淺談商業銀行在金融創新中面臨的風險及對策分析

莊國立

【摘要】商業銀行金融創新已成為其經營發展的重要推動力，金融創新在規避金融風險的同時往往又會產生新的風險，金融創新與金融風險交替演進。本文辯證分析了金融創新的作用，有針對性地剖析了商業銀行在金融創新中可能遭遇的風險，并提出了具體的防范與控制策略，以期更好地促進我國商業銀行金融創新的持續健康發展。

【關鍵詞】商業銀行 金融創新 風險防控

伴隨著全球經濟一體化進程的加快，我國商業銀行面臨的金融市場競爭日趨激烈，對金融改革與創新提出了更高的要求。商業銀行開展金融創新已是大勢所趨。一方面，金融創新適應經濟社會發展需要，有助于商業銀行提升核心競爭力、爭取更大的市場份額、防范和控制經營風險。另一方面，商業銀行金融創新客觀上會產生新的金融風險，動搖了金融體系的穩定，加重了金融監管當局的責任和監管難度，金融創新與風險防控兩者如影隨形。

一、商業銀行金融創新中的金融風險

實踐證明，商業銀行在實施金融創新過程中可能遭遇各種風險。筆者認為，以下幾類風險應給予足夠的關注：

（一）信用風險

商業銀行的任何一種產品創新都可能潛含著信用風險，與傳統的資產負債業務相比，由于創新業務特別是一些表外業務和中間業務創新透明度不高，自由度大、杠桿性強，信用風險程度與業務對象的信用狀況、交易工具性質有關，銀行與業務對象信息不對稱，其包含的信用風險表現得更加復雜，具有一定的潛伏性和放大性。而且，創新的金融衍生工具和或有資產負債類業務，業務對象的信用度可能引發信用風險的比率日漸提高，而可依靠的法律監管手段相對匱乏，無法對業務對象實施有效約束，風險一旦爆發，就會給商業銀行造成損失甚至致命性打擊。

（二）市場風險

金融創新的一大趨勢就是金融市場的全球化，市場風險主要體現為利率風險和匯率風險，利率、匯率風險不僅直接影響商業銀行傳統業務的盈利水平，而且影響創新業務產品的經濟價值。市場風險出現的原因包括市場利率的變動和各國經濟活動的互動，其中部分市場風險因素銀行無法控制。而且金融創新中金融衍生工具的主要性質與操作手段依附于金融市場，隨著利率市場化和“金融脫媒”進程加快，銀行必然更加倚重金融創新業務，因此市場風險是金融創新風險監管的關注重點。

（三）科技和操作風險

科學技術是第一生產力。當代科學技術在金融領域里的廣泛應用，推動了金融業朝著電子化、信息化和系統化方向發展，改變了金融業的生產方式、交換方式和組織結構，如網絡金融的異軍突起。但隨著新型經濟模式的出現，銀行業務越來越多地利用復雜的交易工具和金融手段，交易量飛速提升，給銀行的操作風險提供了更大的潛伏空間，金融創新中因技術不完善或技術缺陷而引發的風險；對新技術不了解、不熟悉而引發的風險；違規越權操作或利用技術的不完善故意從事金融犯罪與詐騙活動等引發的風險事件時有發生。操作風險已成為影響商業銀行競爭力的重要因素。

（四）法律合規風險

雖然近年來我國針對金融創新的立法做了大量工作，最高人民法院相繼出臺了一些司法解釋和意見，但立法依然不夠，一定程度上導致金融創新更多依靠對法律理念的理解進行風險把握，這種把握的結果往往不是很準確。金融新產品的開發、投入使用，甚至產品的外在設計形式、推廣宣傳方式等都有可能涉及到某些法律、法規，包括民商法、國際法、知識產權法和技術許可法等多個方面，有可能受到來自監管部門或其他相關部門的行政干預，一旦某些產品政策發生變化，商業銀行均將面臨法律風險。

（五）管理評價風險

金融創新由于商業銀行自身內控制度不健全，缺少監督反饋機制、會計制度不科學、配套政策不完善等原因而引發的風險。比如項目缺乏可行性論證，或缺乏必要的技術支撐等原因，開發最終以失敗告終，投入的人力、物力資源沒有實現收益；再如由于對市場需求把握不準，高估了市場潛在需求，開發投資過大，短期收益過小，造成成本與收益不對稱，經營虧損，最終不得不退出市場。

二、商業銀行金融創新中的風險防范與控制

對于金融創新中產生的收益和風險，商業銀行要樹立辯證的金融創新和風險防控觀念，科學比較利弊得失，在充分發揮金融創新積極作用的同時，注意防止和規避其不利的一面。

（一）建立健全金融創新體系

金融創新是一項涉及到多方面、多環節的系統工程，包括組織體系、決策機制、協調機制、支持保障體系、開發推廣體系、跟蹤管理體系和激勵約束機制等。因此，商業銀行要在充分把握和跟蹤國內外金融創新發展趨勢的基礎上，結合自身條件和許可，明確創新目標、規范創新程序、確定創新重點、建立創新評價激勵約束機制，盡最大努力推動金融創新效益的最大化和風險的最小化。

（二）加快金融立法創新

一是認真研究國際金融業的相關法律及操作慣例，與我國現行的法律法規相結合，修訂完善相關的法律法規，實現金融創新有法可依，進一步規范、引導商業銀行的創新行為。二是加強監管機構對金融創新的監管、支持與指導，發揮行業自律組織對法律合規、風險防范的作用，進一步解決金融創新的金融監管問題。三是立法保護金融創新成果，努力探索金融創新權益保護的行政手段和知識產權組合保護策略，切實維護創新銀行的合法權益，進而形成良好的創新氛圍，促進金融市場的良性競爭。

（三）積極開展技術創新

如前所述，科技是第一生產力，商業銀行要始終秉承“科技興行”戰略，加強金融創新的研究、開發和利用，以金融工程理論為指導，學習和借鑒國外先進理論，依托數理統計技術、自動化網絡技術和網絡加密技術等，不斷設計、開發各種新的組合金融工具，防范技術風險，改進服務手段，真正把高科技作為金融創新的有效支撐。

（四）建立高素質的創新人才隊伍

因為是創新，沒有經驗可循，每一個新產品、每一個案例判例都是先進思想和智慧的結晶，人的因素顯得尤為重要。這就需要商業銀行要以用人機制創新為重點，不斷深化改革，為金融創新奠定人才基礎；加強人員培訓，使其熟練掌握各項業務技能，培養一支適應金融全球化發展趨勢的金融隊伍；完善個人貢獻與收益相匹配機制，充分調動員工的積極性和潛能的發揮。

（五）統籌把握創新的內外部環境

一是找準自身定位，商業銀行金融創新離不開自身經營發展現狀，否則創新將成為無源之水、無本之木。二是做好創新推廣。創新的最終成功，在很大程度上取決于推廣。商業銀行在金融創新之前要充分做好市場調研、需求偏好、壓力測試等前期工作，有備而創新，同時加強創新的宣傳與營銷，在市場和客戶之間建立良好的信息交流反饋機制，確保創新能得到及時推廣。三是加強內控管理。內部控制是商業銀行防范金融創新風險的關鍵，創新不可避免地與商業銀行加強內控管理形成新的矛盾和沖突，這就對銀行內控與法律合規建設提出了新的更高的要求。四是理順外部監管。商業銀行金融創新要主動接受監管部門的監管，加強與監管部門的溝通，爭取獲得監管者的理解與支持，要始終保持敏銳的經濟政治觸角對金融創新中可能發生的風險進行預測，未雨綢繆，盡量避免風險，為金融創新營造良好的外部環境。

三、結束語

我國商業銀行金融創新還處于一個較低層次的發展階段，金融創新的內外部環境還亟待進一步完善，金融創新的風險防范和控制能力還較為薄弱。商業銀行要在積極做好金融創新的同時，著力做好金融創新的風險防控，爭取金融創新和風險控制同步發展，為商業銀行的持續健康經營和金融體系的穩健發展作出積極貢獻。