論資金集中管理模式下的企業集團財務管理

肖曉英

摘要：資金管理是企業財務管理的主要內容，也是企業管理的核心之一，如何使企業集團的資金循環周轉順暢、高效迅速，是財務管理者所普遍關注的問題。隨著企業規模不斷擴大，經濟活動的日益復雜和財務風險的日益加劇，在資金的集中管理模式下加強企業集團的財務管理成為必然趨勢，這已經被許多大中型企業集團所證實。本文從資金集中管理模式下的企業集團財務管理的概念入手，對資金集中管理模式下的企業集團財務管理的方式及其存在的問題和解決措施等幾個方面進行論述。

關鍵詞：企業集團集中財務管理方式 集團財務管理存在問題 問題的解決措施

資金集中管理模式下的財務管理是在一定的整體目標下，集團企業各個公司將所收各類款項一律存入集團企業統一賬戶，子公司的所有支出一律由該賬戶支付，各個子公司資金流向置于集團企業的指導和監控之下，由集團企業統一對資產的購置，資本的融通和經營中現金流量，以及利潤的分配進行管理。

一、企業集團資金集中化財務管理的方式

（一）集中資金結算

資金的集中結算指由資金結算中心集中統一辦理資金，實現企業集團內部各成員企業現金收付和往來結算業務。各個子公司的資金收付通過資金結算中心辦理核算、數據、信息的集中達到管理的集中，通過動態會計平臺實現財務、業務一體化及財務核算自動化，從而使集團內各個子公司的資金運作完全置于集團的監控之下，加強資金內部控制，降低風險，提高資金的安全穩健運行。

（二）資金運作集中管理

資金運作集中管理的重點是集團內資金流的統一調度和資金籌集的統一安排，資金運作集中管理充分體現了集團財務資源集中控制的集中化管理理念。資金集中管理的另一重要方面是對集團內資金的規劃和調控，其目的在于加速資金運轉，降低資金風險，提高資金的使用效率。在結算過程中將暫時閑置的資金集中起來使用，實現集團內資金相互調劑余缺，結算中心通過協助資金的回籠和資金的調度，使集團從高層次參與下屬企業的管理，同時各級領導提高了對資金時間價值和成本的認識，強化了資本運營意識。

（三）集中稅收籌劃

稅收籌劃對集團公司尤為重要，在日常經營活動中，通過對收入、資產、費用等會計確認、計量、記錄方法的選擇，或是通過對企業投融資方案的籌劃來降低納稅成本，以及利用政府稅收優惠，通過改變企業組織結構和經營條件，如并購重組等方式來達到降低納稅成本、增加營運資金和擴張企業資本等目的。

二、資金集中管理模式下的企業集團財務管理存在的問題

（一）集團內部產權不清楚

企業財務機構不完善，我國一些企業集團還是沒有擺脫傳統企業模式的束縛，沒有真正建立起以資產為連接紐帶的集團核心層、緊密層和半緊密層多層次的集團結構體制。普遍缺乏母子公司體制、內部連接紐帶脆弱、母子公司關系不理順，企業集團雖然走向了大型化，但規模經濟不強。我國一些企業集團的功能單一，難以適應現代市場經濟發展要求，全方位的新型組織體制、資產運營、投資中心等部門缺失，企業的財務功能比較弱。

（二）集團財權配置不合理

過度集權或過度分權的現象相當普遍。目前的企業集團財務管理體制有的過度集權，將成員企業作為沒有法人地位的生產車間，企業集團被作為一個大企業來管理，統一領導的財務要求絕對化。一級企業臨時出現的財務問題必須層層上報到集團總部，再由總部層層決策下來實行，這樣的財務體制極易錯過企業發展的商機。同時，有的企業集團財務管理體制卻相反，過度分權，大量的財務控制權下放到子公司，子公司財務權力太大，財務決策的盲目性也很大，這弱化了企業集團的財務協調效應。

（三）激勵與約束機制缺乏

企業集團法人治理結構不合理，決策層、執行層、監督層的各自職權落實不到位，流于形式，企業集團缺乏有效的約束機制。內部人控制的現象非常突出，財務信息嚴重失調，損害了投資者的利益。在激勵方面，一些企業集團不能采取有效的激勵方式或激勵單一，缺乏有效的暢銷激勵，對調動管理層的積極性不利，可能造成企業資產流失。

（四）財務信息系統不完善

現在，財務信息系統是對整個企業集團實施適時監控和科學決策的基礎。若財務信息渠道不暢，不能確定成員企業會計信息真實與否、會計核算規范與否、成員企業的決策能否遵循集團的統一財務政策，則不能及時化解集團存在或潛在的經營風險、財務風險，集團財務管理可能陷入困境，經營處于無序狀態。

三、資金集中管理模式下企業集團財務管理問題的解決措施

（一）明確產權關系，健全財務機構

我國企業集團要圍繞集團母公司核心企業組成由核心層、緊密層、關聯層和松散層的具有層次結構的企業群，集團母公司在集團企業中處在主導和支配地位。對集團下屬的成員企業因性質不同與集團的財務關系也有區別，要求用直接組織與間接協調的混合體制。集團公司對下屬不同層次的財務部門進行適當的職能定位，明確財務職責范圍。集團總部作為整個集團的戰略決策中心和投融資中心，它的職能是協調整個集團的經營活動，要設置投融資結構、預算控制結構、營運資金管理結構及審計結構等。子公司是集團公司的利潤中心，在集團的財務管理體制中子公司必須服從整體企業集團的財務戰略布置，子公司的財務機構設置應具有獨立性，還要與上一級財務部門進行有效溝通，要設計計劃財務機構、成本控制機構和資金管理機構。

（二）把集權和分權統一起來，合理配置財權

集團公司要堅持集權與分權的協調統一，合理配置財務權，集團的戰略性決策、關鍵性投資決策、重要的對外籌資決策以及重要資產的處置，必須采取集權管理。企業集團規模的不斷擴大，各個下屬公司也不斷走向成熟、規范。為調動子公司財務人員的積極性，使母公司的財務人員有足夠的精力參與集團的戰略管理，要把權力逐步下放。這既可保證決策程序性和科學性，也可以對成員企業的財務管理活動進行約束，充分調動成員企業財務管理的積極性。

（三）健全財務約束與激勵機制

要健全企業集團的公司法人治理結構，有效發揮監事會的功能，完善各種財務制度如資產、利潤管理制度等，不斷提高財會人員的素質，使他們能夠及時發現問題并進行糾正，推行財務總監委派制，強化母公司對子公司的財務控制與監督。企業集團應結合實際情況，合理選擇科學的激勵方式，制定相應的激勵辦法。

（四）逐步建立財務信息系統

財務管理對財務信息流的管理運用計算機和網絡技術，為企業集團搭建財務信息平臺。借助集團內部的信息平臺，隨時了解各成員企業集團的財務狀況，統一調配所有資金和資源，加速資金流轉，提高資金使用效率，實現對集團內部橫向、縱向的業務管理。

參考文獻：

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