企業財務風險抗性的優化

馬麗英/中國石油集團東北煉化工程有限公司葫蘆島設計院

企業財務風險抗性的優化

馬麗英/中國石油集團東北煉化工程有限公司葫蘆島設計院

當前的市場在飛速發展著，但是發展中所蘊含的各類商機以及挑戰也是不容忽視的。而在當下的市場競爭中，企業必然會面臨來自各方的壓力以及風險，但是這些風險最終會以財務的形式表現出來。因而市場競爭便造成了財務風險的出現，這是企業所面臨的主要風險。而財務風險對于企業來說也是一種經濟訊號，能夠有效反映企業的經營情況。企業想要在競爭中穩操勝券，就必須針對財務風險因素進行全面了解，并通過有效的控制手段提高企業的風險抗性。因而有效的財務管理機制便成為了當前企業發展的基礎要見，是保證企業財務系統健康、穩定發展的前提條件。

企業；財務風險；控制

財務風險是企業在經濟向著市場化方向發展后不可避免需要面對的，而在目前國內外競爭激烈的市場環境中，尤其是中國經濟環境以及結構發育并不完善的前提下，企業不得不面對各類風險，尤其是財務風險。并且這種風險會貫穿于整個企業的活動鏈中，會對企業的生存發展造成巨大的威脅。而企業想要防范財務風險就必須要了解其產生原因以及以及具體體現，同事還要掌握有效的對策以及方法，從而準確預測財務風險，有效控制財務風險，從而降低風險對企業經營生產的影響。

一、概念分析

財務風險主要是企業在經營管理過程中所遇到的所有同財務相關的不確定因素，會對企業的預期收益以及實際可得利益造成影響。換言之，若企業由于受到各類不確定因素的影響而使得其企業的經營受到影響，那么這些不利影響都將會體現在財務中。而企業在發展過程中必然會受到多方面影響，從而造成了財務運行中所產生的各類不確定性，財務風險由此產生。

二、具體體現

在企業運營過程中，會存在諸多財務風險引發因素，并且財務風險也會由于其特征點不同而具有不同的特征，引發因素也不盡相同。具體分析，我國的企業財務風險主要包括一下幾種。

（一）不合理的負債比例以及資金結構

企業在針對自身資金結構進行建設的過程中，需要充分考慮自身的負債能力以及資金的結構比例，企業資金包括短期資金以及長期資金，只有比例合理才能夠保證企業在運行的過程中資金周轉的正常。從實際的應用中企業資金結構合理產權比應當為6：4，流動比為2：1.但是很多企業在運行中并沒有依照這一合理的資金結構比率設置企業的資金結構，很多企業資產負債率都超出合理范圍，有些甚至達到80%。負債率高就表示企業需要買你對更高的財務風險，如果企業利潤目標無法實現，那么債務就無法償還，由此會引發諸多的運營資金短缺以及財務風險等問題。

（二）投資失誤

在企業財務風險中影響最大的即決策失誤，由于固定資產的投資是企業盈利的又一大板塊。但是由于企業在投資過程中的研究不足以及分析不嚴謹，致使決策者的決策具有主觀臆斷性，從而導致投資失誤、失敗，資金無法回收，因此企業便會面臨投資失誤所帶來的財務風險。另外，企業在進行投資過程中，如果投資項目不能獲得預期收益，對外投資無法按期收回，從而產生巨大的企業財務風險。企業對外投資包括有價證券投資，聯營投資等。因此，如何加強企業財務風險管理，強化科學決策成為迫在眉睫的重要工作。

（三）賒銷比重過大

我國目前的市場流向已經隨著經濟形式的轉變而發生了巨大的轉變，從賣方市場轉變為買方市場。但是在這一過程中很多企業并沒有意識到客戶信用等級的差異性影響，而是盲目的對客戶進行賒銷，在這一過程中導致很多款項無法收回，嚴重影響了企業的運營安全以及資金的回籠，很多賬目無法收回，致使企業形成了大規模的壞賬，造成財務風險。

（四）庫存結構以及周轉不良

企業其中僅流動時，大多都是存貨，但是大規模的庫存會導致企業的資金周轉不良，影響企業的正常運轉，企業還會因此支付保存保管貨物的費用，另外產品價格下跌風險也應當由企業承擔，因此庫存結構不合理會令企業不得不面臨雙重財務風險壓力。

三、具體防范措施

（一）風險意識的形成

風險意識的形成需要建立有效的防范體系，以謹慎的態度建立風險基金。通過這種專項基金的準備在風險出現以前，便有所防范。例如按照一定的標準以及規定，針對所制造的產品準備壞賬準備金，或者依照一定的標準、規范商業流通企業進行削價準備金的準備，從而避免出現損失風險。其次是通過建立相應的監督機制，并由專門的組織部門考核資產管理比率，通過這種定期的考核是的短期償債能力有所提高。并且還能夠令閑置設備發揮作用，有效回收資金以及支付債務。

（二）風險預警系統的建立

1.財務風險的識別。財務風險識別是在財務風險管理過程中，在不利風險剛出現或出現之前，就予以識別，以準確把握各種財務風險信號及其產生原因。企業財務風險識別的主要方法有：現場觀察法和財務報表法。現場觀察法，是指通過直接觀察企業的生產經營和具體的業務活動，了解和掌握企業面臨的財務風險。財務報表法，即通過分析資產負債表、損益表和現金流量表等報表的會計資料，確定企業在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標的實際值和標準值進行對比分析，已確定風險的存在和風險暴露程度。

2.財務風險的預警。設立財務風險預警機制采用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業內部經營、外部環境等各種資料，以財務指標數據形式將企業面臨的潛在風險預先告知經營者，同時尋找財務危機發生的原因和企業財務管理中存在的問題，并明確告知企業經營者解決問題的有效措施，組成企業財務管理的一張疏而不漏的安全網。

（三）適度負債合理安排資本結構

企業在充分考慮影響負債各項因素的基礎上，謹慎負債，在制定負債計劃的同時，使其具有一定的還款保證，企業必須權衡財務風險和資金成本的關系，確定最優的資本結構。確定資本結構的方法主要有息稅前利潤—每股利潤分析法和比較資金成本分析法，在平時應用時，必須要結合各種實際情況進行判斷，盡可能使資本結構合理化。企業的負債比率多少為適度，并無定論。

（四）決策機制的完善

財務風險并非單一的經營風險，其產生具有一定的綜合性，而企業在經營和生產中，風險最終都會以財務的形式展現出來，從而有效避免財務風險的出現，或者在風險出現后合理的予以解決。因此科學的決策機制是企業提高自身風險抗性的有效手段，通過完善的決策機制，保證企業決策的規范、合理、科學。

四、結語

當前的市場條件中，競爭空前激烈，而企業在這樣的環境下需要在風險中尋找機遇，在機遇中抵御風險。而企業財務風險相比較于從前更加嚴重，企業所面臨的威脅以及壓力也越來越大。所以企業必須要情形的意識其亟待解決的問題便是提高自身的風險抗性，只有有效預測風險、預防風險、控制風險才能夠贏取更多的市場空間。

[1]楊小舟.中國企業的財務風險管理.經濟科學出版社出版2010.08.

[2]孫運珍.企業財務風險成因及防范淺析.中國農業會計，2010，1.