淺析后金融危機時代銀行流動性管理

張振華

【摘要】伴隨著金融危機的爆發，世界金融的格局受到了嚴重的影響，經濟的不確定性不斷加大，與此同時，中國的金融也受到了一定的打擊。對于銀行業來說，銀行業是主要的金融機構之一，在后金融時代，由于大經濟趨勢的影響和管理的不完善，一些銀行面臨倒閉的危險。在這種時代背景下，如何提高銀行經營的穩定性、加強對于資金的流動性管理、降低運行風險成為銀行面臨的重要挑戰。在新的時代背景下，加強對于銀行的流動性管理成為了銀行應對金融危機的主要方法，本文針對這個問題展開了探討。

【關鍵詞】后金融危機 銀行 流動性管理 策略

后金融危機時代，主要指的是2008以來，經過美國爆發的次貸危機，全球的經濟受到了嚴重的影響。在后金融危機時代的背景下，全球的金融格局發生的一定的變化，以美國為首的資本主義國家經濟收到了嚴重的影響，同時，由于全球貿易格局的改變，金融形勢對于發展中國家極為不利。在這種時代背景下，中國銀行作為重要的金融機構，要加強對于資金的流動性管理，積極變革，提高銀行的風險管理能力，在不利的經濟條件下謀求發展。

一、流動性危機管理的相關概念

對于銀行來說，及時的支付客戶的存款，滿足其他合理資金的需求是最基本的要求，這種基本要求也成為銀行的流動性。對于流動性而言，一般有不同的分類。市場的流動性指的是在金融市場的條件下，投資者能夠迅速的完成投資、獲得效益的能力；機構的流動性主要是針對企業或者金融機構而言，企業在經營的過程中，在不發生虧損的情況下，能夠馬上折現的功能；對于資產的流動性來說，主要指的是資產折現的能力，這都是以無損失為前提的。具體來說，對于銀行的流動性來講，主要指的是資產的流動性和負債的流動性，即資產折現和銀行能夠及時獲得所需資金的能力。

基于上述理論，可以看出，銀行的流動性并不是一成不變的，二是善變、帶有一定的風險的，對于這種不確定性的管理成為銀行的流動性管理。銀行的流動性風險一般有狹義和廣義之分。狹義的定義指的是銀行沒有資金償還債務，不能及時滿足客戶的需求。廣義的流動性風險比較寬泛，不僅指銀行不能及時償還債務，還包括不能獲得運行所需要的資金，或者能夠獲得資金但是成本過大的現象。

在后金融危機時代里，我國的銀行流動性的發展趨勢發生了深刻的變化。在金融危機時代以前，我國的銀行流動性一般保持在相對過剩的狀況，金融危機爆發后，我國的銀行流動性呈現出，時而過剩、時而趨緊的動蕩局面，這種動蕩的金融局面加大了流動性危機的可能性。與其他金機構不同的是，銀行的資金流動性一旦發生危機，波動性大，極易影響其他銀行的正常運行。近年來我國一般銀行的流動性狀況如下如所示，結合我國銀行的流動性的發展過程進行分析，指出銀行流動性管理的優化措施意義十分重大。

經過金融危機的爆發和銀行在金融危機后的運行情況，我們可以看出，銀行資金的流動性如果管理不善，流動性風險可能成為銀行的致命創傷。在金融危機的時代背景下，銀行的流動性呈現出動蕩不但的局面，加大了風險的發生率，一旦銀行發生流動性風險，對于銀行的影響更大。所以，在后金融危機時代，銀行的流動性管理是決定銀行安全穩定發展的關鍵因素，只有加強了流動性管理，才能在惡劣的金融環境立足。

二、后金融危機時代我國銀行流動性的特點

（一）外部性

基于銀行學和金融學的相關理念，銀行的流動性和社會的流動性是有一定的關系的，社會的流動性在一定程度上回加速銀行流動性的發生。銀行作為一種投資機構，其經營形式受到社會的宏觀的經濟形勢的影響，在經濟效益得到促進的同時，也受到社會宏觀經濟形勢的抑制。從我國2008年以來的銀行流動性來看，2008年之前一直存在流動性過剩的情況，直到美國次貸危機的爆發，流動性馬上趨于緊張，直到2009年我國實施了貨幣擴張的政策，緊張局勢在得以緩解。這說明，銀行的流動性與社會的流動性是相關的，具有一定的外部性。

（二）波動性

結合我國幾十年來的銀行流動性的發展，從20世紀90年代開始，我國的銀行流動性緊張的局面一直存在，金融機構的資金來源極為有限。進入21世紀后，銀行的流動性得到了很大的改善，一直呈現流動性過剩的狀況。但是，總的來說，在2008年之前，我國的銀行的流動性趨于平穩的變化趨勢。直到金融危機的爆發，銀行的流動性出現了持續的動蕩局面，時而緊張、時而過剩，給銀行的流動性管理帶來了極大的難度。

（三）復雜性

當今復雜的經濟形勢奠定了銀行流動性的復雜性的基礎，在后金融危機時代，銀行的流動性變化越來越復雜。首先，我國的銀行分為政策性銀行和非政策性銀行，還有常見的國家銀行、商業銀行、進出口銀行等，銀行種類繁多，銀行的產品多種多樣，不同的銀行流動性變化不同，使流動性變化變得復雜。其次，銀行流動性的影響因素，一般情況下，銀行的流動性受到銀行內部因素的影響，還受到宏觀經濟形式的調控。再次，流動性變化的評價指標復雜化，在后金融危機時代，流動性變化的影響指標多，無法通過其中幾種指標來評估其變化趨勢，只有全局考慮，將多種指標結合起來利用科學的方法才能合理評價。

（四）可控性

長期以來，我國對于銀行的管理和干預比較多，對于銀行的經營情況極為重視，雖然處于后金融時代這種大環境，我國的金融形勢雖然低迷，但是相對穩定，在這種情況下，我國的銀行并沒有出現像北巖銀行那樣特別嚴重的流動性危機。首先，我國是發展中國家，改革開放以來，我國的經濟一直保持高速增長的趨勢，在后金融危機時代也是如此，在這種大趨勢下，我國的金融機構對于風險的承受能力也有所加強。其次，我國的信用擔保做的比較好。在全球金融危機爆發的情況下，我國的各級政府高度重視銀行的運營，及時調整貨幣政策，緩解人們對于銀行信譽的擔憂。最后，我國的銀行應對風險的能力比較強，金融危機爆發后，我國的銀行隨機應變，采取了一定的對策抵抗風險。

三、后金融危機時代我國銀行的流動性管理存在的問題

（一）銀行負債的盈利性和流動性的矛盾問題突出

對于銀行來說，盈利與風險是同時存在的，而銀行的流動性是風險產生的主要因素。一般的銀行主要把“盈利、流動、安全”作為追求的最終目標，在后金融危機時代下，有的銀行為了降低流動性的風險，盲目取消業務，甚至暫停一些服務，不僅難以降低風險，還會造成信譽的下降；有的銀行為了增加利潤抵消金融危機的影響，增大了一些高風險高回報的業務，也會導致資金流動性不足的問題。在近年來的銀行管理中，新興的業務受到人們的青睞，新興業務是在大時代背景下誕生的，符合當今時代需要的業務，這些新業務由于投資的金額大、風險未知等原因的會間接影響到銀行的流動性。

（二）銀行對于流動性風險的管理意識不強

由于我國長期穩定的打競技環境，目前，我國銀行對于流動性風險的管理比較欠缺。資產管理、資產負債管理以及資產管理，這三個方面，是目前我國對付金融危機的主要方法，顯然具有一定的內生性。一般而言，我國銀行對于流動性緊張形勢的環節主要是依賴于政府的調節，或者是中央銀行的調整，銀行內部對于流動性緊張的問題調節度差。

（三）地方政府的拖累影響了銀行的流動性

根據數據表明，目前，我國的銀行資金受到政府的貸款數額十分巨大，這些貸款制約了銀行資金的流動性。在2011年，對于交通銀行來說，政府的貸款達到了12.6%，對于中國銀行也相對達到了8.7%。政府的貸款數額和時間超出了預期，導致部分銀行的資金周轉困難，在后金融時代流動性風險加劇。

（四）流動性管理的技術落后

目前，我國銀行對于流動性的管理還沒有一套完整的技術方案，對于國外來說，其銀行的流動性管理想著動態化、規模化的方向發展。對于銀行實現全面風險管理的方法也比較全面，包括了銀行的市場風險、流動風險、信用風險等多個方面，風險評估的要素齊全。但是，我國的銀行管理目前只是運用了部分的頭寸管理、定性判斷等方法，流動新管理的技術十分落后。

四、后金融時代銀行流動性管理的優化策略

在后金融時代，銀行要在惡劣的金融環境中求生存，不僅要保證有效的資金周轉，還要在此基礎上，加強對于金融風險的動態調控，時刻關注國內外的經濟形勢，作出正確的決策和科學的應對措施。

（一）改善銀行的內部管理

綜合我國銀行在后金融危機時代的運行，加強銀行的內部管理是十分必要的。首先，要改善銀行的人員組織框架，對于銀行的內部組織管理監理科學的組織框架，一般來說，人員配置是企業管理成功與否的關鍵因素，通過科學的人員配置，能夠完善管理部門的職能，從各個環節加強對于銀行流動性風險的預警。其次，改善我國銀行的資本結構，目前，我國銀行的資本結構比較單一，并沒有設置多層次的資本渠道，導致發生資金缺口時，難以彌補。一般來說，建設多層次的資本結構可以重視對于融資渠道的建設，合理利用貨幣市場的優勢，在一定程度上大力法陣國債市場，積極改善銀行的資金結構。

（二）加強對于銀行業務的管理

對于銀行來說，銀行是以業務服務為主體的，業務服務是根本，也是流動管理的重要影響因素。對于銀行的業務管理，要從兩個方面進行：第一、加強對于不良貸款的監督和管理。銀行的不良貸款必須控制在一定的范圍內，才能保證銀行的效益和安全，一旦不良貸款超標，極易導致貸款的周轉和回收出現問題。第二、加強對于貸款人的信用管理情況。美國次貸危機的發生主要是由于美國放貸過多，資金難以回收造成的，在這種條件下，對于銀行的貸款人的信譽進行監督和管理，合理放貸，是避免銀行流動性危機發生的主要措施。

五、結束語

總而言之，我國銀行在后金融危機時代的流動性管理面臨著一定的挑戰，在這種時代背景下，銀行要洞悉銀行流動性的特點，并總結銀行流動性管理方面的問題，然后對癥下藥，采取相應的措施，不斷完善我國銀行的流動性管理水平，在后金融時代中取得長遠的發展。

參考文獻

[1]劉德坤.淺談多層次分析法在經濟管理中的運用[J].Chinas Foreign Trade.2011（06）.

[2]周彥芳.后金融危機時代我國中小企業融資探討[J].會計師.2011（01）.

[3]冀曉東.論后金融危機時代我國文化產業的現狀和發展對策[J].重慶科技學院學報（社會科學版）.2011（18）.