淺析我國互聯網金融現狀及發展趨勢

郭 瑞

(1.同濟大學 軟件學院，上海200092;2.中國農業發展銀行 鄂爾多斯市分行，內蒙古 鄂爾多斯017000)

1 互聯網金融在國內的主要模式

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網相結合的新興領域。互聯網金融包括網絡小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司三種基本的企業組織形式，其借助互聯網技術、移動通信技術來實現資金融通、支付和信息中介等業務。

互聯網金融與傳統金融的區別不僅僅在于金融業務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯網“開放、平等、協作、分享”的精髓，通過互聯網、移動互聯網等工具，使傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。可以通過互聯網技術手段，最終讓金融機構離開資金融通過程中的曾經的主導型地位，因為互聯網的分享、公開、透明等理念讓資金在各個主體之間的游走會非常的直接、自由，而且低違約率，金融中介的作用會不斷地弱化，從而使得金融機構日益淪落為從屬的服務性中介的地位，不再是金融資源調配的核心主導定位。也就是說，互聯網金融模式是一種努力嘗試擺脫金融中介的行為。互聯網金融在國內的主要模式有以下幾種。

第一種模式:傳統的金融借助互聯網渠道為大家提供服務，這是大家熟悉的網銀。互聯網在其中發揮的作用應該是渠道的作用。

第二種模式:類似阿里金融，由于它具有電商的平臺，為它提供信貸服務創造的優于其他放貸人的條件。互聯網在電商平臺發揮的作用是信用。

第三種模式:大家經常談到的人人貸的模式，P2P，這種模式更多地提供了中介服務，這種中介把資金出借方需求方結合在一起。

在互聯網金融模式下，因為有搜索引擎、大數據、社交網絡和云計算，市場信息不對稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風險分擔的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用;貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行，這個市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態。在這種金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交網絡降低信息處理成本，資金供需雙方直接交易，可達到與資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經濟增長的同時，大幅減少交易成本。

2 我國互聯網金融的現狀

2.1 我國互聯網金融取得的成績

我國開始進行金融電子化的進程，就為互聯網金融的開展打下了良好的基礎。通過長期的發展，已經初步形成了互聯網金融所需要的基本技術及運營框架。目前，企業網上銀行功能非常豐富，還有質押貸款業務等等。最近幾年，網絡銀行主要是以工商銀行和招商銀行為首，取得了非常大的成績，在國際上獲得了很多大的獎項。

2.2 我國的互聯網金融存在的問題

雖然，我國的金融網絡化已經初具成效，但是通過互聯網金融所進行的交易量所占比重還相當小，表現在客戶范圍小、交易額小和風險性大等缺點。主要體現在支持互聯網金融發展的大環境尚未完全建立、金融業缺乏對互聯網金融業務的風險意識、金融認證體系尚未完善和互聯網金融的相關法律有待配套。同時，互聯網金融的發展將對傳統金融業造成沖擊與挑戰。傳統金融業的支柱是支付和信用，其核心分別是錢和信息，但如今這兩方面都能夠不同程度地借助互聯網完成。但是，由于目前中國信用體系并不完善，相關政策不夠健全，互聯網金融的發展仍然面臨種種問題與風險。

3 我國互聯網金融的發展趨勢

金融伴隨著科技的發展形式日新月異，從網銀到第三方支付，從國際電匯到電子商務。手機支付、網購保險、網上小額貸款等等，互聯網與金融服務的融合日益加深。互聯網金融大概可以分為三個層次:替換、優化和創新。替換是指對傳統金融業務流程中某環節的直接替換;優化是再造金融業流程本身，即簡化、優化或重構;而創新則是創造新的金融業務流程。由此，我們可以得出移動化、電商化、自金融將成為我國互聯網金融的主要發展方向。

“移動化”主要指移動支付的快速發展。據互聯網研究機構艾瑞咨詢統計，2012 年中國第三方支付市場整體交易規模達12.9 萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動支付市場交易規模達1 511.4 億元。這使得銀行服務逐漸從前臺走向后臺。

“電商化”是指電商企業基于交易信息和信用評估為小微企業提供的信貸服務。其中最典型的就是阿里巴巴金融，為阿里巴巴、淘寶、天貓等電子商務平臺的小微企業提供可持續性的小額貸款，金融從數千元到數十萬元不等。

而“自金融”模式則是通過互聯網的用戶聚合和高速傳播的特點，為用戶提供直接的投融資服務，資金的需求方和供給方都是個人，取代了原有的機構渠道來進行融資和貸款。宜信、拍拍貸、人人貸等小額網絡貸款平臺是提供此類服務的代表性平臺。參考文獻:

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