網貸眾生相

20%甚至60%的年收益率，P2P理財讓你動心嗎？上百家平臺倒閉或跑路，一不小心踩了“雷”，你害怕嗎？“大媽小白”、“白領小白”、“團長”……網貸投資者分門別類，隨之“論壇大師”“老賴”“擔保項目審核員”等衍生“代號者”也浮出水面，各路營生者魚龍混雜，有業內人士披露“要多亂有多亂。”

亂相之下，議論紛紛：贊成者正為新技術能改善中小企業融資難和人們缺乏投資渠道的難題叫好，批判者則因其中的漏洞、陷阱和越來越多的騙子們而憤怒。監管者既擔心普通投資者受傷，又不愿挫傷金融創新，左右為難。

瘋長的騙子產業鏈

P2P網貸，原本是個人與個人通過網絡平臺直接借貸，經歐美流入國內異形——更多的是以中小企業借貸人為主。在當今中小企業向銀行借貸難的困境下，導致該平臺成井噴增長。相關數據顯示，全國P2P平臺數量由2012年底的240家飆升到2014年上半年的近1200家，上半年行業成交量達到818億。這個市場如此之熱，連北京知名美食街簋街上的老店籮籮酸湯魚也在店里賣起了P2P理財產品。

更“重量級”的選手正加入戰局：2014年以來，已經有二十余家A股上市公司紛紛涉足P2P；7月，繼招商銀行、國家開發銀行之后，民生電商也闖進這里，“正規軍”陸續到來。

而一些別有用心的“雜牌軍”也趁機混入，跑路事件不斷曝出。據不完全統計，2014年截止到6月出現問題平臺40家，僅6、7兩個月中就有近10家，共涉及資金13億以上，其中詐騙跑路平臺15家。

記者調查發現，從創辦公司，到資金使用，再到后期取現，騙子們均有機可乘，觀察下來，可謂是一條漏洞百出的“騙子產業鏈”。

由于監管機制的缺失，想要成立一家網貸公司很容易。今年5月爆出的“仁信貸”詐騙案中：官網上，一張一模一樣的照片上，標記著不同公司的名字，有蘭博文體育用品，還有快印網。而這家公司的風險控制總監王文凱，號稱從事金融工作多年，官網上的照片，實際上是盜用一位作家的照片。

6月中旬，深圳一家名為“科訊網”的P2P公司跑路，卷款金額超過五千萬。經審查，科訊網還代辦注冊公司業務。該公司前臺工作人員告訴記者，只要交身份證和兩千塊錢，最晚兩周之內辦好注冊手續，如果再交多一點錢，可以使用他們的公司地址，以后每個月繳稅業務也可以代辦。至于業務范圍、繳稅金額，“按客戶要求，怎么寫都行”。

當問及目前有多少公司掛著他們公司的地址時，這位工作人員低聲說，“大概有七千多家吧。”

輕松“入關”后，騙子們瞄準的是“巨額借貸金”。最近一起“東方創投”詐騙案中，從成立到東窗事發僅4個月，依靠高達3-4分的月息，吸引了1.3億元投資。之后，這筆資金被兩位創始人揮霍已盡，買了房子、豪車和名表。

而以借貸平臺為名，非法集資的也不在少數。從事多年網貸數據研究的徐立（化名）告訴記者，“純中介平臺所占比例不超過5%，中介并有部分自融平臺占60%以上，純粹自融平臺20%左右。”

在取現上，騙子們的招數更加高明，業內“老賴”平臺比比皆是。去年11月底，本該是湖南懷化“及時雨”的集中兌現期，巧的是，“及時雨”發公告稱網站遭黑客攻擊，唯有投資人續投75%，把投資截圖給客服，才能優先提現。此后，“及時雨”又發公告說，投資人可在該網站的論壇上寫軟文兌現。徐先生曾寫一篇力挺及時雨的軟文，提現500元同時被獎勵50元。

“明明是套牢的騙局，但是投資者沒辦法，只有任他們擺布。”據徐先生透露，之后“及時雨”又開了兩個平臺：天標貸和懷民貸。并公告說：急需用款的客戶可以注冊這兩個平臺，能“享受”當天35%的提現。

草根起義： “踩雷”多了就會“采蜜”了

王建章是網貸天眼論壇里的名人。曾是一名草根借貸人，在大大小小踩了數顆“詐騙雷”后，王建章開始研究網貸，如今儼然是粉絲眼中的“網貸大師”。在資本迅速累積到近百萬后，他與其他兩位論壇大師李宏、溫征“草根起義”，于2013年9月，聯合創辦國誠金融。

如今，他仍在論壇發帖做“大師”，以此吸引“忠”粉轉投“國誠金融”。 截止到目前，國誠金融成交額14.01億，待收額3.3億。

他告訴記者，這個行業的投資人主力大都是“小白”，有經驗的投資人不到一成。在他看來，“小白”又分兩種：“大媽小白”和“白領小白”。

“大媽小白就是什么都不懂的，巴不得網都不上，把錢給平臺，只管收利息就好。”王建章說，“大媽小白”們被騙不值得同情，她們只會看投資利率高低與辦公室豪華與否。而“白領小白”學習能力要強，進門半年就會晉升為“行家”。而讓他感受最明顯的是“白領小白”的成長，“投資前去查平臺負責人的公安記錄。”

丹尼（化名）也是網貸論壇里的名人。他在2013年的P2P倒閉潮中曾踩過10個“雷”，躲過10個“雷”，事后還寫了篇回顧《雷群中重生》，如今，他被人稱為“團長”。

“團長就是帶投資人一起投資的人。”丹尼告訴記者，“團”是一種P2P新玩法，一群投資者跟著“團長”去“團購”，常常能“談”出更高的收益率。“參團很簡單，在QQ群里團長指定的平臺注冊，按規定時間投指定的標。”

“團長收平臺回扣是公開的秘密。”據丹尼介紹，自從“團”出現后，團友們變“奴”為主。動輒就能有上千萬的“團金”流入，“很多平臺都不敢輕易得罪團長，團長一指揮，撤出時，平臺甚至會面臨資金鏈斷裂。”丹尼得意洋洋地說。

不過，采到的蜜大，一旦跑路，踩到的雷也變大。最有名的踩雷事件是“布丁團”投的力合創投。力合創投的兩個大團到期日是同一天，恰好這一天也是平臺的集中回款日。就在這一天，平臺發公告稱“轉賬U盾被老板兒子玩耍時踩壞”，導致平臺故障提現困難。被投資人質疑后，平臺再發公告，強行五折收購所有投資人的債券。此招一出，投資人集體報警。

“那時，也會有團長跑路的。”丹尼說。

刀尖上抹蜜：大平臺的“過橋”風險

王建章的國誠金融因95%以上是房子抵押標和車輛抵押標，故為了資產考核，并未委托第三方擔保，而是親自成立了投資者監督委員會。

“地球人都知道，擔保公司都是殼，”王建章對網貸江湖里的擔保公司進行了披露，“除了一些國有的擔保公司有資金實力，民營的擔保公司很多是抽逃了注冊資本金的，幾個人、擺臺電腦就是一間擔保公司了。”

更有業內人士稱，許多擔保公司都是平臺的“障眼法”，由自己成立，但在法律關系上撇清了。盡管擔保公司內幕重重，曾在銀行工作，2013年轉行進入一家P2P網貸公司工作的王超告訴記者，“畢竟擔保公司的成立要走國家標準，有擔保總比沒有要穩妥些。”

據王超透露，真靠自身經營能還得起高額本息的公司并不算多，為轉嫁風險大都依托第三方擔保公司。他所在的公司也是選擇與第三方擔保公司合作。

目前市面上，幾乎所有的網貸平臺都有擔保，只是擔保與平臺合作的項目收益不同。

以王超所在的平臺為例，一家擔保公司做的項目收益率8%左右，該公司有國資背景；另一家擔保公司則是平臺買來的“殼”公司，所做的項目收益率為12%左右。

結果是，絕大多數投資者盲目選擇了后一種高收益的項目。王超說，“他們如果知道平臺與擔保公司的貓膩，估計就得擔心了。”

據他透露，擔保公司和P2P平臺都會想辦法幫客戶找錢，甚至有把自己的錢借給對方的情況，這種做法叫“過橋”。拿到錢還了投資人，過橋欠的錢怎么辦？再在平臺上發借款項目。“投資人一看，這個企業不錯啊，還款及時，再買它！”

只要能有“搭橋”的項目，還款風險就可以不斷后移、不斷轉嫁。“對于P2P行業來說，眼下的跑路潮只是暫時現象，真正的風險在于大平臺的資產安全度。”王超表示，目前國家對網貸的監管征信標準還未正式出臺，互聯網貸款記錄還未納入銀行的征信系統。對借款企業來說，不給銀行還錢，會上黑名單，但不給互聯網平臺還錢，跑了就跑了，并不影響信譽。

“每個P2P平臺真正的夢想，就是不斷擴張，當做到一定大，倒臺就是群體性事件。”王超說，自己絕對不投，因為P2P網貸，收益相對于風險來說，更像是刀尖上抹蜜。