第三方支付凸顯三趨勢

徐錕

第三方支付企業的差異化發展日趨明顯，金融與互聯網的深度融合所帶來的商業模式創新及金融鏈條重構已初步顯現

第三方支付是現代金融服務業的重要組成部分，作為新技術、新業態、新模式的新興行業，具有廣闊的市場需求前景。目前隨著第三方支付應用領域的深化和拓展，中國第三方支付行業已經步入了一個新的階段，線上和線下市場正在通過移動技術、O2O等形式不斷進行融合。

《中國支付清算行業運行報告》顯示，2012年我國第三方支付市場規模已超過10萬億元。2013上半年，第三方支付企業交易規模（線上、線下交易規模總和）達到6.91萬億元，行業增速穩定。

在資質方面，2013年7月中國人民銀行發放了第七批第三方支付牌照，共有27家公司中標。從2011年5月央行發放第一批支付牌照至此，我國獲得第三方支付牌照的企業已達到250家。其中，上海共有54家企業獲得牌照，居全國之首，北京緊隨其后居第二位。

第三方支付行業在經歷了2010至2013年的飛速發展后，各大支付企業的差異化發展日趨明顯，金融與互聯網的深度融合所帶來的商業模式創新及金融鏈條的重構已初步顯現。未來第三方支付企業爭奪的不僅是技術的高地，還有商業模式的創新，如何抓住支付金融化變革的機遇，從而迅速占領市場，是未來支付企業和金融機構積極探尋的目標。

趨勢一：轉型B2B金融服務提供商

隨著電子商務向B2B滲透，越來越多的傳統企業開始依托電子商務來改善自身產、供、銷的整體效率。相對于單純的支付問題，B2B企業更關心的是中短期流動資金情況，制造行業或者零售行業已逐漸進入到微利時代，這種情況下資金周轉率變成企業首要環節，應收賬款是否順暢是小微企業生存的命脈。在此趨勢下，如何能讓資金流轉得更快，是對B2B企業的挑戰，也是第三方支付企業的市場機遇。

從2013年中國第三方支付行業的發展現狀來看，規模較大的第三方支付企業已逐步將業務范疇擴展至B2B流動資金管理需求上，把原有“銀行-客戶”價值鏈延伸為“銀行-第三方支付-客戶”，細化豐富現有金融領域，并大幅提升行業效率，致力成為供應鏈支付提供商。

在應用方面，支付企業會首先選擇介入信息化程度高的行業，如互聯網和電子商務等；其次會選擇商旅、保險、物流行業；此外，高端規模化制造業以及大型農業等也將有相應機會。

趨勢二：在線理財拓展業務增長點

相對于國外成熟的市場，國內包括基金、保險在內的金融理財服務尚處起步階段，產品銷售主要依賴于傳統渠道（如銀行柜臺），但是傳統渠道較高的支付成本，以及跨行基金支付的障礙使得基金和保險等金融企業對第三方支付資金與信用中介的功能有較大的需求。隨著年輕一代逐漸成為社會消費的主力軍，未來第三方金融理財服務必將是第三方支付行業的主要發展趨勢。

2011年10月，證監會開始實施《證券投資基金銷售管理辦法》，允許銀行、基金、證券等金融機構外的更多第三方企業參與，以促進基金業電子商務化發展，并陸續頒發多張基金第三方銷售與支付牌照。隨著匯付天下、通聯支付、銀聯電子、易寶支付、支付寶、財付通、快錢等12家公司先后獲批開展網上基金支付業務，基金和保險業渠道變革和電子商務化的趨勢將不可逆轉。

趨勢三：增值服務提升產業附加值

隨著線下支付競爭的白熱化，未來建立在收單通道化基礎上的數據分析和增值服務將成為第三方支付企業的主要盈利點。以POS收單為例，將會發展成“金融POS”，進一步豐富金融增值服務。第三方支付企業會結合資金交易數據分析，將收單業務與商戶擔保相結合，提供信用支付和信用貸款等服務，并注重在收單業務基礎上的營銷功能，結合通用積分、自動抵扣、電子優惠券以及卡類功能，實現業務盈利點的多元化發展。

隨著大數據、云計算等新一代信息技術的發展，使得商業數據的信息流更為容易捕捉，第三方支付企業將憑借其跨行、數據信息積累與挖掘優勢，實現對客戶信用水平的準確實時把控，有效降低金融風險。因此，拓展多種衍生創新業務，為各類金融機構提供風險控制數據支持，以泛金融服務的方式提升資金流轉效率將是中國第三方支付行業的重要發展方向，也是用戶的核心訴求。