創(chuàng)新驅(qū)動(dòng) 積極尋求中小企業(yè)金融服務(wù)新突破
——有效破解臨海市中小企業(yè)融資難題的實(shí)踐與對(duì)策

●粱錦城

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng) 積極尋求中小企業(yè)金融服務(wù)新突破
——有效破解臨海市中小企業(yè)融資難題的實(shí)踐與對(duì)策

●粱錦城

在當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟(jì)從下行轉(zhuǎn)向觸底回升的關(guān)鍵時(shí)期，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，拓寬中小企業(yè)融資渠道，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，力爭(zhēng)在新一輪的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中搶占先機(jī)，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。文章從中小企業(yè)融資情況及原因分析入手，提出破解臨海市中小企業(yè)融資難題關(guān)鍵在于三方面：一是要真正解決金融機(jī)構(gòu)的后顧之憂，不斷降低不良率比例，切實(shí)調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)性；二是要加快信用體系建設(shè)，真正解決中小企業(yè)擔(dān)保難題，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展的主體作用；三是要拓寬直接融資渠道，引導(dǎo)民間資金參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

中小企業(yè)融資情況 原因 對(duì)策

在當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟(jì)從下行轉(zhuǎn)向觸底回升的關(guān)鍵時(shí)期，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，拓寬中小企業(yè)融資渠道，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，力爭(zhēng)在新一輪的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中搶占先機(jī)，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)融資情況及原因分析

中小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象在當(dāng)前已比較突出，從臨海市情況看，主要體現(xiàn)在“三難”：一是信用體系缺失導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難；二是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)不良率上升導(dǎo)致銀行放貸難；三是金融服務(wù)創(chuàng)新缺乏導(dǎo)致民間資金與經(jīng)濟(jì)實(shí)體資金需求對(duì)接難。

（一）中小企業(yè)貸款難

專家認(rèn)為，中小企業(yè)在發(fā)展中與銀行間存在一種博奕現(xiàn)象。“首先，信息不對(duì)稱，中小企業(yè)因治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，使銀行難以通過財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表等數(shù)據(jù)判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，只有靠打聽；其次，銀行貸款給中小企業(yè)，其業(yè)務(wù)成本與業(yè)務(wù)收益不對(duì)稱；最后，雙方信用體系缺失使博弈加劇，尤其是還貸時(shí)。”

從臨海工業(yè)企業(yè)情況看，全市現(xiàn)有工商登記的工業(yè)企業(yè)7500多戶，在地稅部門稅務(wù)登記的企業(yè)戶數(shù)有4312戶，人民銀行2013年6月末有效貸款卡發(fā)放數(shù)為2110戶。通過測(cè)算可以理解為臨海市所有企業(yè)取得金融機(jī)構(gòu)貸款的比例不超過48.93%。經(jīng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，形成圖示如下：

全市工業(yè)企業(yè)資金需求情況圖示（按企業(yè)家數(shù)）

按圖示，全市有52%的工業(yè)企業(yè)有資金需求但因各種原因還未從銀行渠道獲得貸款或貸款額度不足，而這些企業(yè)絕大部分都是中小企業(yè)，其中小微企業(yè)尤為突出。據(jù)了解，“三農(nóng)”對(duì)象和三產(chǎn)工商戶有資金需求未獲得貸款的比例遠(yuǎn)大于工業(yè)企業(yè)的比例。原因有以下四個(gè)方面：

1.信用體系建立不健全。臨海市信用指標(biāo)目前歸集在工商部門，但受部門職能限制，收效甚微。一方面，由于工商系統(tǒng)不是經(jīng)濟(jì)的綜合部門，難以采集到完整的信用數(shù)據(jù)，如出口、稅務(wù)、公安、法院、電力、供水等體系的信用數(shù)據(jù)難以準(zhǔn)確、及時(shí)歸集；另一方面，所建立的信息數(shù)據(jù)平臺(tái)難以采用，其他部門對(duì)該信息平臺(tái)采集的數(shù)據(jù)關(guān)注度過低，難以有效將信息采集應(yīng)用到金融系統(tǒng)。

2.擔(dān)保方式單一且風(fēng)險(xiǎn)性偏高。臨海市在能夠取得貸款的2110戶企業(yè)中，有部分以資產(chǎn)抵押貸款、小數(shù)企業(yè)參與了目前民生銀行新推出的資金池貸款業(yè)務(wù)。除此之外，有80%的企業(yè)都同時(shí)采取了互保、聯(lián)保等方式貸款，擔(dān)保手段較為有限，一旦個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)影響擔(dān)保企業(yè)，引發(fā)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的“多米諾”效應(yīng)。

3.銀企之間缺乏有效的構(gòu)架橋梁。2012年6月臨海市政府出臺(tái)了有效支持科技型小微企業(yè)貸款的政策，意在構(gòu)架起銀行支持小微企業(yè)的橋梁，讓銀行有針對(duì)性地去支持有產(chǎn)品、有市場(chǎng)的企業(yè)得到發(fā)展。而到目前為止，全市科技型小微企業(yè)僅有15戶，同起初的通過科技型小微企業(yè)抓手，來推動(dòng)和促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)扶持小微企業(yè)發(fā)展的愿望存在很大的距離。

4.銀企信息不對(duì)稱。一方面，銀行不能及時(shí)、準(zhǔn)確了解企業(yè)生產(chǎn)、銷售、稅收、利潤(rùn)、用電等基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；另一方面企業(yè)不了解各家銀行的貸款意向、扶持重點(diǎn)、貸款程序、擔(dān)保措施等。銀企信息的不對(duì)稱，是造成小微企業(yè)貸款難的一個(gè)主要原因。

（二）金融機(jī)構(gòu)放貸難

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)依然存在，資金鏈斷鏈嚴(yán)重影響金融服務(wù)環(huán)境。每一家企業(yè)資金鏈的斷鏈，都會(huì)連累多家銀行與擔(dān)保企業(yè)。2013年以來，三佳旅游等幾家企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入資金鏈斷鏈的處置，還有兩家已經(jīng)進(jìn)入不良狀態(tài)，引起各金融機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。近年來資金鏈斷鏈給金融機(jī)構(gòu)造成的居高不下的貸款不良率，在一定程度上影響了金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)。主要原因是：

1.金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的門檻在不斷提升。銀行也是企業(yè)，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)正在急劇擴(kuò)大，貸款不良率居高不下，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)準(zhǔn)入的門檻在不斷地上升，甚至如農(nóng)業(yè)發(fā)展等政策性銀行也在不斷上調(diào)企業(yè)準(zhǔn)入門檻。

2.金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)抽貸現(xiàn)象屢屢發(fā)生。銀行對(duì)中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，猶如驚弓之鳥，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)有資金鏈斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)存在，就對(duì)有資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)進(jìn)行抽貸。今年就發(fā)現(xiàn)銀行對(duì)幾家風(fēng)險(xiǎn)苗頭企業(yè)進(jìn)行抽貸，甚至對(duì)擔(dān)保企業(yè)、第二第三擔(dān)保鏈上的企業(yè)全面進(jìn)行抽貸，還發(fā)現(xiàn)多家銀行對(duì)十幾家“第二圈”的企業(yè)進(jìn)行抽貸。

3.資金鏈連續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)整體信用下降。從2010年珠光鋼鉤出現(xiàn)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)以來，到目前臨海市已經(jīng)有十?dāng)?shù)家企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷鏈，使得大量的銀行貸款及民間資金沉淀，造成人與人之間的社會(huì)整體信用在不斷下降，資金借貸更為困難。

（三）民間資金與經(jīng)濟(jì)實(shí)體資金需求對(duì)接難

從臨海市存款情況看，3月末全市本外幣存款余額590.18億元，比年初增75.49億元，同比增14.12%；5月末全市本外幣存款余額595.85億元，比年初增80.99億元，同比增16.3%；7月末全市本外幣存款余額607.6億元，比年初增92.75億元，同比增20.33%。銀行存款不斷上升，說明了民間資金為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，逐漸在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中退市。從小貸公司經(jīng)營(yíng)情況看，臨海市2010年年末僅3家貸款總規(guī)模達(dá)16億元以上，而目前有5家小額貸款公司的總規(guī)模實(shí)際只有13億左右，并且在規(guī)模內(nèi)的資金實(shí)質(zhì)上很大一部分已經(jīng)沉淀。兩組數(shù)據(jù)充分說明，民間資金與經(jīng)濟(jì)實(shí)體資金需求對(duì)接上存在很大問題，導(dǎo)致了中小企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)和臨時(shí)性、季節(jié)性資金調(diào)配上的困難不斷加大。主要原因：

1.小額貸款公司經(jīng)營(yíng)困難。造成小額貸款公司大幅退出市場(chǎng)的主要原因是近年小貸公司經(jīng)營(yíng)的困難程度不斷加大，主要受三方面因素影響：其一受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，小貸公司的風(fēng)險(xiǎn)急劇上升，貸款不良率上升，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減小了規(guī)模。其二小貸公司盈利困難及政府政策引導(dǎo)機(jī)制取消，小貸公司在2010年以后，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，利率在不斷下降，2010年小貸公司賬面平均利率在22%左右，目前小貸公司平均利率只有15%不到，稅收成本較高，加上政府取消小貸公司扶持政策后，小貸公司主動(dòng)壓縮了規(guī)模。其三是社會(huì)輿論的不公平，輿論認(rèn)為小貸公司相當(dāng)于高利貸。小貸公司雖然在經(jīng)營(yíng)過程中有著很多的不規(guī)范且利率較高，但客觀地說：小貸公司是民間資金陽(yáng)光化的最有效手段，在一定程度上能夠壓制民間高利貸；小貸公司是民間資金合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，按照稅收法律規(guī)定繳納國(guó)家稅收。

2.民間資金參與企業(yè)還貸資金周轉(zhuǎn)愿望不斷下降。由于社會(huì)整體信用度的下降，原有企業(yè)還貸資金通過小額貸款公司及民間資金借貸周轉(zhuǎn)，隨著小額貸款公司的規(guī)模壓縮，民間資金更為擔(dān)心資金風(fēng)險(xiǎn)，參與資金周轉(zhuǎn)的愿望也在不斷下降，中小企業(yè)還貸資金周轉(zhuǎn)越來越困難。

3.區(qū)域性、行業(yè)性企業(yè)閑置資金難以發(fā)揮有效作用。一方面是中小企業(yè)面臨臨時(shí)性、周轉(zhuǎn)性的資金困難；另一方面是中小企業(yè)之間有著小量的閑置資金，難以發(fā)揮有效集聚、調(diào)配的資金效率。

4.民間資金參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏有效平臺(tái)。臨海市尚未建立民間資金登記管理服務(wù)平臺(tái)，民間資金投資難，中小企業(yè)融資難的有效對(duì)接尚處于理論探討的過程中。

二、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，積極尋求中小企業(yè)金融服務(wù)新突破

在當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)先進(jìn)位、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型回升的關(guān)鍵時(shí)期，有效破解中小企業(yè)融資難題，切實(shí)解決上述這些問題是當(dāng)前臨海市金融工作的重中之重。因此，金融業(yè)要主動(dòng)推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，積極尋求中小企業(yè)金融服務(wù)新突破。在上半年實(shí)踐的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為破解我市中小企業(yè)融資難題關(guān)鍵在于三方面：一是要真正解決金融機(jī)構(gòu)的后顧之憂，不斷降低不良率比例，切實(shí)調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)性；二是要加快信用體系建設(shè)，真正解決中小企業(yè)擔(dān)保難題，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展的主體作用；三是要拓寬直接融資渠道，引導(dǎo)民間資金參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)。具體建議與對(duì)策如下：

（一）積極調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)性

就臨海而言，支持中小企業(yè)融資的金融主體仍然是銀行。因此要充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極性與主動(dòng)性，政府要幫助他們化解歷年積壓不良資產(chǎn)的處置，同時(shí)，優(yōu)化政府資源配置，促使他們積極向上級(jí)行爭(zhēng)取更多的信貸資金投放。

1.優(yōu)化政府資源配置，力促金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。各級(jí)銀行的考核體系中存款是最主要的一個(gè)指標(biāo)。建議臨海市政府要根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的大小配置給相應(yīng)的政府資源。建議政府拿出5個(gè)億資金作為對(duì)銀行支持中小企業(yè)、支持地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的存款獎(jiǎng)勵(lì)，制訂具體的實(shí)施辦法，由市政府進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配，進(jìn)而充分調(diào)動(dòng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)性與積極性。

2.加大對(duì)歷史不良資產(chǎn)處置力度，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。根據(jù)臨海市的實(shí)際情況，要加快依法處置德仁集團(tuán)、珠光鋼鉤等一批歷史企業(yè)的不良資產(chǎn)處置，盡力消化銀行不良貸款，讓他們輕裝上陣，優(yōu)化服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)。

（二）積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)接中小企業(yè)融資服務(wù)

寶清縣在20世紀(jì)50—60年代，地下水資源組成為降水入滲補(bǔ)給量和地下水側(cè)向徑流補(bǔ)給量。地下水基本沒有開采，地下水排泄以蒸發(fā)為主，側(cè)向流出為輔；20世紀(jì)70—80年代開始開采地下水用于灌溉，但開采規(guī)模并不大；地下水資源量組成中，增加了井灌回滲補(bǔ)給量，但由于開采量小，所以灌溉回滲補(bǔ)給量所占的比例也相對(duì)較小。20世紀(jì)90年代年到現(xiàn)在，局部地段地下水開采增大，導(dǎo)致地下水水位逐年下降，地下水資源量中灌溉回滲補(bǔ)給量所占比例也逐漸增大，此外由于地下水水位下降，河流泄流補(bǔ)給量所占比例也不斷增加。

從臨海市中小企業(yè)資金需求分析，金融部門對(duì)于無資產(chǎn)、無擔(dān)保的中小企業(yè)合理的資金需求預(yù)計(jì)有40%難以把握，其中有效信息的準(zhǔn)確對(duì)接是關(guān)鍵。因此，要完善信用體系建設(shè)，構(gòu)建系統(tǒng)性擔(dān)保平臺(tái)，力爭(zhēng)通過三年的努力，能夠?qū)⒔鹑谥С种行∑髽I(yè)服務(wù)面提升到70%以上。

1.建立系統(tǒng)的征信體系。將信用體系建設(shè)的任務(wù)落實(shí)到經(jīng)濟(jì)綜合部門，采集工商、稅務(wù)、公安等各方面的信息，并將信息平臺(tái)及時(shí)、準(zhǔn)確的提供到各金融機(jī)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)銀行由傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保貸款方式，逐步向信用貸款方向轉(zhuǎn)變。

2.構(gòu)建科學(xué)的擔(dān)保體系。借鑒臺(tái)灣信保基金模式，以市經(jīng)濟(jì)擔(dān)保公司為基礎(chǔ)平臺(tái)，探索建立以政府為主導(dǎo)、銀行與擔(dān)保企業(yè)共同參與的，具有臨海市特色的非營(yíng)利性的擔(dān)保基金，系統(tǒng)解決一批具有活力企業(yè)的融資擔(dān)保難題。

3.有效構(gòu)建銀企之間的合作橋梁。根據(jù)臨海市的實(shí)際情況，一方面，盡力拓展2000家以上有產(chǎn)品、有市場(chǎng)的中小企業(yè)列入市級(jí)科技型小微企業(yè)的名錄；另一方面，要求金融機(jī)構(gòu)合力扶持科技型小微企業(yè)，進(jìn)行任務(wù)分解落實(shí)，扶持面達(dá)到80%以上。

4.構(gòu)建銀企信息公共平臺(tái)。加快建設(shè)金融信息網(wǎng)站，利用此平臺(tái)有效解決銀企信息不對(duì)稱的難題，實(shí)時(shí)采集各類經(jīng)濟(jì)與企業(yè)的數(shù)據(jù)信息，并及時(shí)在網(wǎng)上發(fā)布，提供給金融機(jī)構(gòu)參考，實(shí)時(shí)做好銀企雙向?qū)印?/p>

5.加強(qiáng)同省級(jí)金融機(jī)構(gòu)合作。進(jìn)出口銀行浙江省分行有意向通過地方政府選擇具有實(shí)力的企業(yè)，建立中小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。進(jìn)出口銀行貸款具有額度大、利率低（年利4%左右）的特點(diǎn)，應(yīng)加快做好對(duì)接工作，促使早日落戶，早出成效。

（三）正確引導(dǎo)民間資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

民間資金量大面廣，需要合理引導(dǎo)陽(yáng)光化操作，在風(fēng)險(xiǎn)把控的前提下，要解放思想，大膽創(chuàng)新，建立民間資金服務(wù)平臺(tái)，發(fā)揮民間資金的有效作用。

1.引導(dǎo)小貸公司做大做強(qiáng)。在加強(qiáng)小貸公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)小貸公司是民間資金陽(yáng)光化的最有效途徑與最可行的舉措，引導(dǎo)媒體進(jìn)行正面輿論宣傳，重新出臺(tái)小貸公司扶持政策，并適時(shí)兌現(xiàn)，重樹小貸公司經(jīng)營(yíng)信心。

2.加快引進(jìn)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。積極引進(jìn)中新力合、省中小企業(yè)金融服務(wù)公司等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，拓寬中小企業(yè)私募債、各類集合票據(jù)的發(fā)行，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道；積極推進(jìn)各類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，參與小微企業(yè)的初創(chuàng)期投資，扶持中小企業(yè)發(fā)展；積極推進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)入即將推出的新三板市場(chǎng)，打通企業(yè)上市的通道。

3.創(chuàng)新設(shè)立資金周轉(zhuǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)。臨海市已經(jīng)探索設(shè)立了一家注冊(cè)資金5000萬元的中小企業(yè)金融服務(wù)公司，要以此為起點(diǎn)，加強(qiáng)金融服務(wù)公司的監(jiān)管，建立監(jiān)管辦法，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，逐漸建立民營(yíng)資金周轉(zhuǎn)服務(wù)體系。

4.探索建立區(qū)域性、行業(yè)性的資金互助組織。為積極解決中小企業(yè)臨時(shí)性、周轉(zhuǎn)性資金困難，在“不得吸儲(chǔ)、服務(wù)會(huì)員、上限封頂、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”的原則前提下，選擇眼鏡行業(yè)協(xié)會(huì)為試點(diǎn)，建立行業(yè)性資金互助組織，在條件成熟時(shí)，逐步推廣。

5.加快設(shè)立民間資金登記服務(wù)機(jī)構(gòu)。綜合溫州與德清的民間資金登記管理經(jīng)驗(yàn)，加快建立符合臨海市實(shí)際的民間資金管理辦法，積極同具有一定實(shí)力的大企業(yè)溝通，力爭(zhēng)在今年內(nèi)完成由大集團(tuán)、大企業(yè)發(fā)起設(shè)立民間資金登記服務(wù)機(jī)構(gòu)，解決民間資金投資難題、中小企業(yè)融資難的兩難難題。

[1] 黃文彬.銀行開展小企業(yè)貸款的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)控制[j].全國(guó)商情，2007（2）

[2] 劉大遠(yuǎn).商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范[j].財(cái)政與金融，2007（6）

（作者單位：臨海市金融辦辦公室 浙江臨海 317000）

（責(zé)編：李雪）

F832.2

A

1004-4914（2014）02-176-02