈利性方面表現出差異。商業銀行資產結構優化指通過對資產結構進行調整，使資產結構趨于合理，即使商業銀行各類資產在流動性、安全性和盈利性方面達到平衡。

流動性、安全性、盈利性即為商業銀行的經營原則。不同于其它企業，商業銀行是一類以負債為資金主要來源的特殊企業，追求收益最大化與穩健經營的矛盾尖銳。流動性、安全性、盈利性原則要求商業銀行合理安排資產結構與負債結構，在風險最小化與利潤最大化之間保持平衡。在我國，資本市場相對落后，維持銀行運營的資金來源渠道狹窄，大部分為以活期存款與儲蓄存款為主的存款渠道，使資產組合的選擇受限。

二、我國商業銀行資產結構的現狀分析

1.行業同質化嚴重，中間業務難以突圍

“同質化”指同一大類中不同品牌的產品在外觀、功能、營銷方式等相互模仿，逐漸趨同的現象，在產品同質化基礎上形成的市場競爭行為稱為“同質化競爭”。我國商業銀行的同質化競爭主要存在于金融產品、金融服務、金融項目等方面，由于相互跟風產生惡性競爭。中間業務是商業銀行收入的重要來源，由于我國商業銀行創新能力不足，商業銀行尤其是股份制商業銀行中間業務發展不足，對于高層次的中間業務沒有相應的技術支持。隨著外資銀行逐漸進入中國市場，將帶來創新的業務和專業的管理，加劇國內行業的競爭。

2.風險資產增長過快，存在流動性過剩

由于我國資本市場不發達，銀行籌集資金主要以外源性融資為主，造成商業銀行的籌資能力有限。風險資產增長太快會造成資本充足率的要求增加，而在實際資本籌集能力較低的現實情況下，銀行資產安全問題愈發突出。因此，我國商業銀行普遍非常注重安全性，常常保留相當數量的庫存現金及超額準備金以防意外。適度的保留現金資產有利于提高銀行信用，進行審慎經營，但過度嚴格的政策和過度嚴謹的態度，會在很大程度上減少盈利性，為銀行帶來額外的負擔。目前，在我國銀行業中，股份制商業銀行中流動性過剩更為嚴重。

3.資本結構單一，投資結構過于簡單

在我國商業銀行資本構成中，附屬資本的比重偏低，絕大多數是實收資本、盈余公積和資本公積。反觀西方國家，自上世紀90年代以來，越來越多的大型商業銀行發行了長期次級債券，提高次級債務在銀行資本中所占的比重。據美林證券公司的分析顯示，在國際大銀行如花旗銀行、渣打銀行的資本結構中，普通股股本的比重約為60%，次級債券達25%以上。

近年來，我國的債券市場得到一定的發展，債券存量增加，在商業銀行資產結構中，國債、政策性金融債務等比重迅速增加。但由于國有大型商業銀行與股份制商業銀行資產規模和風險承擔能力的差異，其發展投資性業務的能力也不同。雖然目前資產結構優化受限于可選擇的證券，但是隨著資本場的發展，性質優良的替代證券種類必然增多，商業銀行的資產結構需要更加合理靈活。

三、優化商業銀行資產結構的對策與建議

1.拓寬資本金補充渠道

通常來說，銀行通過三個途徑補充資本金的：一是利潤留成，依靠自身業務經營進行資本積累；二是發行股票和進行債券融資，通過資本金市場來補充資本金；三是私募擴股，通過引進戰略投資者或原有股東增加投資來達到增加資本金的目的。針對我國商業銀行的現狀，在充分運用以上三個途徑的基礎上，應拓寬其他補充渠道，如上市銀行可采用發行股票等方式進行資本籌資。

2.降低不良信貸的比率

提高銀行資產的質量、降低風險資產的比重主要有以下幾個途徑：一是調整資產的風險布局，一方面控制貸款的增長速度，另一方面擴大資產證券化的份額；二是降低銀行不良資產的比例，對于高風險資產應減少其所占份額，從源頭上控制貸款質量，提高信貸標準；三是加大監管力度，對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息的可信性進行嚴格監督，央行充分發揮其監管職能，在兼顧市場規則的基礎上，對資本管理不合規的商業銀行制定相應的處罰措施，切實履行起對我國商業銀行的監管職能。

3.以盈利性為基準，重新配置低息資產的比重

對于我國商業銀行來說，商業化程度仍然較低，而要強調商業化就必須提高盈利性。近年來，在金融業“惜貸”背景下，大額存貸差衍生出了高備付金比例，一方面使央行準備金付息制度的弊端顯現出來，另一方面也反映了我國商業銀行在盈利性方面的薄弱。在資產利潤率、凈資產收益率以及資產利用率等方面，我國商業與國外銀行相差甚遠。因此，我國商業銀行的盈利能力急需強化，以利潤為中心，在保障安全性與流動性的基礎上，降低在中央銀行的存款及庫存現金的比重，消化存貸差。

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