內(nèi)幕交易疑云頻現(xiàn)

證監(jiān)會對內(nèi)幕交易繼續(xù)保持高壓態(tài)勢，麗珠集團(tuán)（000513.SZ）及中信證券研究員因“股權(quán)激勵泄密門”事件已被立案調(diào)查。

不過，《證券市場周刊》記者注意到，類似的情形仍然繼續(xù)在A股上演。

近期備受資本市場關(guān)注的天銀機(jī)電（300342.SZ）、申科股份（002633.SZ）、萬訊自控（300112.SZ）、隆基股份（601012.SH）等上市公司，在發(fā)布重大利好前股價均出現(xiàn)明顯異動，引發(fā)內(nèi)幕交易質(zhì)疑。

天銀機(jī)電：高送轉(zhuǎn)前大漲

6月19日晚間，天銀機(jī)電發(fā)布資本公積金轉(zhuǎn)增股本的預(yù)披露公告。

公告表示，根據(jù)公司2014年上半年的實際經(jīng)營情況，為了讓廣大股東分享公司成長的經(jīng)營成果，增加公司股票在二級市場的流動性，公司實際控制人、董事長趙曉東提議：以截至目前公司股份總數(shù)1億股為基數(shù)，以資本公積金向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增10股，共計轉(zhuǎn)增股本1億股，轉(zhuǎn)增股本后公司總股本變更為2億股。

這是2014年滬深兩市首家公布擬中報高送轉(zhuǎn)的公司，在這一利好刺激下，天銀機(jī)電連續(xù)兩個交易日封在漲停板位置。

高送轉(zhuǎn)概念歷來都是市場炒作的熱點，天銀機(jī)電得到資本市場的高度追捧本無可厚非。

然而，蹊蹺的是，在消息正式公布前，天銀機(jī)電股價出現(xiàn)明顯異動，漲幅遠(yuǎn)超同行及指數(shù)，疑消息提前泄露，存內(nèi)幕交易嫌疑。

《證券市場周刊》記者注意到，天銀機(jī)電自6月3日起開始出現(xiàn)明顯異動，尤其此后的6月4日、6月17日，股價、成交量變動幅度最大。

Wind資訊顯示，天銀機(jī)電6月4日漲幅為5.06%，成交量264.85萬股，相比30日均值69萬股大幅增加283.84%；6月17日漲幅為7.59%，成交量291.87萬股，相比30日均值99.07萬股大幅增加194.61%。

天銀機(jī)電漲幅也明顯大幅跑贏大盤指數(shù)。根據(jù)Wind資訊，上證指數(shù)6月4日、6月17日的漲幅分別為-0.66%、-0.92，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅分別為0.16%、-1.30%。

此外，據(jù)《證券市場周刊》記者統(tǒng)計，從6月3日開始出現(xiàn)明顯異動算起，截至6月19日收盤，天銀機(jī)電累計漲幅為16.16%，同期上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅分別為-0.76%、0.19%。

天銀機(jī)電主營冰箱壓縮機(jī)，依據(jù)申銀萬國三級行業(yè)分類，同行業(yè)上市公司共有14家。

在天銀機(jī)電股價出現(xiàn)明顯異動區(qū)間，漲幅最高的東方電熱（300217.SZ）僅有7.84%，遠(yuǎn)低于前者16.16%的漲幅，其他上市公司漲幅均比較小，跌幅最大的三花股份（002050.SZ）累計下跌19.23%。

值得一提的是，東方電熱于6月25日晚間發(fā)布公告稱，控股股東暨實際控制人譚榮生、譚克和譚偉提議向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股；同時公司預(yù)計上半年盈利4637.24萬元至5750.17萬元，比上年同期增長25%-55%。

而在此之前的交易日中，東方電熱連續(xù)放量大漲，也存在消息提前泄露的嫌疑。

近兩年涉及到高送轉(zhuǎn)的內(nèi)幕交易已經(jīng)成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點打擊的對象。

此前，有多家上市公司或高管因涉嫌與高送轉(zhuǎn)有關(guān)的內(nèi)幕交易而遭到立案調(diào)查，包括景興紙業(yè)（002067.SZ）、龍凈環(huán)保（600388.SH）、盛運股份（300090.SZ）等。

以景興紙業(yè)為例，根據(jù)證監(jiān)會2013年7月初的通報，在知曉2011年景興紙業(yè)利潤分配方案的情況下，公司副董事長兼財務(wù)總監(jiān)徐俊發(fā)實際控制的平湖市恒豐科技投資公司利用“費某某”、“蔣某某”等4個個人賬戶累計買入194萬余股，交易金額達(dá)1246萬元，截至調(diào)查日，賬面盈利約170萬元。

景興紙業(yè)年報披露前后，從2012年1月31日-3月8日，累計漲幅達(dá)50.10%，期間中小板指數(shù)的累計漲幅只有14.76%。3月5日，景興紙業(yè)公布10股轉(zhuǎn)增10股的高送轉(zhuǎn)方案。

業(yè)內(nèi)人士指出，高送轉(zhuǎn)一直是二級市場炒作的熱點，往往會帶動公司股價大幅上漲，因此成為內(nèi)幕交易的重災(zāi)區(qū)，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)測和查處力度，對涉及高送轉(zhuǎn)的內(nèi)幕交易不僅要針對上市公司，更要重點監(jiān)管公司高管，不僅要查處高管直接控制的賬戶從事內(nèi)幕交易，更要查處泄露內(nèi)幕消息的行為。

申科股份：重組涉內(nèi)幕交易

無獨有偶，頭頂眾多明星光環(huán)、欲借殼申科股份實現(xiàn)上市的海潤影視也被疑存在內(nèi)幕交易。

6月22日晚間，申科股份公告稱，公司擬將除募集資金余額以外的全部資產(chǎn)和負(fù)債置出，并擬以發(fā)行股份方式收購置入資產(chǎn)海潤影視100%股權(quán)。

交易完成后，申科股份將持有海潤影視100%股權(quán)，主營業(yè)務(wù)將由滑動軸承生產(chǎn)銷售轉(zhuǎn)變?yōu)殡娨晞≈谱靼l(fā)行。

重組完成后，劉燕銘將成為公司控股股東及實際控制人。此外，頗為市場關(guān)注的是，孫儷、連奕名、蔣欣等知名演藝圈人士均出現(xiàn)在海潤影視的股東名單中。

受此利好消息刺激，申科股份復(fù)牌后連續(xù)拉出四個“一”字板，吸盡市場眼球。

不過奇怪的是，申科股份1月24日停牌前，股價連續(xù)放量上漲。數(shù)據(jù)顯示，公司停牌前一月累計漲幅為28.69%，停牌前20個交易日累計漲幅為25.03%，成交量較前期明顯放大。

根據(jù)證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》，剔除大盤因素和同行業(yè)板塊因素影響，上市公司股價在股價敏感重大信息公布前20個交易日內(nèi)累計漲跌幅超過20%的，證券交易所應(yīng)對公司股價敏感重大信息公布前股票交易是否存在異常行為進(jìn)行專項分析，并報中國證監(jiān)會。

在此基礎(chǔ)上，中國證監(jiān)會有權(quán)對上市公司股價異動行為進(jìn)行調(diào)查，在調(diào)查期間將暫緩審核上市公司的行政許可申請。

從第一季度股東變化情況來看，申科股份也頗為蹊蹺。公告顯示，在申科股份一季度僅有的17個交易日內(nèi)，神秘自然人“辜利平”首次現(xiàn)身前十大流通股股東之列，持股比例約為3.79%，名列第二位。

此外，首次現(xiàn)身前十大流通股東的另外兩名自然人童林燦與楊梅芳也頗為可疑。

根據(jù)有關(guān)媒體報道，兩人同為浙江諸暨人，而這里是申科股份的所在地，不僅如此，童林燦所經(jīng)營的偉銀軸瓦廠位于諸暨璜山鎮(zhèn)，正是申科股份實際控制人兼董事長何全波的住所地址。

市場迎來資產(chǎn)并購重組井噴時代，并購重組儼然已經(jīng)成為滋生內(nèi)幕交易的溫床。

據(jù)相關(guān)媒體報道，長城影視（002071.SZ）借殼江蘇宏寶、華策影視（300133.SZ）并購克頓傳媒、贛州稀土借殼威華股份（002240.SZ）等交易，均因為“相關(guān)方”涉嫌內(nèi)幕交易而被證監(jiān)會立案調(diào)查。

萬訊自控：股權(quán)激勵疑泄密

6月16日晚間，萬訊自控發(fā)布股權(quán)激勵方案，擬向中高層管理人員及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員授予749.5萬股限制性股票，占公司總股本2.42億股的3.1%，授予價格為4.16元/股。

交易行情顯示，萬訊自控停牌前的6月11-12日，公司股票連續(xù)放量漲停，而在此期間《證券市場周刊》記者并沒有查詢到公開的利好信息，引發(fā)內(nèi)幕交易質(zhì)疑。

有媒體稱，深交所已啟動對公司涉嫌泄露信息的核查工作，并要求公司提交股權(quán)激勵內(nèi)幕信息的知情人名單。

近期，中信證券“泄密門”引發(fā)業(yè)界關(guān)注。

6月6日，中信證券醫(yī)藥行業(yè)分析師張明芳在個人微信朋友圈和其建立的“中信醫(yī)藥”微信群中透露了麗珠集團(tuán)發(fā)布股權(quán)激勵方案的日期和考核指標(biāo)等重要信息，而后這一信息從麗珠集團(tuán)的公告中得到證實。由于股權(quán)激勵計劃被提前泄密，該公司不得不宣布延遲股權(quán)激勵計劃。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸6月13日在新聞發(fā)布會上表示，證監(jiān)會已經(jīng)關(guān)注到媒體對中信證券分析師張明芳一事的報道，正在對相關(guān)情況進(jìn)行核實。

除了股權(quán)激勵外，業(yè)績預(yù)告、非公開發(fā)行、對外收購等事項也較容易出現(xiàn)消息提前走漏的情況。

6月18日晚間，隆基股份（601012.SH）公告稱，公司參股子公司Silevo被美國上市公司SolarCity收購，公司將因此獲益，此外公司還正在籌劃非公開發(fā)行重大事項。

但是在該重大利好發(fā)布前，隆基股份于6月18日放巨量漲停，且成交量創(chuàng)出自2013年7月份以來的紀(jì)錄，存在內(nèi)幕交易嫌疑。