那些領先余額寶30年獲5～10倍收益的基金

經過10～15年的努力，共有12只基金取得5～10倍的收益，而余額寶要達此目標，則需30年～50年

《投資者報》記者 羅雪峰

余額寶像吸金魔盒，短短數月，卷走數千億“屌絲”們的錢。你問他們買基金嗎？紛紛搖頭。其實，如果買入好基金，收益率遠領先于余額寶。領先多少？近30年！

4月1日，余額寶的7日年化收益率為5.36%，據此計算，1萬元的本金進入，到年尾能掙500元錢左右。就算持有10年，按年復合增長率5%計算，也就能掙到6289元左右。接著持有下去，到第15年末，1萬元的收益能到10789元，剛剛翻倍。那么，像這樣一直拿下去，多少年能漲5倍呢？33年！漲10倍則需要48年！

而買入優秀股基，則結果遠勝于此。最偉大的價值投資大師沃倫·巴菲特有句名言，“重要的是發現夠濕的雪，和一道夠長的山坡。”那么，中國到底有沒有遠遠領先于余額寶收益率的、并可長期持有的優秀基金呢？也就是說，中國到底存不存在能讓投資人踏實變身“夠長的山坡”的“夠濕的雪”？

答案是：有！據Wind數據，截至2014年3月26日（以下數據如無特別說明，均截至此時），全市場共有多達12只基金成立以來帶給了投資人超5倍的絕對回報。其中，華夏大盤精選自2004年成立以來上漲了1200%，10年10倍位居首位。基金泰和上漲994%，15年10倍緊隨其后。基金安順、泰達宏利成長等基金經過10～15年的努力，業績回報也均在5倍以上，按余額寶要翻5-10倍所需要的平均年頭40年計算，這些產品的復合增長率已領先余額寶近30年！

品牌基金公司

更易出現“夠濕的雪”

具體來看，截至3月26日，據Wind數據，成立以來業績絕對回報在5倍以上的12只基金中，華夏基金公司囊括了3只，分別是華夏大盤精選基金（1200%）、華夏回報基金（575%）、華夏紅利基金（513%）；嘉實基金公司也占據了2個席位，分別是基金泰和（994%）、嘉實增長基金（576%）；其余7只分屬7家基金公司，分別是華安基金公司的基金安順（846%）、景順長城基金公司的景順長城內需增長基金（735%）、富國基金公司的基金漢盛（654%）、長盛基金公司的基金同益（620%）、泰達宏利基金公司的泰達宏利成長基金（590%）、國泰基金公司的國泰金鷹增長基金（521%）、興業全球基金公司的興全趨勢投資基金（505%）。

《投資者報》記者的統計還顯示，成立以來業績絕對回報在5倍以上的12只基金，目前的基金規模都在10億元以上，并且成立時間均已接近或超過10年。

顯然，要尋找“夠濕的雪”，關注這類基金存續時間長、有著明星接力及優秀傳承的老品牌基金公司是個正確的選擇。這就像社會上小孩上學都想去名校。雖然進了名校并不意味著就能考第一，但長期來看，重點名校相對普通學校而言，無論是升學率，還是考取名牌院校的概率總要大很多。對于基金來說，同樣如此。盡管基金的過往業績并不絕對預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績也不能構成基金業績表現的保證。但是，久經牛熊考驗、投資理念成熟、團隊成員資深、投資氛圍濃厚的基金公司涌現出績優基金的概率也要大很多。

以封閉式基金為例，晨星數據顯示，截至2014年3月14日，基金泰和成立15年來總回報率994%，穩居封基之首，不經意間成就 “投一報十”的傳奇。而與基金泰和同齡的另外11只封閉基金兩極分化明顯：其中8只成立以來總回報率在500%之下，排名末尾的總回報率還不足180%，與泰和首尾差距達800%。

2013年末，一份海外咨詢機構的報告顯示，嘉實基金代表中國基金公司首次躋身全球資產管理公司200強，在中國80余家基金公司中僅有兩家榜上有名。據Wind資訊顯示，截至2013年末，嘉實公募業務、社保、年金和專戶等，以及海外資產管理規模、直投子公司管理規模等合計超過3500億元，其中非公募資產管理規模位居89家基金公司之首，為近千萬的投資者提供全方位的財富管理服務。

類似的例子也體現在華安基金公司身上。銀河證券數據顯示，截至2013年12月31日，華安基金公司共有47只公募基金。公募基金管理規模達到838億元，15年穩居行業前10。從業績上來看，股票投資能力有12年居行業前1/2，7年居前1/3，5年居前1/4。其旗下的封閉式基金——基金安順成立以來的業績絕對回報為846%。

基金公司協同管理能力保障穿越牛熊掙錢

1993.48點！這是2014年3月20日上證指數的收盤點數。而2001年3月20日，上證綜指收于2045.79點。15年時間過去了，盡管市場上的股票在不斷地增加，可是上證指數仍然原地踏步甚至倒退了52.31點。而且在這過去的15年里，僅有2006年、2007年、2009年三年是大牛市。顯然，投資人要想在A股市場通過買賣股票賺錢的難度不是一般的大。

Wind數據顯示，成立以來業績絕對回報在5倍以上的12只基金，從其投資類型來看，多為主動管理型股票基金，其中，偏股混合型基金4只，分別是華夏大盤精選基金、嘉實增長基金、華夏紅利基金和興全趨勢投資基金；普通股票型基金3只，分別是景順長城內需增長基金、泰達宏利成長基金、國泰金鷹成長基金；封閉式基金4只，分別是基金泰和、基金安順、基金漢盛、基金同益。平衡混合型基金1只，是華夏基金公司的華夏回報基金。

無論是主動操作型股基，還是封閉基金，長達近15年的長跑，指望某位基金管理人的個人能力估計是句空話。畢竟鐵打的營盤流水的兵，沒有誰能在一個基金管理人的職位上一呆就是15年。

事實上，上述絕對回報在5倍以上的基金大多經歷了3位以上的基金管理人。以泰達宏利成長基金為例。據Wind數據，泰達宏利成長基金于2003年4月25日成立，先后歷經劉青山、王勇、李源、梁輝、鄧藝穎5位基金管理人。盡管基金管理人一換再換，可是依靠著團隊協同作戰，成立10多年來給投資人的絕對業績回報仍然達到了590%。

再如封基“收益王”泰和，也歷經了11位基金管理人。但同樣在團隊協同作戰的強大支持下，不但以17%的年化收益率趕超著名投資大師彼得·林奇，而且在已經舉辦了十屆的金牛基金評選中，七次榮膺“金牛基金管理公司”稱號；在《上海證券報》“金基金”評選中，嘉實基金連續三年蟬聯“TOP公司獎”，正值金基金獎十年之際，又摘得“金基金十年·卓越公司獎”的桂冠。

由此可見，專業的事情交給專業的團隊去做，才能夠更加容易成功。對于投資人來說，與其辛辛苦苦地天天盯著大盤，在上證指數的上躥下跳中尋找A股有限的獲利機會，倒不如認真地選擇一些品牌好、過往業績優良的基金長期持有，這樣反而更容易穿越牛熊賺取超回報。

在長達15年的長跑中，家住北京海淀區的張紅梅（化名）女士就是這樣的幸運者。4月27日，她參加完基金泰和持有人大會后就興沖沖地給《投資者報》記者打電話。原來，1997年她辭職帶著100萬入市進入了證券公司的大戶室，然而，想在股市上賺錢談何容易，僅僅三年不到的時間，到1999年4月，100萬就只剩下50萬，而且自己的身心均讓股市的漲漲跌跌弄得精疲力盡，家庭也面臨破裂的危險。

但就此遠離股市認賠也是極不甘心。這時，正值封閉式基金基金泰和發行。經過認真考察，最終她選擇了相信專業的基金管理人，用股市僅剩下的50萬元在1999年4月4日申購了50萬的基金泰和。自己去找了一份工作踏實上班。

“如今，我已做到了公司的副總。基金泰和不但幫我挽回了損失，也讓我賺到了數百萬的利潤。最重要的，它還讓我保住了自己滿意的工作和家庭。”如今兒子已能買醬油的她滿面笑容地告訴《投資者報》記者：“4月8日-28日是基金泰和封轉開的集中申購期，我將繼續申購50萬份再度持有15年，等到兒子結婚時作為他的結婚禮物。”

顯然，在張紅梅們的心里，這些久經牛熊考驗、業績優良的基金，就是“夠濕的雪”。張紅梅們惟一要做的，就是甘當那段“夠長的山坡”。