理財不用看匯率

最近，很多人從新聞里得知，人民幣兌美元的匯率出現(xiàn)了下滑。在“錢變得不值錢”這個想法的驅(qū)動下，關于匯率的討論一下子熱鬧起來，很多人開始考慮是不是要換一點更“值錢”的美元存起來。對于匯率這個詞，很多人都知道個大概，但并不算了解。其實，匯率對普通民眾的影響包含了兩個方面的問題：一是匯率對國家經(jīng)濟形勢意味著什么，二是匯率對個人理財意味著什么。

先聊第一個問題，匯率和國家經(jīng)濟形勢的關系。請不要認為經(jīng)濟形勢和自己無關，往輕里說是大河有水小河滿，往重里說是覆巢之下焉有完卵。無論是就業(yè)、利率還是通貨膨脹，都會直接影響每一個普通人的收入和花銷。對于整個國家來說，匯率就是調(diào)整和其它國家經(jīng)濟關系的一把鑰匙。匯率并非單純越高越好或越低越好，猛漲或猛跌都會對一國經(jīng)濟帶來災難性影響。

由于我國實行了匯率管制政策，10多年來匯率始終處在平穩(wěn)可控的狀態(tài)，很多人可能忘記了匯率變動是多么可怕的事情。在1997年的亞洲金融危機中，泰國等亞洲新興國家在匯率市場上遭受狙擊，本國貨幣狂跌之后整個國家經(jīng)濟一蹶不振，人民生活水平大幅下降。反過來，匯率上漲同樣不是好事。上世紀90年代的日本因為匯率猛漲，出口削弱，遭遇了經(jīng)濟頹勢，被稱作日本失去的10年。總而言之，我們對匯率的期望，應該是盡量保持穩(wěn)定。當然，如果你認同中國經(jīng)濟是長期向好的，那么沒有必要擔心人民幣匯率會突然大幅度波動。

接下來，聊聊匯率和個人理財?shù)年P系。首先必須要明確，外匯是一種有效的投資方式，炒外匯如果得法，是可以賺錢的，而且可以賺大錢。因為在國際外匯市場上，買空賣空、賭匯率漲跌可以以小博大，賺一倍甚至幾倍。但還是那句老話，高收益伴隨高風險，炒外匯如果沒有高超的理論知識和豐富的經(jīng)驗，以及必要的一點運氣，很容易賠得連底褲都不剩。所以，作為剛剛了解匯率如何影響經(jīng)濟的普通人，炒外匯這種投資行為還是不碰為妙。

那么不炒外匯，只根據(jù)人民幣對美元的匯率，買賣美元賺點小錢，可以嗎？對此我只能說，你這么做不會有什么損失，但也不會賺到什么錢。銀行換美元是有兩個標價的，買入價和賣出價，你買的時候貴，賣的時候便宜，這個差價可以看做你換匯的手續(xù)費。所以，買賣美元的收益，除了取決于匯率，還得減去手續(xù)費。以人民幣近期的波動幅度2%算，買賣美元能不能把手續(xù)費掙回來都很難說，更別指望發(fā)財了。而且，如果手里長期拿著美元，放在家里肯定不會生錢，存在銀行利息也沒有人民幣高，還不像人民幣那樣有很多理財產(chǎn)品可買。所以存在銀行，一年下來美元和人民幣的收益差距會有三四個百分點，這部分收益光靠匯率上漲很難補回來。一進一出兩方面算下來，就算人民幣匯率在下跌，跌幅不大的時候仍然不值得去買美元。

還有人認為，中國投資市場不健全，投資產(chǎn)品沒有國外豐富，賺錢的途徑不多，不如換成港幣或美元到境外投資收益高。事實上，國外那些五花八門的投資產(chǎn)品，大多是高風險高收益的，而說到基本沒有風險又有一定收益的理財產(chǎn)品，人民幣收益要比外幣高不少，很多香港人都想把港幣換成人民幣，來買內(nèi)地的銀行理財產(chǎn)品和貨幣基金。

匯率是一國經(jīng)濟的體現(xiàn)，從中國經(jīng)濟的發(fā)展趨勢看，盡管我們面臨很多轉(zhuǎn)型困難，但長期仍然是向好的。中國作為一個擁有穩(wěn)定經(jīng)濟體系的大國，匯率一定是在穩(wěn)定的基礎上緩慢變動，不會出現(xiàn)短時間內(nèi)大漲大跌的極端情況。老百姓應該在這一大背景下考慮自己的理財需求。如果想安安穩(wěn)穩(wěn)拿基本無風險的收益，就根本沒有必要去考慮外匯、匯率等復雜的投資問題，盡量做到“不折騰”。這樣做盡管無法抓住每次小波動掙到錢，但穩(wěn)健才是大部分普通家庭最實際的理財目標，反復折騰反而容易勞心又傷財。