網上銀行對公司融資帶來的影響

劉鑫　牛辰煜

引言：在中國的近些年市場經濟的大力發展和推動下，互聯網時代的到來已經使得整個社會的交流方式，溝通平臺變得快捷，方便，節約時間。并且在如今的時代，經濟命脈的發展更加離不開網絡。因此實體的銀行逐漸開通網上銀行的需求也越來越大。網上銀行的種類也越來越多，由此衍生的各類理財投資項目也是層出不窮。這對一些中小型企業的融資與發展開辟了一條新的道路。隨著互聯網的逐步成型，資金的流通業日益加快，不僅僅是在原有的實體經濟市場。更是在當今許多中小型企業的轉型期，網上銀行的作用已經不可替代。

一、研究背景

由于當今民營企業的資本流入，使得實體的各類中小型企業面臨著前所未有的挑戰和機遇。但是在世界各國，不管是發達國家還是發展中國家都已經注意到這一現象。就是金融企業的改革不單單靠政府，實體企業，更要通過網絡的先進技術，加大轉型，資本的流通要確立在大型的實體銀行為主的格式下，充分發揮網上銀行的輔助作用。特別是在我國，由于加入了世貿組織，我國的資本流動格局也發生了極大變化。

二、互聯網金融的定義及其模式

在當今中國，人們認為互聯網金融行業首先應該具備以下幾個特征：首先，互聯網金融對于資金的流通應做到支付便捷，互聯網上的市場信息量與實體相關的金融市場信息量相互對應，做到相對稱的接軌；其次，互聯網金融對于金融領域的直接交易和供需雙方的資金也要起到中間調節的中介作用，譬如銀行、券商和交易所等金融中介都是要具有相當大的作用；最后，互聯網金融對于互聯網金融可以達到與實體的金融直接和間接融資的資源配置相同效率，而且在促進經濟增長的同時，還可以大幅減少在交易過程中產生的一系列成本。

三、我國企業的融資現狀

在國內許多的企業融資中，民營企業的融資與中小型企業的融資始終都是相對發展的。但是由于改革開放的發展，我國的傳統民營企業如紡織業、制造業等都是比較早先的企業模式，基本都是以實體經濟為主，還存在著家族式企業的現象。所以在新型行業的充斥下，傳統民營企業的融資是非常困難的。主要由于民營企業的投入較大，切風險回收的時間也較新型的中小型企業來的慢一些。還有就是民營企業在國內生產總值的經濟比重雖然大，但由于國家的政策調整，基本大型的民營企業都被國家壟斷。想要從中獲得高額快速的收益很難實現。因此傳統民營經濟的企業融資不入新型的中小型企業融資快。

四、互聯網金融的SWOT分析及對傳統融資模式的影響

根據國際新型的通用SWOT模式來與傳統的固有融資模式相比較，跟進一步說明新型市場的模式需要網絡的大平臺支持，下面就是SWOT相應的概念及相關的優勢。

其中S指的是互聯網絡的優勢平臺，包括金融資產的效率優勢和網絡的信息優勢，在互聯網時代，金融市場對于中小型企業的引領有直接的影響，可以通過優勢平臺進行深度的處理使得網絡銀行比實體的銀行更具有優勢。W指的是相關的金融企業相對的劣勢部分，在互聯網體系中金融信譽度的問題往往是劣勢地位，使得公司的發展不能更長遠。尤其在對企業的資金管理方面也同樣是處于劣勢，網絡銀行對于金融市場的潛在客戶需求，提供的理財產品也是有相應的影響。特別是對于開發融資渠道，網上銀行的實際需求也面臨巨大挑戰。0指的是機遇，在國內的電商網絡鋪天蓋地，用戶的需求也逐漸增多，截止到目前網上銀行的使用客戶已經高達4億。網上銀行的融資與配套的中小企業發展也開始凸顯，T代表威脅，由于用戶的需求增多，網上銀行的投資交易風險也在提高，因此加強監管力度是刻不容緩的，每年網上融資與電商交易的威脅也是當今互聯網金融的面臨的挑戰之一。只用提高網上銀行的各個環節的管理機制才是解決網上銀行隱患的方法。根據上述的理論結合相關的模型，譬如資本資產定價模型：

Ri = Rf + βi （ Rm + Rf ）

此模型表示風險投資調整值

其中Ri表示：第i種狀態發生時風險資產收益率

Rm表示風險資產的預期收益或未來收益的均值

Rf表示資產組合收益均值

β 表示融資相對整個市場的風險程度

第i種就是第幾類風險投資股票

四、中小企業面臨的融資難題

1、融資渠道狹窄

首先是融資渠道相對大型的企業來說比較狹窄，對于中小企業融資主要通過以下幾個方面：銀行的投資借貸，自主籌集的資金，政府扶持的融資項目來獲得。但是由于我國中小企業的融資渠道自身的融資能力有限，項目的投資回報收益也比大型企業收益低。而且網上的銀行理財產品多是從小型的儲戶中籌集的，所以應用起來比較分散。

2、融資成本較高

現在的融資多數為銀行抵押貸款的方式，其中的抵押成本就成為中小型企業融資的一大障礙，還有高額的貸款利息，更是增加了中小型企業的融資風險.由于政府的在最近幾年的大力扶持，中小型企業已經慢慢走向了市場經濟的大潮中，而且近些年來大中型企業為了求發展突破，紛紛轉型，使得加快了中小型企業的活力。

五、討論

根據以上的相關網上銀行對公司融資帶來的影響討論，我們不難發現其中的給予，但同時也使得企業在融資過程中更需要穩健的眼觀，要切實了解網上銀行儲戶的需求及心理，做到中小型企業的相互扶持。提高儲戶對于金融理財投資的信任度，解決好服務，產品，監管等信息的及時更新，全面解決好各企業的融資困難。

六、結論

互聯網的時代已經深入到我們每個人的生活，因此就未來的網上銀行的發展是一個十分可觀的前景，在儲戶的盈利收益與投資管理者的企業融資上更加依靠網絡，為此我們也希望通過本次研究為今后的企業融資提供有效的支撐，可以長遠發展。

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（作者單位：1、山西財經大學會計學院 ；2、山西財經大學國際經濟與貿易學院）