論信用貨幣

楊植柳　何芳　楊博宇　宋子強

【摘要】從貨幣的概念出發(fā)，分析了貨幣在各階段的價值擔(dān)保形式，闡明貨幣的本質(zhì)。認(rèn)為信用貨幣的優(yōu)點在于憑證毀了，但所證明的事實還在，銀行應(yīng)當(dāng)認(rèn)真考慮如何充分發(fā)揮信用貨幣的信用憑證作用。

【關(guān)鍵詞】貨幣 價值 信用貨幣 信用憑證

貨幣是從商品中分離出來的固定地充當(dāng)一般等價物的商品，是商品交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物[1]。實物貨幣自身具有價值；貴金屬貨幣的材質(zhì)具有價值；代用貨幣是代替貴金屬貨幣履行職責(zé)，也有價值；信用貨幣是有實物抵押或價值擔(dān)保的，完全可以視同具有相應(yīng)的價值，是價值的代表物。本文分析了貨幣的演化過程，認(rèn)為銀行應(yīng)當(dāng)認(rèn)真考慮如何充分發(fā)揮信用貨幣的信用憑證作用。

信用貨幣是由國家法律強制流通的貨幣，它不以任何貴金屬為基礎(chǔ)而獨立發(fā)揮貨幣的職能，是以信用作為擔(dān)保，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。信用貨幣是由銀行提供的信用流通工具，其本的身價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于貨幣面值，而且它與代用貨幣不同，它與貴金屬完全脫鉤，不再直接代表任何貴金屬。信用貨幣是代用貨幣進一步發(fā)展的產(chǎn)物，目前成為世界上幾乎所有國家采用的貨幣形態(tài)。

在20世紀(jì)30年代，發(fā)生了世界性的經(jīng)濟危機，引起經(jīng)濟的恐慌和金融混亂，迫使主要資本主義國家先后脫離金本位和銀本位，國家所發(fā)行的紙幣不能再兌換成金屬貨幣。因此，信用貨幣便應(yīng)運而生，當(dāng)今世界各國幾乎都采用這一貨幣形態(tài)，可以說，信用貨幣是貴金屬貨幣制度崩潰的直接后果[2]。

信用貨幣制度是以中央銀行或國家指定機構(gòu)發(fā)行的信用貨幣作為本位幣的貨幣制度，流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成，并通過金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去，國家通過種種方式對信用貨幣進行管理調(diào)控[3]。

貨幣自其出生之日起，就是帶著信用而來的，人們在進行商品交換的時候之所以接受牛貨幣，不是要用貨幣牛耕地或別的什么，而是要用牛貨幣交換所需要的商品，因為他相信人們一定會接受牛貨幣，這時的貨幣牛只是起個擔(dān)保作用，因為即使牛貨幣沒人要了還可以自用，即使死掉了也可以吃肉，如果當(dāng)時非屠宰的死牛可以食用，這樣損失會小些。

當(dāng)貴金屬幣取代實物貨幣時，貴金屬幣除了作為貨幣外再無別的用途，貨幣實物原本作為實物的使用價值沒有了，只是幣材貴金屬還有使用價值，而且價值不菲，這時貴金屬幣是以幣材貴金屬的價值作擔(dān)保的，貴金屬幣本身不能做首飾用，貴金屬貨幣的面值比其幣材的價值略大。貴金屬之所以能成為貨幣，是因為貴金屬幣的材料價值與其面值相仿，即使沒人要了或者損壞了也可以加工成首飾自用，充其量也就損失個貴金屬幣鑄造費，更何況貴金屬還有不易損壞、可任意分割、量小值大、便于攜帶、易于保藏等優(yōu)點。任何以自身價值作擔(dān)保的貨幣都有這個風(fēng)險的，牛可以死掉，金子也可能貶值。

貴金屬貨幣過渡到代用貨幣時，貨幣的面值與幣材價值無關(guān)，代用貨幣作為貴金屬幣的替身代替貴金屬貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段的職能，此時貨幣面值的擔(dān)保已由幣材轉(zhuǎn)移到幕后，它有十足的貴金屬準(zhǔn)備，可以自由地向貨幣發(fā)行機構(gòu)兌換貴金屬或貴金屬貨幣。

信用貨幣時代，貨幣已經(jīng)與貴金屬脫鉤，貨幣不再能兌換貴金屬，如果需要貴金屬，只能在市場上按時價購買，很多人就是通過購買貴金屬來保值的。

信用貨幣是通過金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)投放到流通中去的，無論是抵押借貸還是擔(dān)保借貸或是工資發(fā)放，該貨幣的背后都由相應(yīng)的價值支撐，就其主體而言，仍然是體現(xiàn)過去已經(jīng)完成的產(chǎn)品與服務(wù)的度量[4]。因此，該貨幣完全可以視同具有相應(yīng)的價值。

信用貨幣只是交換事件這一事實發(fā)生的憑證和價值的度量衡，或者是支付的手段和付出勞動的憑證，是價值的代表物，信用貨幣所標(biāo)注的價值的擔(dān)保已由幕前躲到幕后，目前國家是貨幣價值的擔(dān)保人。信用貨幣的優(yōu)點在于憑證毀了，但所證明的事實還在，如賣房子所得的100萬單位貨幣被燒掉了，但賣房子的事實還在，只是憑證沒了。又如我今天挖1m3土坑掙1個單位貨幣，這個土坑不會因為該貨幣的損毀而消失，至于貨幣被盜只是貨幣擁有者的轉(zhuǎn)移，你的付出歸到了別人的名下。銀行對此應(yīng)當(dāng)予以考慮，充分發(fā)揮紙幣的憑證作用。

貨幣是能力和財富的象征，是付出和回報的憑證，實物財產(chǎn)的價值也可以通過貨幣來計量。信用貨幣的優(yōu)點在于，雖然憑證毀了，但所證明的交換事實還在，所付出的勞動還在，關(guān)鍵在于如何證明，銀行在此方面應(yīng)有所作為。

參考文獻

[1]卡爾·馬克思.資本論·政治經(jīng)濟學(xué)批判[M].北京：人民出版社，1972.

[2]信用貨幣.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=oDX0VO 3x3OW10K8rT1zK_G7QWgU-WfgmzocvqWEh_jtZ-bV2sh7ZL0kU KiPrQmtH.

[3]信用貨幣制度.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=SGx x5paYg648xtZgRh6fKe30815qKaMBweul9LfRcafVUFhdAM3eqx2Vv7 vmwPzy9z-HhVHrBJrpvmQ6cerhO_

[4]貨幣.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=FTdy0T-oD2 nB_zktBm6QzYanVLwurJgJ66BhKbrQvO-ZkYJ-mg8sJclNkCnUynLXAi1oDf7BhpFZdG0UC9CVQjCosyD7H405bsSIXJxGdT_1HZE-Y 1z9MToydP-53lV8.

作者簡介：楊植柳（1964-），女，黑龍江省克東縣人，黑龍江省克東工商銀行經(jīng)濟師。