淺談“洗大澡”對利潤的操縱及防治措施

【文章摘要】

現(xiàn)如今，企業(yè)為了保持高業(yè)績考核，獲取信貸資金以及維持上市資格等目的，財務造假的手法層出不窮。在多種造假方法中，“洗大澡”是現(xiàn)代常用的財務粉飾方法之一，它具有很大的影響層面，嚴重損害投資者的利益，破壞了資本市場的秩序。本文著重討論“洗大澡”的影響以及防止措施。其中第一部分闡述了科龍電器利用“洗大澡”的財務造假案例；第二部分介紹了“洗大澡”操縱利潤的原理以及影響；第三部分簡述了新準則的修訂對“洗大澡”的抨擊力度；第四部分提出了在現(xiàn)行條件下相關的建議和防治措施。

【關鍵詞】

“洗大澡”；財務造假；EVA

0 引言

近年來，企業(yè)在會計政策允許的范圍內，利用會計判斷的主觀性，以計提資產減值為名，行財務造假之實的案例屢見不鮮。通過“洗大澡”的粉飾利潤行為獲得上市以及再融資的資格，這種做法嚴重危害了資本市場機制運作，損害了投資者利益。為控制防范“洗大澡”這一造假行為，本文總結了針對“洗大澡”的現(xiàn)行監(jiān)管措施，并提倡在加強制度完善和努力降低會計人員道德風險的同時，采用EVA作為經營業(yè)績以及上市再融資資格的衡量指標。

1 科龍電器的財務造假案例分析

科龍集團成立于1984年，以經營冰箱為主營業(yè)務，在當時成為了中國最早生產冰箱的企業(yè)之一。在后面幾年內，科龍集團發(fā)展迅速，于1996年在香港取得掛牌上市的資格，發(fā)行了H股。于1999年取得了在深圳發(fā)行A股的資格，在同一年被評為全球新興企業(yè)的前100強，擁有很好的發(fā)展前景。但是，自從2000年后，科龍集團的賬面上產生大量的虧損，2000年虧損達6.78億，2001年虧損更是近16億，面臨了ST下市的威脅。其年報中顯示2001年科龍集團計提了減值準備高達6.35億元，這是導致該年巨虧的重要原因之一。而在02年，科龍集團將部分減值準備轉回，以此獲得額外利潤，其中存在0.6億的壞賬準備轉回，使第二年的凈利潤大量增加。經查，科龍電器采用這種相同的手法，在02年至04年的3年間，科龍共在其年報中虛增利潤3.87億元。

從科龍電器的財務造假中我們可以得出以下結論：在2000年以及2001年科龍集團提取了大量的減值準備使其在這兩個年度大額虧損，面臨下市威脅。然而在后續(xù)的經營中，科龍集團通過對減值的調整轉回來確保后幾年的凈利潤為正，消除了自身下市威脅，但同時也掩蓋了經營不善的本質原因。科龍集團所采用的方法就是“洗大澡”，在其經營不善盈利為負的年限內計提大量減值準備，使企業(yè)虧過頭，從未在后續(xù)經營中有足夠的空間來調整利潤，實現(xiàn)賬面凈利潤增長的目的。

2 洗大澡”操縱利潤的原理及影響

現(xiàn)如今企業(yè)為了達到自身利益，“洗大澡”這一手法被廣泛地運用于調整賬面利潤。但是“洗大澡”僅能調節(jié)正面利潤，卻無法挽回經營虧損的事實。

2.1“洗大澡”造假的簡介

“洗大澡”是一種形象的說法，多表明公司在某一年經營不善或因其他原因導致凈利潤不高甚至為負的年度，利用會計減值準備的大量計提，使公司在該年虧過頭。但是由于減值準備，例如壞賬準備是可以轉回的，在后幾個會計年度，通過減值準備的轉回可以獲得很大賬面上的經濟利益的流入，通過這項手法，現(xiàn)代企業(yè)可以較為靈活地操縱下一個或下幾個會計年度的凈利潤。通常，“洗大澡”的產生多數由于企業(yè)為避免被取消上市資格，隱瞞經營不善的現(xiàn)狀以及管理層變更為推卸責任等。該手段僅能通過文字游戲讓企業(yè)的賬面數字扭虧為盈，卻無法在真正意義上改善企業(yè)的經營成果。

2.2“洗大澡”造假的原理和條件

“洗大澡”是利用會計準則中對于減值準備的計提以及轉回的原理來進行報表粉飾的。其之所以會成為當今社會調控利潤的妙招，很大程度上取決于相關會計政策規(guī)定的靈活性以及對企業(yè)的授權性。會計本身既是一種主觀的活動同時也是一種客觀的活動，就像減值準備的計提，需要會計人員利用外部的資料，結合實際，綜合多方面情況給出的專業(yè)判斷。人的判斷具有主觀性，加上每個企業(yè)經營方式多樣，準則和制度在不同會計事項的處理上勢必留有一定余地.從而使法定會計政策在對會計事項的確認、計量等方面有了諸多不確定因素。同時企業(yè)都是趨利的，這種會計政策選擇的不確定性給了企業(yè)操控利潤的空間，特別在企業(yè)經營業(yè)績遇見瓶頸的時候，企業(yè)可以通過在會計準則允許的范圍內選擇對自身有利的會計政策，利用會計政策的彈性到達自己的目的。“洗大澡”也是由此而生。

在商業(yè)信用普及的當今，由于市場競爭的日趨激烈，企業(yè)擁有大量的賒銷業(yè)務，難免會產生壞賬準備。洗大澡的造假手法中多是利用壞賬準備計提與轉回的靈活性來操縱利潤。企業(yè)計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行決定。企業(yè)自行制定計提壞賬準備的政策，明確計提壞賬準備的范圍，方法，賬齡的劃分以及提取比例。因此，企業(yè)在計提壞賬準備時操作靈活性是很大的。壞賬計提比例中也許僅僅是百分之一的比例變化都可能為企業(yè)帶來大量的盈虧，也意味著減值計提為企業(yè)留下了巨大的操縱利潤的空間。

2.3“洗大澡”粉飾利潤的影響

2.3.1 對企業(yè)自身的影響

該手段僅調整了企業(yè)的賬面價值，卻沒能改變企業(yè)虧損的事實。而經過改變的會計報表會使管理層看不清企業(yè)的經營現(xiàn)狀，甚至錯認為企業(yè)的經營狀況良好，從而做出錯誤的經營決策，不僅無法挽回虧損的現(xiàn)狀，還可能加大了虧損的額度。

2.3.2 對外部信息使用者的影響

財務報告使用者主要是投資者與債權人。企業(yè)對賬面利潤的操縱使投資者與債權人很難評估投資風險以及投資回報。中小股東或其他的一些潛在投資者可能會被企業(yè)之后幾年的賬面利潤所吸引，但由于其無法看見在被操縱的賬面利潤下企業(yè)的真實盈虧現(xiàn)狀，會承受很大的投資風險甚至很大的經濟損失。這種行為使雙方信息的不對稱，同時也使企業(yè)的利益相關者處于風險大于收益的不利地位，破壞了投資環(huán)境及市場經濟秩序。

2.3.3 對市場信用機制的影響

市場信用機制是社會經濟活動中各經濟主體之間信用至上、誠實相待的機制。建立市場信用靠的是市場要素的規(guī)范運用和市場規(guī)則的有效運作。“洗大澡”的出現(xiàn)嚴重違反了市場游戲規(guī)則，而且危害遠大于其它不誠信的行為，給市場信用機制的形成造成了直接的不利影響。

3 新會計準則對“洗大澡”的影響

2001年新準則發(fā)布，準則中對部分會計科目的減值計提與轉回制度進行了重新規(guī)定，這一調整對“洗大澡”這一造假行為給予了極大地抨擊。

3.1新會計準則的內容

自從2001年新會計準則中對八項減值準備重新規(guī)定后，2006年2月，財政部正式發(fā)布了包括《企業(yè)會計準則——基本準則》等38項具體會計準則。新準則中對資產減值的規(guī)定加大了對企業(yè)計提資產減值的監(jiān)控。新準則規(guī)定固定資產，無形資產以及長期股權投資等長期資產一經計提不可以再轉回。這樣很多企業(yè)無法再利用部分資產減值調節(jié)利潤，大大減少了企業(yè)可以調節(jié)利潤的空間，在一定程度上減少了洗大澡發(fā)生的可能性，提高了市場效率。

3.2抨擊力度及效果

3.2.1 財務報表利潤指標趨于公允

自從新準則對減值準備的規(guī)定重新確定了八項資產減值準備的確認和計量原則，結果當年很多上市公司的利潤業(yè)績普遍下滑，說明了新準則有力的控制了部分利用資產減值進行財務造假的事件，使上市公司的指標趨近于公允，會計信息的相關性與可靠性得到了進一步的增強。

3.2.2 有效防止利潤操縱行為

新準則規(guī)定了長期資產一經計提不可轉回，防治了“洗大澡”這樣的財務造假手法的頻繁發(fā)生，使很多善用洗大澡調節(jié)利潤的公司無計可施，維持了會計公允以及市場秩序。

4 相關治理措施

“洗大澡”作為一種調整賬面利潤的手法，嚴重影響以及危害了資本市場的運作，侵害了外部投資者的利益，對社會造成了嚴重危害。下文中我將提出幾點建議用于防治“洗大澡”行為造成的危害。

4.1完善外部會計監(jiān)管機制

首先，外部環(huán)境的有效監(jiān)管是遏制“洗大澡”的一種有效地手段。由于近年來企業(yè)會計造假的水平手法層出不窮，這些行為損害了企業(yè)外部利益相關者的利益，也使外界投資者對外部監(jiān)管部門失去信心。所以外部監(jiān)管和治理應得到相應的提高與改善。

其次，應建立健全內部控制制度。上市公司按照我國《公司法》以及其他外商投資的法律法規(guī)以及現(xiàn)代企業(yè)制度管理的要求，應完善公司的治理結構，形成完善的決策制度以及內部監(jiān)管制度，使公司內部權責分明，強化公司治理。同時應加強公司的內部治理機制。強化內部治理控制制度，對內部控制的有效性，完整性，合理性進行時時監(jiān)控，定期評估，及時修改，保證內部控制有效進行。通過自查以及外部審計及時發(fā)現(xiàn)內部控制制度的薄弱環(huán)節(jié)，加強企業(yè)的風險管理以及風險控制，有效提高企業(yè)的風險應對能力。

再者，應加強對編報虛假財務信息的監(jiān)控。應提高上市公司嚴格遵守會計法規(guī)，會計準則和會計制度的意識。加強會計核算以及會計監(jiān)督，確保公司真實公允地反映財務狀況，經營成果以及現(xiàn)金流量。通過內外部審計以及監(jiān)管，確保企業(yè)不偽造會計憑證，提供虛假財務報表，不濫用會計政策，會計估計變更和會計差錯更正等手段粉飾財務指標。并且，外部會計監(jiān)管機構應致力于保證企業(yè)全力配合外部審計部門開展審計工作，不得限制審計部門的工作范圍，不得賄賂審計部門出具不恰當的審計報告。并應明確上市公司董事會及總經理和財務負責人對公司財務報告的真實公允有著不可推卸的責任。

4.2建立完整的法律法規(guī)體系

由于我國當代經濟的不斷發(fā)展，資本市場運作趨于復雜多樣，我國會計相關法律法規(guī)制定基礎基于的經濟環(huán)境也相對復雜化，對于不同的行業(yè)法律法規(guī)所涉及的范疇不同，同時企業(yè)也被授權擁有一定靈活操作的合法空間。“洗大澡”這一手法也由此而生。因此，我國法律法規(guī)的完善問題急需解決。有關部門應深入了解各個行業(yè)的經濟背景情況，致力于修訂出較為客觀主觀判斷性不強的相關法規(guī)，減少會計人員可以利用會計政策進行的靈活性操作，增強其操作范疇的客觀性以及統(tǒng)一性，特別是收入與費用的確認問題上，應制定出更為明確可行的標準。同時資本市場外部監(jiān)管部門應抓緊制訂上市公司監(jiān)管條例，積極推進相關法律的修改，為廣大投資者維護自身權益和上市公司規(guī)范運作提供法律保障。

4.3規(guī)范資本市場運作

現(xiàn)如今企業(yè)會計披露信息的不完整及不真實性已經嚴重損害了資本市場的運作質量，同時打擊了中小投資者對資本市場的信心，所以證監(jiān)會應致力于規(guī)范強調上市公司信息披露制度，要求上市公司及時提供年報同時增加提供季報，減少上市公司漏報以及不報的現(xiàn)象。再者，我國公司三年盈利可以申請上市，但是并未規(guī)定具體的盈利結構以及盈利數額，讓很多善于利用數字游戲進行賬面造假的公司有空可鉆。倘若我國資本市場對盈利結構以及數額有相關規(guī)定，可以對財務造假造成有利抨擊。最后，資本市場中對企業(yè)的信用評級應秉承公平公正的評級制度，減少企業(yè)的道德風險以及投資者面臨的投資風險，保護投資者的利益。共同致力于營造一個健康和諧的資本市場運作環(huán)境。

4.4提高會計人員業(yè)務素質和道德水平

我國應該致力于建立與推廣統(tǒng)一的會計人員職業(yè)道德規(guī)范，同時加強會計從業(yè)人員的專業(yè)教育，讓他們掌握足夠的專業(yè)知識，能準確做出適合企業(yè)經營以及行業(yè)環(huán)境的會計判斷。再者，我認為我國應制定一系列針對會計人員違法造假行為的懲處機制，由政府強行規(guī)定與執(zhí)行。一方面可以有效震懾企業(yè)的造假行為，使會計信息更加真實可靠。另一方面表現(xiàn)了政府對資本環(huán)境運作安全的大力監(jiān)控，維持了市場時序，建立有效地市場機制。

4.5采用EVA評價企業(yè)經營業(yè)績指標

EVA是經濟增加值的英文縮寫，是指營業(yè)凈利潤減去資本成本后的所得。作為現(xiàn)代常用的一種經濟利益評價指標，EVA可以清楚地表明企業(yè)為股東爭取的利益。

在EVA衡量指標中，我們認為資產減值準備是會計人員主觀判斷與計提的，并且由于穩(wěn)健性原則資產減值是在損失和收益還沒有實際發(fā)生之前就予以確認，使得當前凈利潤并非實際的凈利潤，在其中摻雜了會計人員主觀判斷的結果。這個結果不能夠真實反映企業(yè)當期的盈利能力，所以為了消除不實結果，EVA重新對資產減值這一科目進行調整。在EVA評價指標中，應在利潤中加回計入在利潤表中的資產減值損失額，并在計算資本總額時加入排除稅收影響的資產減值準備的期末余額。可以看出，通過EVA評價經營利潤指標是較為客觀的，它有效地消除資產減值與轉回對利潤產生的影響，使企業(yè)無法隱瞞真實的經營業(yè)績，使得“洗大澡”這一會計造假的手段難以實現(xiàn)。

5 結語

現(xiàn)如今大量的財務造假行為充斥市場，使整個資本市場環(huán)境紊亂，投資者對投資市場望而生畏，外部信息使用者對市場信用機制以及外部會計監(jiān)管制度失去了信心，這一切都不利于我國經濟市場的穩(wěn)定發(fā)展。為改變這一現(xiàn)狀，政府應通過制定客觀嚴格的法律法規(guī)來加大監(jiān)管力度；外部會計監(jiān)管以及企業(yè)內部監(jiān)管應不斷完善其監(jiān)管制度，以確保其充分發(fā)揮效用；同時加強專業(yè)會計人員的從業(yè)素質與從業(yè)道德的教育；最后，EVA能較為客觀地衡量企業(yè)經營業(yè)績，杜絕了多項財務造假的影響，值得在我國被大力普及。

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【作者簡介】

何復祺，女，1991年6月生，湖北武漢人，中南財經政法大學會計學院2013級審計學研究生，研究方向：審計。