淺談會計報表附注對于財務分析的影響

陳 巖/中準會計師事務所大連分所

淺談會計報表附注對于財務分析的影響

陳 巖/中準會計師事務所大連分所

企業的會計信息一般是指財務會計報告體現的內容。財務報表主要由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書三部分組成。由于受我國長期實行計劃經濟體制影響，而且會計制度也比較滯后和不夠完善，因此我國財務分析主要是對會計報表進行分析，而忽略了對會計報表附注的分析。

一、對會計報表附注的相關說明

1.對主要報表項目的明細說明。例如，對長期投資的說明，對股票和其他投資相關的投資單位、金額、比例等的說明，對債券投資的面值、金額以及利息等的說明。

2.相同的報表項目，若其兩年內的數據變動幅度超過一定比例的，要說明其變動的主要原因。例如，應收賬款的年末余額如果對比年初余額的漲幅在30%以上，那么就需要分析造成這種現象的原因，如賒銷增加，拖欠貨款等原因。

3.對于不常見的會計報表項目、項目名稱不能反映相關業務的及項目金額出現異常的，對原因要進行明確說明。例如，若出現資產報表項目的余額是負數、固定資產的原值數額非常小等情況。

4.有些非常重要的項目無法在會計報表中得以表現，就可以體現在附注中。例如，在建工程、資金來源以及資本化的利息、長期借款條件等這些都無法體現在報表。

二、會計報表附注重要事項的披露

1.承諾事項。主要是指在資產負債表日就已經存在的，正在或即將履行的重要的財務承諾，這些承諾是具有法律效力的。例如投資、重要物資采購、租賃合同等以及各種擔保和抵押合同等。

2.或有事項。或有事項包括或有收益、或有損失。或有收益一般是不會體現在報表附注中，如果一項或有收益非常有可能實現，那么就需要在附注中進行說明，但要用謹慎的說明方式，以防止會計報表使用者對消息產生誤解。或有損失包括直接和間接或有損失兩種，直接或有損失指的是企業可能發生的直接的潛在損失，主要有未決訴訟、未決索賠和稅務糾紛等；間接或有損失指的是由于第三方的原因而使企業可能發生的損失，主要有應收賬款抵借、應收票據貼現等。對于能夠合理估計出損失金額的或有損失項目，應該直接反映在會計報表主表中，對于發生概率較小的或有損失則不需要披露，而對于無法合理估計出損失金額的項目，則應遵循謹慎原則在報表附注中進行披露，披露出來的金額則應該對財務有潛在的影響。

3.日后事項。日后事項主要有兩大類，一類是資產負債表日已存在的情況，日后事項能夠為它提供新的證據，例如已經被證實了的資產損失，這一類日后事項是可調整事項，這種調整應該是對年度會計報表及其余額的調整。另一類是對資產負債表日已存在的情況沒有影響，但可能會對準確理解會計報表產生影響的事項，例如發行股票債券、進行巨額投資、不可抗力造成的資產損失、匯率的變動產生的影響等，這一類的日后事項不會對資產負債表日己存在的情況產生影響，因此不需要對年對會計報表進行調整。但如果對此類事項不進行說明，那么會計報表使用者在依據會計信息進行決策時就有可能會出現偏差。所以要將其披露在會計報表附注中，對其內容加以說明，并估計它對經營成果、財務狀況的可能影響，如無法估計的，應表明原因。

4.關聯交易事項。根據會計準則的規定，企業必須對關聯方之間的關系和交易進行披露，因為他們很可能為達到一定目的而進行虛假的交易。對于關聯方的關系，若他們之間存在著控制與被控制的關系，無論有無交易，都應該將企業的名稱、法人代表、注冊資本、公司類型、主營業務等項目在會計報表附注中進行披露。若雙方之間的關系是共同控制時，在未發生交易的情況下，對關聯方的關系可以不進行披露，而在發生交易時，要對關聯方關系的性質進行披露。對于關聯方之間的交易，是指在無論雙方是否有現金交易，他們之間進行的資產或義務的轉移都是關聯方交易。要遵循重要性原則進行披露，對于影響比較小的零散的交易，則不需披露；而對于影響重大的大宗的交易，應該將關聯方之間關系的性質、交易類型和交易要素在會計報表附注中進行披露，而交易要素主要包括交易金額、定價政策等。

三、會計報表附注對財務分析的影響

我們從財務比率的角度來對報表附注對財務分析的影響進行分析。

1.對變現能力比率的影響。能夠反映企業變現能力的財務比率有流動比率和速動比率。對企業中流動資產的變現能力產生影響的主要是未記錄的或有負債。企業在編制會計報表時可以利用會計準則對可能性比較小的或有負債不進行披露，但這些或有負債若一旦成為事實，那么企業的償債負擔則會加大。對企業變現能力進行分析時，應該要將會計報表正文和附注結合起來，若存在或有負債，企業的負債能力則會變弱，而如果有未記錄的或有負債，那么變現能力的指標則不能準確反映真實情況。

2.對資產管理比率的影響。資產管理比率主要反映的是企業在資產管理方面的效率。資產管理比率主要包括存貨周轉率、應收賬款周轉率、營業周期等。對營業周期的分析可以通過對應收賬款和存貨的分析來實現。應收賬款周轉率要涉及到銷售收入，因此要分析應收賬款周轉率必然要關注會計報表附注。存貨周轉率等于銷貨收入與平均存貨余額的比率，因此要對對這一指標進行分析則需要對會計報表附注進行仔細研究。而存貨流轉的假設又會直接影響銷貨成本和平均存貨余額的大小。除了用個別計價法以外，其他方法算出的存貨實物與價值的流轉不一致，但嚴格來講，用個別計價法計算出來的存貨周轉率才是準確的周轉率。其他的存貨流轉假設，是在銷貨成本與平均存貨之間分配，他們之間的關系是此消彼長的。按照股份公司的會計準則，上市公司的期末存貨的余額應該按照成本和可變現凈值孰低的方法計，在對存貨計提跌價準備時，期末的存貨價值會比其歷史成本低，那么這時平均存貨余額就會變小，存貨周轉率就會變大。

3.對負債比率的影響。負債比率主要有三種，資產負債比率、產權比率和有形凈值債務率。其中，產權比率和有形凈值債務率是資產負債比率衍生出來的，它能夠更準確地反映出在企業進行清算時，債權人的權益受到股東權益的保障程度，因此在分析這兩個指標時所用方法與資產負債比率一致。由于存在著或有負債，因此資產負債表并不能夠完整地反映企業真實的負債情況。在分析資產負債比率時，必須要對會計報表附注中所涉及的或有事項進行關注。沒有考慮或有負債時的資產負債比率將企業的償債能力夸大了。另外，長期租賃也對企業的長期償債能力有所影響。財產租賃主要有融資租賃和經營租賃兩種方式。當企業中的經營租賃項目比較多而且耗時較長時，則會形成長期性籌資，這種長期性的籌資并不會體現在長期負債內，但它到期后必須進行租金支付，這也會影響企業的償債能力。所以，若經營性的租賃業務在企業內頻發時，應該對它對企業償債能力的影響有所考慮，因為它會使企業的償債能力下降。

4.對盈利能力比率的影響。能夠反映企業盈利能力的指標主要有銷售毛利率、凈利率和資產凈利率等。而一般情況下，企業分析盈利能力時只會分析正常的營業狀況，雖然非正常的營業狀況有時也會給企業帶來損益，但是這知識非常特殊的個別情況，不能反映企業的盈利能力，因此在對企業盈利能力進行分析時，應當將以下因素加以排除：證券買賣、已經或將停止的業務、重大事故或法律更改、會計準則及財務制度的變更帶來的影響等。這幾個因素都會在會計報表附注中有所體現。根據以上的分析，我們可以看出，會計報表具有一定的局限，僅僅依靠會計報表只會得出片面的財務分析結論，甚至有可能會出現錯誤的結論，影響決策的正確性，所以，要加強對會計報表附注的重視，對會計報表附注進行仔細研究和分析，才能夠對企業的發展前景、經營能力等做出正確的評價，并能夠準確找出問題所在，避免決策失誤。