國有企業增量獎股方案探析

朱乃廣/廣東省水電集團有限公司審計監督部

國有企業增量獎股方案探析

朱乃廣/廣東省水電集團有限公司審計監督部

隨著社會不斷的發展與進步，經濟市場體制也發生著相應的變化，與此同時，國務院國有資產監督管理部門發布了有關國有企業改制工作的實施意見，這項內容中比較大的改革是允許國有企業的管理層以增資擴股的形式持有企業的股權。

國有企業；增量獎股；方案；問題

我國政府實行國有企業增量持股的目的是為了促進國有企業的發展，通過這種激勵的方式，可以有效的加快國有企業的經濟發展。國有企業增量持股制度以及增量獎股方案在國外發達國家中已經取得了重大成就。我國政府正是利用了這種成功的經驗，希望突破我國國有企業管理的瓶頸。制定國有企業增量獎股方案是一項重大的改革與突破，可以從根本上解決國有企業管理制度存在的問題，而且經過研究發現，制定增量獎股方案可以有效的激勵與約束國有企業的發展，是國有企業未來發展的正確方向。

一、國有企業增量獎股方案設計的內容

水電行業是我國重要的國民基礎行業，水電集團考核分配工作的質量與效率決定了水電企業的發展，而且考核分配工作的效率也影響著企業經濟提升速度。所以，水電集團考核分配部門的相關人員不斷的改進考核激勵機制，希望可以提升水電企業管理的水平，促進企業的快速發展。與此同時，國家發布了有關國有企業發展與改革的政策，以增量獎股等形式希望建立有效的激勵機制，這是水電集團改革的新思路與重要方向，水電集團企業的管理人員與時俱進，設計了企業增量獎股的方案，下面筆者介紹其主要的內容。

1.實施條件。實施水電企業增量獎股方案需要滿足幾個條件，首先，企業的內部管理要規范，產權關系要分明。其次，水電企業的主營業務要清晰，而且這項業務必須是盈利的，企業的發展要具有長遠性；最后企業要有競爭意識，增量獎股方案是一種激勵的機制，只有具有競爭的意識與積極進取的精神，才能更好的實施這項方案。

2.實施對象。這項方案實施的對象面向企業的領導與管理人員，更重要的是對企業有重大貢獻的員工，推動企業的發展離不開員工的努力與積極的工作態度，增量獎股的方案只是激勵全體員工工作的積極性，為其提供努力的方向與目標，只有明確了員工的目標才能使其團結一心，努力的與企業的共同目標邁進。

3.考核指標。國有企業設計增量獎股方案的目標很明確，主要是為了激勵員工，為企業創造更大的效益。所以增量獎股的考核目標應該是企業的凈資產收益率，降低水電企業經營成本，并且與水電行業的平均值為參照對象，這樣可以明確的了解改革的效果，有對比、有競爭，可以更好的激勵大家工作的積極性。水電企業規定，考核指標中其所占的比例應該是，企業前三年實際完成的平均值占30%，整個水電行業中相同規模的企業前三年平均值占40%，同期銀行五年期貸款率占30%，考核的最終結果是將這三項指標相加后的數值。

4.增量獎股的條件。在制定國有企業增量獎股方案時，最重要的就是對股權獎勵條件的制定，增量獎股的條件必須具有科學性與合理性，這樣才能調動員工的積極性，才能使員工更加擁護這項方案。水電企業股權獎勵的條件有：

（1）凈資產收益率或國有資本保值增值率低于或等于考核目標值的，不予獎勵。

（2）凈資產收益率和國有資本保值增值率超過考核目標值，但盈余現金保障倍數低于全國同行業同規模標準值的平均值，則按照相應比例扣減年度獎勵金總額。扣減比例=1-盈余現金保障倍數實際值/全國同行業同規模盈余現金保障倍數標準值的平均值

（3）企業未如期足額完成國有資本收益上繳任務的，不予獎勵。

5.獎勵股權的確定。年度獎勵金總額=超目標凈利潤×獎勵金提取比例。獎勵金提取比例在增量獎股方案和責任期經營業績責任書中約定，原則上為30%～50%。超目標凈利潤為經營性凈利潤或經營現金凈流量兩者取低值。年度獎勵金總額按約定分配比例分配給激勵對象個人，以增資擴股的形式轉換為激勵對象持有的本企業的股權。

6.獎勵股權的管理。

（1）獎勵金轉換為企業股權后，企業造冊登記并報產權主體予以確認，由產權主體或企業董事會建檔托管，經營業績考核責任期滿后，企業及時到工商部門辦理注冊資本變更登記手續。

（2）獎勵股權在激勵對象任期內及責任期滿續任期內不得轉讓。

（3）激勵對象任期結束、任期內退休或任期內由組織調離的，離任（需離任審計的離任審計后）滿一個完整年度后可與股權托管機構解除股權托管關系，其股權可自行轉讓或作其他處置。

（4）獎勵股權原則上不實行回購。增量獎股受益人按同股同權的原則享有分紅權，但股權獎勵的當年不分紅。

7.監管與約束條件。

（1）實行“增量獎股”的企業，需要跟國資部門簽訂經營責任書，交納相當于企業凈資產千分之二的風險保證金，并以一定金額為上限。

（2）實行“增量獎股”的企業，企業班子成員的基本工資，最高不能超過上年度當地職工平均工資的6倍。

（3）激勵對象在任期內未經批準離職或被開除的，其任期內獲授的全部股權自動喪失，轉為企業國有權益。

（4）激勵對象在任期內被辭退的，在離任（需離任審計的離任審計后）滿一個完整會計年度后，其股權按托管數量的50%轉為個人直接持有并與股權托管機構解除股權托管關系，剩余50%的股權轉為企業國有權益。

二、結語

根據上文的分析可以看出，增量獎股方案可以有效的促進國有企業的發展，水電企業的發展可以提高人們的生活質量但是由于其管理制度存在一定漏洞，影響著我國水利事業的整體發展水平，在國有企業發展處于瓶頸期的前提下，國家對國有企業的管理制度進行重要改革，允許國有企業增量持股，鼓勵國有企業增量獎股，這為改革水利企業管理制度提供了新的契機。而為了適應不同時期的發展，國有企業增量獎股的方案也需要不斷改進，以不同行業的實際情況為改革前提，通過相應的激勵機制，提高員工的工作積極性，明確獎勵的考核目標與條件以及約束監管制度，這樣可以使員工團結一心，迅速實現企業的發展目標。

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